Что такое финансирование на основе доходов?

  • Финансирование на основе доходов может помочь предприятиям найти капитал без процентов или потери собственного капитала.
  • При финансировании на основе доходов бизнес обещает вернуть средства, используя часть своих будущих доходов до определенной суммы в долларах.
  • Как и любой другой вариант финансирования, финансирование на основе доходов имеет свои преимущества и недостатки и может не соответствовать потребностям каждого бизнеса.
  • Эта статья предназначена для владельцев бизнеса, рассматривающих возможность привлечения средств за счет финансирования на основе доходов.

Получить финансирование для покрытия начальных затрат или расходов на расширение бизнеса не всегда легко. Иногда банки не решаются давать ссуды или требовать поручительство по кредиту. Венчурные капиталисты (венчурные капиталисты) или инвесторы-ангелы — если вы сможете их найти — ищут значительную прибыль и изрядную долю капитала.

Закажи песню-подарок. Платите только если вы довольны.

Для предпринимателя это создает сложную ситуацию. Как вы можете найти финансирование для своего бизнеса, не теряя капитала и не влезая в непосильные долги?

Для компаний, которые ищут золотую середину между миром обычных банковских кредитов и игрой с высокими ставками в виде прямых инвестиций, финансирование на основе доходов может заполнить пустоту. Мы рассмотрим финансирование на основе доходов и то, как определить, подходит ли этот метод финансирования для вашего бизнеса.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Что такое финансирование на основе доходов?

Финансирование на основе доходов — это ссуда, которую бизнес соглашается погасить с течением времени, обещая часть своего будущего дохода финансисту до тех пор, пока не будет достигнута фиксированная сумма в долларах.

  • Фиксированная цель погашения: Финансирование на основе доходов — это кредит с фиксированным целевым показателем погашения, который достигается в течение нескольких лет.
  • Фиксированная сумма погашения: Как правило, финансирование на основе доходов осуществляется с суммой погашения в 1,5–2,5 раза больше суммы основного долга.
  • Гибкие сроки погашения: При финансировании на основе доходов сроки погашения являются гибкими; вернуть оговоренную сумму раньше, если можете, или позже, если необходимо.
  • Без потери собственного капитала: При финансировании на основе доходов владельцы бизнеса не продают акции и не отказываются от контроля.
  • Больше невмешательства, чем частный капитал: Финансовые фирмы, основанные на доходах, работают с вами более тесно, чем банковские кредиторы, но придерживаются более невмешательного подхода, чем частные инвесторы.

Не все финансовые фирмы одинаково подходят к финансированию на основе выручки. «Каждый делает это немного по-разному, но способ, которым мы используем финансирование, основанное на доходах, состоит в том, чтобы предоставить денежную сумму… которую компания соглашается выплатить (в виде) процента от своего дохода до тех пор, пока они не выплатят установленную сумму, — сказал Би Джей Лэкленд, соучредитель и главный инвестиционный директор IBI Spikes Fund. «Ключ ко всему этому в том, что если компания растет быстрее, чем ожидалось, они платят нам в более короткий период времени, а это означает, что наша рентабельность инвестиций увеличивается. Или это может занять больше времени, чем мы ожидаем, что означает снижение рентабельности инвестиций».

Как правило, финансирование на основе доходов предполагает сумму погашения примерно в 1,5–2,5 раза больше суммы основного долга. Целевой фиксированный доллар может быть полезен, когда малый бизнес описывает операции в своем бизнес-плане. Тем не менее, важно понимать, что платежи будут поступать из потока доходов вашего бизнеса, и планировать их соответствующим образом.

Понимание своих финансовых обязательств означает соблюдение передовых методов (которым вы должны следовать в любом случае), таких как поддержание достаточных финансовых резервов и консервативное бюджетирование. (Статья по теме: 7 разумных советов по составлению бюджета для владельцев малого бизнеса)

Есть множество способов увеличить капитал. Прочитайте наши обзоры лучших бизнес-кредитов, чтобы найти лучший источник финансирования для вашего бизнеса.

Когда компании ищут варианты финансирования на основе доходов?

