эксцесс

Что такое куртозис?

Эксцесс в статистике описывает распределение набора данных. Он показывает, в какой степени наборы данных определенного распределения отличаются от данных нормального распределения. Кроме того, его можно использовать, чтобы определить, содержит ли распределение экстремальные значения.

Оглавление

• Что такое куртозис?
  • Объяснение
  • Типы куртоза
    • №1 – мезокуртский
    • № 2 – Лептокуртик
    • # 3 – Платикуртик
  • Значение
  • Преимущества
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

В финансах это измеряет объем финансового риска. Финансовый риск. Финансовый риск относится к риску потери средств и активов с возможностью неспособности погасить долг, взятый у кредиторов, банков и финансовых учреждений. Фирма может столкнуться с этим из-за некомпетентных деловых решений и практики, что в конечном итоге приведет к банкротству. Подробнее, связанному с любым инструментом или сделкой. Чем больше эксцесс, тем больший финансовый риск связан с соответствующим набором данных. АсимметричностьАсимметрияАсимметрия — это отклонение или степень асимметрии, показанная кривой нормального распределения или нормальным распределением в заданном наборе данных. Если кривая смещается вправо, это считается положительной асимметрией, тогда как кривая, сдвинутая влево, представляет собой отрицательную асимметрию. Читать далее является мерой симметрии в распределении, тогда как куртозис измеряет тяжесть или плотность хвостов распределения.

Типы куртоза

Ниже представлено графическое изображение эксцесса (все три типа, каждый из которых подробно описан в следующем абзаце).

№1 – мезокуртский

Если эксцесс данных падает близко к нулю или равен нулю, его называют мезокуртическим. Это означает, что набор данных следует нормальному распределению. хвосты, крайности. Это распределение имеет два ключевых параметра: среднее значение (µ) и стандартное отклонение (σ), которые играют ключевую роль в расчете доходности активов и в стратегии управления рисками.Подробнее. Например, синяя линия на рисунке выше представляет мезокуртское распространение. В финансах такая модель изображает риск на умеренном уровне.

№ 2 – Лептокуртик

Когда эксцесс положителен в других показателях, больше нуля, данные подпадают под лептокуртик. Лептокуртик имеет крутые кривые с обеих сторон, что указывает на большое количество выбросов в наборе данных. В финансах лептокуртическое распределение показывает, что доход от инвестиций может быть очень изменчивым в огромных масштабах в обе стороны. Инвестиции, следующие за распространением лептокуртика, рискованны, но они также могут принести значительную прибыль, чтобы компенсировать риск. Зеленая кривая на изображении выше представляет распределение лептокуртов.

# 3 – Платикуртик

Всякий раз, когда эксцесс меньше нуля или отрицателен, это относится к платикуртику. Набор распределения следует тонкой или бледной кривой, и эта кривая указывает на небольшое количество выбросов в распределении. Инвестиции, подпадающие под категорию Platykurtic, обычно пользуются спросом у инвесторов из-за небольшой вероятности получения экстремальной прибыли. Кроме того, небольшие выбросы и плоские хвосты указывают на меньший риск, связанный с такими инвестициями. Красная линия на приведенном выше графическом представлении изображает платикуртическое распределение или безопасное вложение.

Значение

• С точки зрения инвесторов, высокий эксцесс распределения доходности означает, что инвестиции время от времени будут приносить экстремальную прибыль. Он может колебаться в обе стороны, будь то положительная доходность или крайняя отрицательная доходность. Таким образом, такие инвестиции сопряжены с высоким риском. Такое явление известно как риск эксцесса. Асимметрия измеряет объединенный размер двух хвостов. Кроме того, он измеряет распределение значений в этих хвостах.
• Когда кто-то вычисляет распределение эксцесса для любого набора данных конкретной инвестиции, риск инвестиции по сравнению с вероятностью получения прибыли в зависимости от ее стоимости и типа, к которому она принадлежит; инвестиционные консультанты могут делать инвестиционные прогнозы. На основе прогнозов консультанты порекомендуют инвестору стратегию и инвестиционный план, и они решат заняться инвестициями. В Excel есть встроенная функция Kurt для расчета эксцесса в Excel.

Преимущества

• Его можно рассчитать на наборе данных инвестиции. Полученное значение можно использовать для описания характера инвестиций. Большее отклонение от среднего значения означает, что прибыль для этой конкретной инвестиции также высока.
• Когда избыточный эксцесс неизменен, вероятность получения высокой отдачи от инвестиций низка и приведет к высокой отдаче только в нескольких сценариях. Это потому, что отдача от инвестиций не так высока, так регулярно.
• Высокий избыточный эксцесс означает, что окупаемость инвестиций может колебаться в обе стороны. Это означает, что генерируемые доходы могут быть либо очень высокими, либо очень низкими в зависимости от выбросов в распределении. Отрицательное значение указывает на то, что отклонение среднего набора данных от среднего является плоским.

Заключение

• Можно использовать куртозис в качестве меры для определения риска, который несут инвестиции. Можно также предсказать характер инвестиций для получения более высокой прибыли на основе значения рассчитанного эксцесса. Чем больше превышение для любого набора инвестиционных данных, тем больше его отклонение от среднего значения.
• Это означает, что такие инвестиции могут принести более высокую прибыль или в большей степени снизить стоимость инвестиций. Избыточный эксцесс ближе к нулю или ровное отклонение от среднего значения показывает, что инвестиции будут иметь меньшую вероятность получения высокой прибыли. Его можно использовать для определения финансового риска инвестиций. Для инвестиционных консультантов Куртосис имеет решающее значение для определения инвестиционного риска, связанного с портфелем фонда.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое эксцесс и его определение. Здесь мы обсудим типы куртозиса, а также его значение, преимущества и применение в финансах. Вы можете узнать больше об этом из следующей статьи: –

• Логнормальное распределение
• Равномерное распределение
• Распределение вероятностей
• Распределение частоты