Длинный пут

Что такое длинный пут?

Длинный пут может быть определен как стратегия, которую инвесторы используют в торговле опционами при покупке опциона пут, исходя из общего убеждения, что цена конкретной ценной бумаги должна упасть ниже цены исполнения до или во время прихода дата истечения срока действия.

BНиже представлена ​​диаграмма выплат в случае опциона «Длинный пут». На диаграмме видно, что в случае цены базового актива Базовый актив Базовые активы представляют собой фактические финансовые активы, на которые опираются производные финансовые инструменты. Таким образом, любое изменение стоимости дериватива отражает колебания цены его базового актива. Такие активы включают в себя акции, товары, рыночные индексы, облигации, валюты и процентные ставки.Читать далее выше, чем цена исполнения Цена исполнения Цена исполнения или цена исполнения относится к цене, по которой основные акции покупаются или продаются лицами, торгующими опционами. коллов и путов, доступных в торговле деривативами. Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке деривативов. Читать далее об опционе, тогда владелец опциона пут находится в ситуации убытка, и он потеряет свои деньги, но то же самое будет эквивалентно и ограничено суммой премии, уплачиваемой держателем такого опциона.

Теперь, если цена базового актива непрерывно снижается от цены исполнения, то потери держателя будут уменьшаться до тех пор, пока временная стоимость базового актива не достигнет точки безубыточности. После достижения точки безубыточности, если цена базового актива продолжит снижаться, то владелец опциона пут получит прибыль. истечение контракта по заранее установленной цене, называемой ценой исполнения. Он защищает базовый актив от любого ожидаемого падения базового актива. Подробнее.

Оглавление

• Что такое длинный пут?
  • Характеристики
  • Стратегия торговли длинными путами
  • Пример длинного пута
  • Когда использовать?
  • Разница между длинным путом и коротким путом
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Характеристики

1. Характеристики распада: В соответствии с этой характеристикой, чем больше времени проходит, тем стоимость позиции будет снижаться, когда она приближается к значению истечения срока действия.
2. Характеристики потерь: Это стратегия торговли опционами. уплаченный за опцион в виде премии. Если рынок закроется выше цены исполнения, то будет убыток.
3. Характеристики прибыли: В этой стратегии цена находится в обратно пропорциональной зависимости от рынка. Другими словами, если рынок падает, прибыль будет расти, и наоборот. На дату истечения срока безубыточности будет равна сумма премии, уплаченной за опцион. Прибыль имеет тенденцию увеличиваться на дополнительную сумму для каждого, и каждая сумма уменьшается ниже точки безубыточности.

Стратегия торговли длинными путами

• Когда инвестор ожидает, что рынок будет медвежьим, медвежий. Медвежий рынок относится к мнению, согласно которому фондовый рынок, вероятно, вскоре упадет или скорректируется. Он прогнозируется с учетом событий, которые происходят или должны произойти, которые могут привести к снижению цен на акции на рынке. Далее говорится, что стратегия, которую можно использовать для получения прибыли, — это стратегия «Длинный пут». . Эта стратегия противоположна стратегии Long Call, которая подходит, когда инвестор ожидает, что рынок будет в бычьем состоянии. В случае этой торговой стратегии инвестор пытается удержать позицию, в которой он мог бы выиграть от снижения цены базового актива. Эта стратегия дает право продать базовый актив покупателю опциона, при этом сумма связанного с этим риска ограничена суммой премии, уплаченной за покупку опциона, а вознаграждение, которое можно получить, не ограничено.
• Это похоже на продажу коротких позиций. Продажа коротких позиций. Продажа коротких позиций — это торговая стратегия, предназначенная для получения быстрой прибыли за счет спекуляций на падающих ценах финансовых ценных бумаг. Это делается путем заимствования ценной бумаги у брокера и продажи ее на рынке, а затем выкупа ценной бумаги после того, как цены упадут. участие ограничено суммой уплаченной премии, включая более низкие инвестиции. Тем не менее, преобладают некоторые проблемы, такие как срок годности, поэтому то же самое не может храниться в течение неопределенного времени, как акции.

Пример длинного пута

Акции компании ABC торгуются по $100. Есть инвестор, который имеет при себе 300 долларов, ожидая медвежьего тренда на рынке и падения цены акций компании ABC. На деньгах вне акций компании ABC со страйком $100 в настоящее время торгуется на рынке по курсу $3, а контракт 1 опциона пут состоит из 100 акций. Итак, инвесторы вкладывают свои 300 долларов в покупку одного опциона пут. Теперь цена акции падает до 80 долларов к моменту экспирации, а цена опциона пут увеличивается до 6 долларов за акцию.

Рассчитать прибыль/убыток инвестора.

Решение:

Общая сумма, вложенная инвестором = $300

Общая стоимость опционов пут на момент истечения срока действия = Цена опциона пут за акцию * Количество акций

• = 6 долларов * 100
• Общая цена опционов пут на момент экспирации = 600 долларов.

Прибыль = общая стоимость опционов пут на момент истечения срока – общая сумма инвестиций.

• Прибыль = 600 долл. США – 300 долл. США
• Прибыль = 300 долларов

Когда использовать?

Инвестор должен использовать стратегию длинного пут-опциона, когда он или она имеет медвежий прогноз и ожидает, что стоимость базового актива значительно упадет в ближайшее время. Инвесторы также могут использовать эту стратегию для хеджирования. Хеджирование — это тип инвестиций, который работает как страховка и защищает вас от любых финансовых потерь. Хеджирование достигается путем занятия противоположной позиции на рынке, если он или она стремится защитить базовый актив, которым владеет, от вероятного снижения его стоимости.

Разница между длинным путом и коротким путом

• Обзор рынка: Вид рынка в случае длинного пута – медвежий, а в случае короткого пута – бычий.
• Профиль риска: Профиль рискаПрофиль рискаПрофиль риска — это изображение склонности инвестора к риску. Это делается путем оценки способности, заинтересованности и готовности человека брать на себя риски и управлять ими. Его подготовка помогает финансовым консультантам помогать клиентам в принятии эффективных инвестиционных решений. подробнее в случае длинного пута ограничено, а в случае короткого пута не ограничено.
• Профиль вознаграждения: Профиль вознаграждения в случае длинного пута неограничен, а в случае короткого пута ограничен.
• Действие: Действие в случае длинного пута — «купить опцион пут», а в случае короткого пут — «продать опцион пут».

Преимущества

1. Ограниченные риски: Этот вариант заключается в том, что риски по этому варианту ограничены размером премии, выплачиваемой по отношению к опциону пут.
2. Неограниченная прибыль: Это тот факт, что инвесторы могут получать неограниченную прибыль, используя этот вариант с определенными рисками.

Недостатки

Инвестору не предоставляется какая-либо защита, если его или ее базовый актив вырастет в цене, и он или она может понести полную потерю суммы премии, если цена его базового актива вырастет, поскольку он или она не сможет воспользоваться этим опционом. .

Заключение

Стратегия «длинный пут» хороша для инвесторов, ожидающих значительного падения цены актива. Это простая стратегия, которая идеально подходит для новых инвесторов, предлагая инвесторам ограниченные риски и неограниченную прибыль.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое длинный пут и его определение. Здесь мы обсуждаем характеристики длинного пута, стратегию и способы его использования, а также примеры, преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше о из следующих статей –

• Опционный контракт
• Как торговать опционами?
• Опционы на акции
• Цепочка опционов