Финансирование на основе доходов привлекает …

  • Компании на стадии роста хотят нанять дополнительных продавцов.
  • Компании в разгар запуска нового продукта.
  • Компании на пороге масштабной маркетинговой кампании.
  • Компания с устоявшимся рынком, но недостаточно большим для венчурных капиталистов.
  • Владельцы, которые не хотят лично гарантировать кредит или продавать акции.

Финансирование на основе доходов является альтернативой заемному финансированию и финансированию за счет прямых инвестиций.

  • Финансовая задолженность: В то время как заемное финансирование позволяет владельцам полностью контролировать свой бизнес, иногда им приходится вносить личные активы в качестве залога — и даже в этом случае, как правило, за сравнительно незначительную сумму.
  • Финансирование частного капитала: При финансировании за счет прямых инвестиций учредители часто боятся потерять полный контроль над своей компанией. Однако взамен они получают ресурсы, сеть и опыт своего финансового партнера.

Финансирование на основе доходов является промежуточным звеном между этими двумя вариантами. Хотя инвесторы вряд ли будут заседать в совете директоров или вмешиваться в операции, они сохраняют свою долю в успехе и росте компании, чего не делают банки.

«Банки в основном заботятся о том, чтобы вернуть свои деньги и получить небольшую прибыль», — сказал Лэкленд. «Венчурные инвесторы и бизнес-ангелы просто ищут огромные преимущества. Они зарабатывают деньги на 10-кратной прибыли; они постоянно охотятся за хоумраном. Мы посередине; нам нравится называть себя «VC lite». Мы здесь, чтобы помочь и поговорить, но мы не заглядываем вам через плечо».

Другие варианты финансирования малого бизнеса включают краудфандинг, финансирование стратегических партнеров, государственные субсидии и факторинг счетов.

Плюсы и минусы финансирования на основе доходов

Как и любой вариант финансирования, финансирование на основе доходов имеет свои преимущества и недостатки, которые необходимо учитывать.

Плюсы

  1. Это дешевле, чем альтернативы. Финансирование, основанное на доходах, дешевле, чем альтернативы, связанные с акционерным капиталом. Другие методы финансирования, такие как бизнес-ангелы и венчурные капиталисты, требуют от 10 до 20 раз больше прибыли. Кроме того, те, кто предоставляет финансирование на основе доходов, инвестируют в ваш успех, поскольку сумма ежемесячных платежей, которые они получают, увеличивается по мере успеха вашей компании.
  2. Вы можете сохранить контроль. Благодаря финансированию на основе доходов вы сохраните право собственности и контроль над своей компанией, а также сохраните свой капитал. Инвесторы не получат власть через места в совете директоров и т. д., поэтому вы сами определяете направление своего бизнеса.
  3. Ежемесячные платежи гибкие. Поскольку ежемесячные платежи основаны на доходах, долгие месяцы не помешают вашей платежеспособности. Ваши расходы связаны с вашим доходом и при хорошем планировании должны оставаться доступными.
  4. Вам не нужно лично гарантировать кредит. Варианты финансирования, такие как банковские кредиты, требуют от вас гарантий по кредиту, что ставит под угрозу ваши личные активы. Финансирование на основе доходов не требует таких обязательств.
  5. Вы быстрее соберете финансирование. Благодаря финансированию, основанному на доходах, вам не придется делать несколько предложений, чтобы получить необходимые деньги. Большинство кредиторов принимают решения и предлагают финансирование в течение месяца.

Минусы

  1. Вы должны приносить доход. Бизнес должен зарабатывать деньги, чтобы использовать этот вариант финансирования, поэтому он не подходит для стартапов без постоянного потока дохода.
  2. Доступно меньше денег, чем при других вариантах финансирования. Некоторые варианты финансирования, такие как венчурные капиталисты, известны тем, что вкладывают значительные средства в бизнес. Финансирование на основе доходов обеспечивает около трех-четырех месяцев ежемесячного регулярного дохода бизнеса.
  3. Ежемесячные платежи необходимы. Несмотря ни на что, вы должны вносить ежемесячный платеж. Предприятиям, которым не хватает наличных денег, следует учитывать этот фактор.
  4. Этот сектор имеет минимальное регулирование. Поскольку финансирование на основе доходов практически не контролируется, вы должны тщательно изучить вопрос, прежде чем заключать какое-либо соглашение, чтобы избежать хищнического кредита.

