Четверное колдовство

Что такое Четверной ведьмин день?

Четырехкратное колдовство — это ежеквартальное событие, при котором четыре набора деривативов, т. е. опционы на акции, опционы на индексы акций, фьючерсы на отдельные акции и фьючерсы на индексы акций, истекают одновременно в один и тот же день. Это явление увеличивает объем торгов, что приводит к большей волатильности фондового рынка.

Как правило, опционные контракты истекают ежемесячно в третью пятницу, в то время как фьючерсные фьючерсы Фьючерсные контракты относятся к деривативным контрактам или финансовым соглашениям между двумя сторонами о покупке или продаже актива в определенном количестве по заранее установленной цене и дате. Рассматриваемым базовым активом может быть товар (сельскохозяйственная продукция и полезные ископаемые), фондовый индекс, валютная пара или индексный фонд. Срок действия контрактов истекает ежеквартально в один и тот же день. В результате четверное колдовство происходит четыре раза в течение финансового года, т. е. в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. В эти дни неизбежно наблюдается всплеск торговой активности из-за того, что трейдеры уравновешивают свои позиции по всем финансовым контрактам.

Оглавление

• Что такое Четверной ведьмин день?
  • Объяснение четырехкратного ведьмин дня
    • Четыре даты колдовства в 2021 и 2022 годах
  • Контракты, связанные с четверным ведьмовством
    • #1 – Опционы на акции
    • # 2 – Опционы на фондовые индексы
    • #3 – Фьючерсы на отдельные акции
    • #4 – Фьючерсы на фондовые индексы
  • Примеры
    • Пример №1
    • Пример #2
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Четверное колдовство — это одновременное истечение четырех финансовых контрактов в один и тот же день. Он включает в себя опционы на акции, опционы на фондовые индексы, фьючерсы на отдельные акции и фьючерсы на фондовые индексы.
• Это происходит ежеквартально в течение календарного года в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря.
• Четверной ведьмин день свидетельствует об интенсивной волатильности рынка из-за взаимозачета опционов и фьючерсных контрактов.
• Любое крупное местное или глобальное финансовое событие в день четырехкратного колдовства или в его окрестностях может значительно усилить или свести на нет его влияние.

Объяснение четырехкратного ведьмин дня

На финансовых рынках Финансовые рынки Термин «финансовый рынок» относится к рынку, на котором происходят такие действия, как создание и торговля различными финансовыми активами, такими как облигации, акции, товары, валюты и производные инструменты. Он обеспечивает платформу для взаимодействия продавцов и покупателей и торговли по цене, определяемой рыночными силами.Четверный или четырехкратный колдовской день показывает дополнительную волатильность рынка, возникающую в результате истечения срока действия опционов на акцииОпционы на акции — это производные инструменты, которые дают владелец имеет право покупать или продавать любые акции по заранее установленной цене независимо от преобладающих рыночных цен. Обычно он состоит из четырех компонентов: цены исполнения, даты истечения срока, размера лота и премии за акцию. Подробнее, опционы на фондовые индексыИндексные опционыИндексные опционы относятся к финансовому производному инструменту, который отслеживает эффективность базового индекса, такого как DJX. Владелец этого инструмента обязуется обменять его на заранее определенную цену исполнения в будущем, но не обязан это делать. Подробнее: фьючерсы на отдельные акции и фьючерсы на фондовые индексы. торгуйте деривативами по заранее установленной цене в будущем.Подробнее в тот же день. Это происходит в третью пятницу каждого квартала. Последний час торговой сессии в этот день называется четверным колдовским часом.

Одновременное истечение срока действия нескольких деривативов приводит к чрезмерным объемам торгов в этот день, и трейдеры стремятся пролонгировать или закрыть свои позиции. Эти действия могут привести к соответствующим изменениям цен на базовые активы. Базовые активы. Базовые активы — это фактические финансовые активы, от которых зависят производные финансовые инструменты. Таким образом, любое изменение стоимости дериватива отражает колебания цены его базового актива. К таким активам относятся акции, товары, рыночные индексы, облигации, валюты и процентные ставки. Читать далее, что приводит к большому беспорядку на рынке. Обычно, но не всегда, это вызывает волатильность рынка. Это событие аналогично сверхъестественным явлениям, связанным с колдовским часом, и поэтому получило от него свое название.

Две критические корректировки позиций в эту уникальную дату:

• Закрытие позиции – удержание позиции в полной противоположности текущей позиции, ее отзыв.
• Rollout — закрытие текущей позиции и удержание другой с будущей датой экспирации.

Арбитражеры могут использовать эту возможность, чтобы максимизировать свою прибыль, используя краткосрочные колебания цен на акции. При должной осторожности и ноу-хау инвесторы могут получить прибыль от своего портфеля даже в такой непредсказуемый день.

До 2005 года опционы на акции, опционы на фондовые индексы и фьючерсы на фондовые индексы истекали ежеквартально в третью пятницу. Это событие было названо Тройное колдовство и последний торговый час как Тройное колдовство час. Позже к списку были добавлены фьючерсы на отдельные акции (созданные в 2002 г.) с той же датой экспирации, и, следовательно, термин Четверное колдовство вошло в обиход.

Квадратный ведьмин день подвержен любым значительным национальным или международным финансовым событиям. Любое крупное событие в финансовой сфере может сильно повлиять на динамику сегодняшнего дня и изменить траекторию рынка.

Последний день квадроциклов был 17 декабря 2021 года. Значит, следующий состоится 18 марта 2022 года.

