Эффективная процентная ставка

Что такое эффективная процентная ставка?

Эффективная процентная ставка (ЭПС) — это ставка, по которой рассчитывается фактическая рентабельность инвестиций и процентная ставка по кредиту с учетом начисления сложных процентов за период. Он предлагает точную оценку суммы, которую инвесторы могут получить от своих инвестиций, а заемщики обязаны платить проценты.

Также известная как эффективная годовая ставка (EAR), она указывает процент, скорректированный в отношении сложных процентов, рассчитанных за период. Получение этой процентной ставки помогает оценить реальную стоимость заимствования и доход от инвестиций, с которым приходится сталкиваться.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое эффективная процентная ставка?

Эффективная процентная ставка, также известная как годовая эквивалентная ставка, представляет собой процентную ставку по финансовому инструменту, которая фактически выплачивается или зарабатывается лицом в зависимости от эффекта начисления сложных процентов в течение периода.
Начисление процентов изменяет процентную ставку. Вот почему процентная ставка, указанная в инструменте, не является эффективной процентной ставкой или годовой эквивалентной ставкой для инвестора.
Даже если разница между эффективной и номинальной процентными ставками незначительна, они все равно существенно повлияют на фактическую доходность или процентную ставку в конце.
Сумма, полученная после расчета, указывает на стоимость займа или прибыль на вовлеченные инвестиции.

Объяснение метода эффективной процентной ставки

Эффективная процентная ставка дает общее представление об истинной доходности и процентных выплатах, которые необходимо знать заинтересованным лицам. Истинную доходность и стоимость займа можно определить, когда известен период начисления сложных процентов по кредиту. Начисление процентов изменяет процентную ставку. Вот почему процентная ставка, указанная на инструменте, не является эффективной процентной ставкой для инвестора или кредитора/заемщика.

Хотя EIR и годовая ставка всегда считаются одними и теми же, они все же различаются. Это связано с тем, что проценты начисляются несколько раз в год. Это может быть сделано ежегодно, раз в полгода, ежеквартально или ежемесячно. Это, таким образом, влияет на годовую эквивалентную ставку, делая ее отличной от номинальной процентной ставки.

EIR помогает инвесторам найти лучшие инвестиционные возможности с более высокой фактической доходностью. На основе полученных результатов они могут решить, на какой инвестиционный инструмент потратить. Точно так же EAR также позволяет заемщикам идентифицировать кредиторов, предлагающих кредиты по более низкой процентной ставке при начислении сложных процентов за определенный период. Короче говоря, эти ставки помогают оценивать и инвестировать или брать кредиты в зависимости от удобства и пригодности.

Формула

формула эффективной процентной ставки является:

EIR = (1 + i/n)n – 1

Здесь,

i = годовая процентная ставка, указанная в инструменте
n = количество периодов начисления процентов в год

Примеры

Рассмотрим следующие примеры, чтобы понять значение эффективной процентной ставки даже лучше:

Пример №1 — (функция Excel)

Для нахождения эффективной процентной ставки или годовой эквивалентной ставки в Excel функция ЭФФЕКТ используется следующим образом:

Здесь,

номинальная_ставка — процентная ставка
npery — количество периодов начисления сложных процентов в год.

Уравнение и расчет выглядят следующим образом:

Если номинальная процентная ставка составляет 10%, начисляемая ежегодно, то годовая эквивалентная ставка равна 10%. С другой стороны, если номинальная процентная ставка составляет 10% и начисляется один раз в шесть месяцев, полученный EAR составляет 10,25%.

Аналогичным образом, если номинальная процентная ставка в размере 10% начисляется ежеквартально. Формула начисления сложных процентов поквартально отражает общий процент, который инвестор может заработать на инвестициях или финансовых продуктах, если проценты выплачиваются ежеквартально и реинвестируются в схему. Он учитывает основную сумму, ежеквартальную процентную ставку и количество периодов для расчета. Подробнее, EAR составляет 10,38%, а если он начисляется ежемесячно, EAR равен 10,47%.

Пример № 2 – (Расчет)

Предположим, Том покупает определенный инструмент с процентной ставкой, указанной как 16%. Он инвестирует около 100 000 долларов. Кроме того, инструмент ежегодно подлежит компаундированию. Давайте определим EIR или EAR для этого конкретного инструмента и проверим, сколько он будет получать каждый год в виде процентов.

Процентная ставка начисляется ежегодно, поэтому формула используется для рассчитать эффективную процентную ставку –

(1 + i/n) n – 1 = (1 + 0,16/1) 1 – 1 = 1,16 – 1 = 0,16 = 16%.

В этом примере не будет разницы между годовой процентной ставкой и годовой эквивалентной ставкой (EAR).

Каждый год Том будет получать проценты = (100 000 долларов * 16%) = 16 000 долларов по инструменту.

Эффективная процентная ставка против номинальной процентной ставки

Как эффективная, так и номинальная процентная ставка играют жизненно важную роль в расчете точной отдачи от инвестиций или процентной ставки по кредиту. Тем не менее, они также имеют ряд различий. Некоторые из этих различий перечислены ниже:

Номинальная процентная ставка — это та, которая изначально упоминается в финансовом инструменте или продукте. Напротив, эффективная годовая процентная ставка рассчитывается в зависимости от количества периодов начисления сложных процентов в году.
Это делает последний выше, чем его номинальный аналог.

Например, если на инструменте указана процентная ставка 11%, и процентная ставка начисляется четыре раза в год, то годовая эффективная процентная ставка не будет 11%.

Скорее было бы:

(1 + и/н) п – 1

= (1 + 0,11/4) 4 – 1 = 1,1123 – 1

= 0,1123 = 11,23%

Таким образом, в этом примере:

11 — номинальная процентная ставка, а
11,23% – это эффективная процентная ставка для инвестора или кредитора.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Когда использовать эффективную процентную ставку?

Это применимо, когда номинальные ставки подлежат изменению в зависимости от количества периодов начисления сложных процентов в течение года. Это связано с тем, что начисление сложных процентов изменяет процентные ставки, в конечном итоге влияя на доходность инвестиций или процентные платежи, применимые к кредиту. Короче говоря, цифры меняются, как только происходит начисление сложных процентов, будь то небольшое изменение или значительное.

Как рассчитать эффективные процентные ставки в Excel?

Функция ЭФФЕКТ используется для его вычисления в Excel. Формула ставится как ЭФФЕКТ (номинальная_ставка, nперы). Здесь номинальная ставка — это ставка, указанная в финансовом инструменте, а npery — количество периодов начисления процентов в год.

Является ли эффективная процентная ставка такой же, как годовых?

EIR отличается от годовой процентной ставки (APR). В то время как первый рассчитывается при начислении сложных процентов, последний рассчитывается при применении ставок по отношению к простым процентам.

Эффективная процентная ставка

Что такое эффективная процентная ставка?

Ключевые выводы