Финансирование на основе доходов по сравнению с банковскими кредитами

Многие предприятия обращаются за финансированием в банки. Однако иногда финансирование на основе доходов является лучшим вариантом. Давайте посмотрим, как один из видов финансирования на основе доходов, факторинг счетов, сравнивается с банковским кредитом.

Инвойс-факторинг использует векселя в качестве залога. Вы продаете неоплаченные счета инвестору за меньшую сумму, чем причитающаяся; например, 80% от общего количества. Ваш бизнес мгновенно привлекает средства, а ваши клиенты платят покупателю вместо вас за проданный товар.

Инвойс-факторинг имеет следующие преимущества:

  • Нет долгов и сложных процентов. Средняя процентная ставка по банковскому кредиту составляет от 2,5% до 7%, в зависимости от кредитора, типа кредита, залога и других факторов. Факторинговый счет-фактура не содержит долгов или начисленных процентов. Это также не требует никаких платежей, поскольку вы продаете счета финансистам вперед.
  • Одобрение происходит быстро. Утверждение приходит быстрее с факторингом счетов. Банковский кредит может занять недели или месяцы, но если у вас есть клиенты с хорошей кредитной историей, процесс факторинга может занять всего несколько дней.
  • Ваш кредитный рейтинг не учитывается. При факторинге счетов-фактур ваш бизнес-кредит или личный кредит не имеет значения, потому что ваши клиенты платят инвестору.
  • Ограничения по капиталу нет. Банковские кредиты ограничат доступную вам наличность, но факторинг счетов позволяет вам продолжать превращать счета в наличные до тех пор, пока у вас есть кредитоспособные клиенты.

Банковские кредиты требуют, чтобы заемщик регулярно выплачивал часть основного долга вместе с процентами до тех пор, пока не будет выплачена вся сумма. Банковские кредиты также имеют ряд преимуществ:

  • Вам не нужны надежные клиенты. Факторинг счетов зависит от наличия счетов от соответствующей клиентской базы. Если вам нужно больше денег, чем могут предоставить ваши счета, банковский кредит может быть лучшим вариантом.
  • Банки предоставляют множество вариантов кредита. Если у вас хороший кредит, вы часто можете договориться о более выгодных процентных ставках и гибких графиках платежей.
  • Банковские кредиты сохраняют конфиденциальность данных клиентов. С банковским кредитом вам не нужно передавать другому лицу данные о вашем клиенте, как того требует факторинг счетов.

Если вашему бизнесу нужен более эффективный процесс сбора неоплаченных счетов, прочитайте наши обзоры лучших бухгалтерских программ, чтобы найти программу с первоклассными решениями для выставления счетов.

Подходит ли вам финансирование на основе доходов?

Финансирование на основе доходов — не лучший выбор для каждой компании. Прежде чем следовать этому, подумайте о следующем:

  • Ваша компания должна иметь установленный поток доходов для получения платежей по обслуживанию долга.
  • У вашей компании должен быть относительно стабильный, устоявшийся рынок.
  • Ваши финансовые дела должны быть в порядке. Убедитесь, что у вас есть точная сводка вашего долга, доходов, операционных расходов и будущих прогнозов.

Прежде чем привлекать свой бизнес к какой-либо форме финансирования, важно рассмотреть его долгосрочные обязательства. Кредит есть кредит, а это означает, что погашение является обязательным. Когда дело доходит до финансирования, основанного на доходах, может показаться, что к деньгам привязано меньше условий, но легкомысленное отношение к ним — прямой путь к катастрофе.

«Он невероятно гибкий, но все же это кредит», — сказал Лэкленд. «Вы должны быть готовы выполнить эти обязательства. Мы пытаемся сделать это по-настоящему легким для предпринимателей, но мы поставщик капитала, и у нас есть обязательства перед нашими инвесторами».

Тем не менее, финансирование на основе доходов является еще одним инструментом в наборе инструментов предпринимателя, помогающим вам развивать свой бизнес, добиваться успеха и достигать следующего уровня – и все это без риска для личных активов или продажи части вашего бизнеса.

Адам Узиалко участвовал в написании и подготовке этой статьи. Источник интервью были проведены для предыдущей версии этой статьи.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *