Доходные фонды

Что такое Доходные фонды?

Доходные фонды — это те фонды, которые обеспечивают инвесторам регулярный доход в виде процентов или дивидендов путем инвестирования в государственные облигации, корпоративные облигации, акции с высокими дивидендами и другие ценные бумаги, приносящие высокие проценты и дивиденды.

Оглавление

• Что такое Доходные фонды?
  • Как это работает?
  • Пример
  • Типы
    • #1 – Фонды денежного рынка
    • #2 – Фонды облигаций
    • № 3 – Фонды акционерного капитала
    • # 4 – Другие фонды доходов
  • Как определить фонды дохода?
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Как это работает?

Доходные фонды проявляют инициативу, чтобы обеспечить хорошую прибыль, независимо от того, снижается или увеличивается процентная ставка. Они делают это, пытаясь получить доход, удерживая инвестиции до погашения. В качестве альтернативы они пытаются получить прибыль, избавляясь от инвестиций, если цена таких инвестиций увеличивается. Стоимость фонда может быть определена с помощью Чистой стоимости активов Чистая стоимость активов Чистая стоимость активов рассчитывается путем вычитания общей стоимости обязательств организации из общей стоимости ее активов и деления результата на общее количество акций в обращении.Подробнее (НАВ). Эти фонды диверсифицируют свои инвестиции, инвестируя как в акции, так и в облигации. Как правило, когда стоимость запасов уменьшается, количество облигаций увеличивается, и наоборот.

Пример

По состоянию на 31 марта 2019 года общая стоимость активов фонда составляет 20 миллиардов долларов, и фонд инвестирует в акции с высокими дивидендами. Фонд ежеквартально выплачивает своим инвесторам дивиденды в размере 10%.

Типы

Доходные фонды могут поступать в различных формах. Инвесторы могут выбрать фонд исходя из своих требований и особенностей фонда. Есть четыре типа –

#1 – Фонды денежного рынка

Такие средства считаются очень безопасными, а также доходность, обеспечиваемая этими фондами, ниже. Денежный рынок Денежный рынок Денежный рынок — это финансовый рынок, на котором краткосрочные активы и открытые фонды торгуются между учреждениями и трейдерами. Подробнее фонды инвестируют в депозитные сертификаты, краткосрочные казначейские векселя и коммерческие бумаги. Цены на средства не претерпевают существенных изменений.

#2 – Фонды облигаций

Фонды облигаций — это те фонды, которые инвестируют в государственные и корпоративные облигации. Корпоративные облигации — это ценные бумаги с фиксированным доходом, выпущенные компаниями, которые обещают периодические фиксированные платежи. Эти фиксированные платежи разбиты на две части: купон и условная или номинальная стоимость.Подробнее. Что касается государственных облигаций, то они не сопряжены с риском и поэтому являются относительно более безопасными. Но доходность государственных облигаций также ограничена. Корпоративные облигации несут определенную степень риска, и в результате такие фонды предлагают высокую процентную ставку.

№ 3 – Фонды акционерного капитала

Эти фонды инвестируют в акции таких компаний, которые выплачивают регулярные доходы в виде дивидендов. Инвесторы пенсионного возраста обычно предпочитают эти доходные фонды, поскольку они могут периодически получать предсказуемую сумму дохода.

# 4 – Другие фонды доходов

Инвестиции, сделанные другими фондами, могут включать инвестиции в облигации REIT, MLP и другие подобные продукты.

Как определить фонды дохода?

Можно определить, является ли конкретный фонд доходным фондом или нет, по следующим характеристикам фонда.

• Такие средства предполагают низкий уровень риска. Это связано с тем, что управляющие фондами инвестируют в безопасные варианты, такие как государственные и корпоративные облигации компаний с хорошим кредитным рейтингом.
• Такие фонды очень ликвидны по сравнению с другими инструментами с фиксированным доходом. Кроме того, они не подвержены высоким периодам блокировки.
• Они могут обеспечить лучшую прибыль по сравнению с долговыми инструментами. К долгосрочным инструментам относятся долговые обязательства, облигации, ГДР иностранных инвесторов. К краткосрочным инструментам относятся кредиты на оборотный капитал, краткосрочные кредиты.Подробнее. Это связано с тем, что фонд покупает долговые инструменты оптом и находится в лучшем положении для переговоров.
• Кроме того, эти средства подвержены кредитному риску. Кредитный рискКредитный риск – это вероятность возникновения убытков вследствие неуплаты заемщиком кредита или выполнения долговых обязательств. Это относится к возможности того, что кредитор может не получить основную часть долга и процентный компонент, что приведет к прерыванию денежного потока и увеличению стоимости взыскания. Подробнее и риск процентной ставкиРиск процентной ставкиРиск изменения стоимости актива из-за волатильности процентной ставки известный как процентный риск. Это либо делает ценную бумагу неконкурентоспособной, либо делает ее более ценной. читать далее.

Преимущества

• Доходные фонды сравнительно более ликвидны, чем инструменты с фиксированным доходом, такие как срочные депозиты.
• Фондами активно управляют, и они намерены приносить прибыль как при снижении, так и при увеличении процентных ставок.
• Доходность таких фондов выше, чем у инструментов с фиксированным доходом.
• Такие фонды обладают высокой степенью гибкости, поскольку инвесторы могут снимать деньги и поддерживать свои денежные потоки.
• Это может обеспечить ежемесячные денежные потоки дохода, что может быть полезно для инвесторов в основном, таких инвесторов, которые находятся в пенсионном возрасте.

Недостатки

• Они подвержены процентному риску, а также кредитному риску. Риск процентной ставки — это риск того, что процентная ставка увеличится и, как следствие, упадет стоимость базовых облигаций. Под кредитным риском понимается риск невыплаты доходов эмитентом облигаций.
• В некоторых доходных фондах выплаты не гарантируются, поскольку управляющие фондами могут реинвестировать прибыль в фонд вместо того, чтобы производить выплаты.
• Существуют расходы на управление и другие сборы, связанные с фондами, бремя которых в конечном итоге ложится на плечи инвесторов.

Заключение

Доходные фонды — отличный вариант инвестирования для тех инвесторов, которые не хотят идти на большой риск и ищут безопасные варианты инвестирования. Такие фонды обеспечивают инвесторам периодический доход и являются сравнительно более безопасными.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое фонды доходов и их определение. Здесь мы обсудим, как определить доходные фонды вместе с примером, преимуществами и недостатками. Вы можете узнать больше из следующих статей –

• Доходный фонд
• Индексные фонды
• Сбалансированные фонды
• Что такое Фонд фондов?