Четыре даты колдовства в 2021 и 2022 годах

В 2021 годуВ 2022 году19 марта 202118 марта 202218 июня 202117 июня 202217 сентября 202116 сентября 202217 декабря 202116 декабря 2022 #1 – Опционы на акции

Опционы на акции — это производные инструменты, основанные на базовых акциях. Это позволяет покупателю на законных основаниях покупать или продавать акции без принуждения по заранее определенной цене (цена исполнения Цена исполнения или цена исполнения относится к цене, по которой базовые акции покупаются или продаются лицами, торгующими опционами колл). & путы, доступные в торговле деривативами Таким образом, цена исполнения — это термин, используемый на рынке деривативов (подробнее) на определенную дату или до нее.

Опционы на акции делятся на две категории: Вызов и Помещать. Вызов опцион позволяет покупателю приобрести и Помещать опцион позволяет покупателю продать (или продать без покрытия). Продажа без покрытия — это торговая стратегия, предназначенная для получения быстрой прибыли за счет спекуляций на падающих ценах на финансовые ценные бумаги. Это осуществляется путем заимствования ценных бумаг у брокера и продажи их на рынке с последующей обратной покупкой ценную бумагу после того, как цены упадут (подробнее) базовые акции на заранее оговоренную дату и цену исполнения. Однако покупатель не обязан делать то же самое.

# 2 – Опционы на фондовые индексы

Это производный финансовый инструмент, как и опцион на акции, но базовым активом здесь является индекс. Это позволяет инвестору правомерно (без принуждения) торговать конкретным фондовым индексом в течение указанного периода по установленной ставке. Как упоминалось выше, Вызов и Помещать опционы позволяют держателю покупать и продавать фондовые индексы соответственно.

#3 – Фьючерсы на отдельные акции

Фьючерсы на отдельные акции — это законный фьючерсный контракт между двумя сторонами, обязующимися торговать оговоренным количеством акций (партиями по 100 штук) по определенной цене в конкретную дату. Есть две позиции по будущим контактам: длинный и короткий. В то время длинный позиция позволяет покупать акции, короткий позиция обязуется продать по истечении срока контракта.

#4 – Фьючерсы на фондовые индексы

Это фьючерсный контракт с расчетом наличными на покупку или продажу определенного рыночного индекса. Рыночный индекс Рыночный индекс отслеживает поведение разнообразных ценных бумаг, которые составляют значительную часть финансового рынка. Он служит индикатором общего состояния финансового рынка, отображая исторические тенденции и тенденции в реальном времени в различных сегментах рынка. Узнайте больше о фактической цене, которая будет согласована в будущем. Фьючерсы на фондовые индексы помогают инвесторам спекулировать на рынке в режиме 24×7 и делать ставки для получения небольшой прибыли.

Примеры

Пример №1

А отчет CNBC описывает динамику фондового рынка в третью неделю сентября, примерно в четверной колдовской день (16 сентября 2021 г.). В нем сообщается, что индекс S&P 500 зафиксировал худшие показатели за день с 12 мая 2021 года. Индекс составил 4357,73 пункта, снизившись на 1,7%.

Промышленный индекс Доу-Джонса также потерял около 600 пунктов, зафиксировав самое большое однодневное падение с 19 июля 2021 года. Таким образом, помимо растущих опасений по поводу Covid и балансирования на грани войны в Вашингтоне, одной из причин этого рыночного хаоса называют квадроциклы.

Пример #2

Согласно Рейтер отчет, четверная колдовская пятница (17 июня 2021 г.) станет свидетелем истечения срока действия опционов на акции на сумму 818 миллиардов долларов. Ожидается, что рост объема торгов из-за четырехкратного колдовства приведет к волатильности некоторых акций.

По мнению аналитиков Goldman Sachs, некоторые из акций, которые пострадают, — это Hilton Worldwide Holdings Inc, General Motors Co, Valero Energy Corp, IBM, Alphabet Inc, и Salesforce.com Inc.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Q # 1 – Когда был последний день четверных ведьм?

О. Последний колдовской день Quadruple был 17 декабря 2021 года. В этот день на NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа) был зафиксирован большой объем торгов, и аукцион закрылся на уровне 2,4 миллиарда акций.

Q#2 – Как Четверное колдовство влияет на рынок?

A – Срок действия четырех деривативов истекает одновременно в Четверной колдовской день. Объем торгов значительно увеличивается за счет взаимозачетных опционов и фьючерсных контрактов. В результате на фондовом рынке царит хаос, влияющий на стоимость базовых акций.

Q#3 – Как извлечь выгоду из Четверного колдовства?

О. Профессиональные инвесторы и арбитражеры могут получить прибыль от квадроциклов, воспользовавшись временным движением цен на акции. Это требует следить за ценами на акции, внимательно изучая их скачки или падения. Однако начинающим инвесторам нужно не активно участвовать в этот день, а наблюдать за ситуацией.

Q#4 – Срок действия каких финансовых активов истекает в Четверной ведьмин день?

A – Опционы на акции, опционы на индексы акций, фьючерсы на отдельные акции и фьючерсы на индексы акций истекают одновременно в четырехкратный колдовской день.

Рекомендуемые статьи

Это был путеводитель по тому, что такое четверной день ведьм. Мы обсуждаем даты тройного колдовского часа и четырехкратного колдовского часа в 2021 году, выпадающие на третью пятницу квартала. Вы можете узнать больше из следующих статей –

• Пузырь фондового рынка
• Автоматический выключатель на фондовом рынке
• Американская фондовая биржа