Частный долг

Что такое частный долг?

Частный долг относится к ссудам или другим формам долгового финансирования, предоставляемым частными организациями, такими как банки, хедж-фонды или частные инвестиционные компании, а не правительствами или государственными учреждениями. Он направлен на предоставление гибкого и настраиваемого источника финансирования для компаний и частных лиц.

Он направлен на предоставление источника финансирования для компаний или частных лиц. Компаниям может понадобиться помощь в доступе к традиционным формам долга, таким как банковские кредиты или облигации, выпущенные правительствами или государственными учреждениями. Кроме того, его можно использовать для различных целей, таких как расширение бизнеса, приобретение, рефинансирование и кредитное плечо.

Оглавление

• Что такое частный долг?
  • Объяснение частного долга
  • Типы
  • Примеры
  • Государственный долг против частного долга
  • Частный капитал против частного долга
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Частный долг — это форма финансирования, предоставляемая частными организациями, такими как банки, хедж-фонды и частные инвестиционные компании, а не правительствами или государственными учреждениями.
• Он может финансировать различные виды деятельности, такие как расширение бизнеса, развитие недвижимости и приобретения. Кроме того, существует несколько типов личных долгов, каждый из которых имеет уникальные характеристики и условия, такие как корпоративные облигации, мезонинное финансирование и обеспеченный долг старшего порядка.
• Получение таких долгов может быть сложным и трудоемким, и заемщикам, возможно, придется работать с юридическими и финансовыми консультантами, чтобы ориентироваться в этом процессе.

Объяснение частного долга

Частный долг — это деньги, которые берут взаймы физические лица, предприятия или другие неправительственные организации. Сюда входят ссуды от банков, облигации компаний и другие формы кредитования, такие как кредитные линии и ипотечные кредиты. Частный долг может также иметь долги от друзей или семьи.

Процесс его получения может варьироваться в зависимости от конкретного вида долга и кредитора. Он включает в себя следующие шаги:

1. Подготовка: Заемщик должен подготовить бизнес-план и финансовые прогнозы, демонстрирующие способность погасить долг. Им также необходимо будет собрать финансовую отчетность и другие документы для оценки кредитоспособности заемщика.
2. Выбор кредитора: Заемщик должен выбрать кредитора, готового предоставить требуемый тип долгового финансирования. Это могут быть банки, хедж-фонды, частные инвестиционные компании и другие финансовые учреждения, специализирующиеся на личных долгах.
3. Переговоры: Заемщик должен будет обсудить условия долга с кредитором, включая процентную ставку, график погашения и любые ковенанты или другие условия.
4. Должный усердие: Кредитор проведет комплексную проверку финансовых и деловых операций заемщика, чтобы подтвердить способность заемщика погасить долг.
5. Закрытие: как только кредитор удовлетворяет себя проверкой должной осмотрительности, ссуда закрывается, и фонд выплачивает заемщику.
6. погашение: Заемщик должен производить регулярные платежи кредитору для погашения долга, как указано в кредитном соглашении.

Типы

Компании и частные лица могут получить доступ к нескольким частным кредитам с уникальными характеристиками и условиями. К наиболее распространенным видам личных долгов относятся:

1. Корпоративные облигации: Корпоративные облигации — это ценные бумаги, которые привлекают капитал для компании на публичных рынках.
2. Мезонинное финансирование: Мезонинное финансирование — это тип долга, который должен быть готов к первичному публичному предложению (IPO) или не может обеспечить традиционное банковское финансирование. Это дороже, чем обычный кредит и несет более высокий риск.
3. Старший обеспеченный долг: Старший обеспеченный долг — это тип долга, который обеспечивает активы заемщика, а это означает, что кредитор имеет право на определенные инвестиции в случае дефолта.
4. Младший долг: Младший долг — это тип долга, который стоит после старшего долга в случае дефолта.
5. Долг с одним траншем: Долг с одним траншем — это тип долга, который сочетает в себе черты старшего и мезонинного долга и предоставляется одним кредитором. Это менее рискованно, чем мезонинный долг, но дороже, чем старший долг.
6. Кредитование под залог активов: Кредитование на основе активов — это тип долга, который обеспечивается активами заемщика, такими как дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы или оборудование.
7. Финансирование недвижимости: Финансирование недвижимости — это тип долга, который финансирует покупку или развитие коммерческой или жилой недвижимости.
8. Кредиты с кредитным плечом: кредиты с кредитным плечом — это кредиты, которые предоставляются компаниям или частным лицам с большой суммой долга по сравнению с их денежным потоком или активами.

Примеры

Давайте лучше поймем это на следующих примерах.

примере # 1

Предположим, девелопер проекта по развитию недвижимости может использовать частный долг для финансирования строительства нового жилого комплекса. Например, застройщик может занять деньги у частного кредитора, чтобы приобрести землю, оплатить расходы на строительство и покрыть другие расходы, связанные с развитием проекта. После того, как проект будет завершен и объекты будут проданы или сданы в аренду, застройщик направит вырученные средства на погашение долга.

Пример #2

Недавно в январь 2023 г.A1 Garage Door Service Holdings, Inc. получила приоритетную обеспеченную кредитную линию от Audax Private Debt, компании из Нью-Йорка, в качестве административного агента и совместного ведущего организатора для оказания помощи Cortec Group Fund VII, LP, дочерней компании Cortec Group. , в своем росте капитальных вложений в компанию А1.

Государственный долг против частного долга

Правительства выпускают государственный долг для финансирования государственных расходов, в то время как частные компании выпускают частные долговые средства для финансирования бизнеса и индивидуальной деятельности. В результате государственный долг менее рискован, чем личный долг, но имеет более низкую доходность.

Оба долга являются формами заимствования, но у них есть некоторые ключевые отличия:

Государственный долг

1. Они выпускаются правительствами или государственными учреждениями, такими как центральные банки и муниципалитеты.
2. Финансирует государственные расходы, такие как инфраструктура, социальные программы и общественные услуги.
3. Обычно они выпускаются в виде облигаций, которые могут покупать частные лица и учреждения.
4. Проценты по государственному долгу часто не облагаются налогом.
5. Полное доверие и доверие правительства или организации, выпустившей их, поддерживают их.
6. Процентные ставки по государственным облигациям, как правило, ниже, чем по частным кредитам.

Частный Долг

1. Его выпускают частные организации, такие как банки, хедж-фонды и частные инвестиционные компании.
2. Финансирует расширение бизнеса, развитие недвижимости и приобретения.
3. Как правило, он выпускается через кредиты или другие долговые ценные бумаги.
4. Проценты по такому долгу не подлежат налогообложению.
5. Полная вера и кредит правительства не поддерживают их.
6. Процентные ставки по такому долгу, как правило, выше, чем по государственным облигациям.

Частный капитал против частного долга

Частный капитал является формой инвестиций. Это связано с приобретением доли в компании. Напротив, личный долг — это форма инвестиций, которая включает в себя ссуду денег компании или частному лицу. Инвестиции в частный капитал сопряжены с более высоким риском/более высокой доходностью, в то время как инвестиции в частные долговые обязательства сопряжены с более низким риском/более низкой доходностью.

Некоторые из ключевых различий в обеих формах альтернативных инвестиций:

Частный акционерный капитал

1. Он включает в себя приобретение доли в частной компании путем покупки акций или приватизации компании.
2. Частные инвестиционные компании обычно инвестируют в компании, которые не торгуются публично и стремятся к росту или улучшению операционной деятельности.
3. Частные инвестиционные компании часто используют кредитное плечо (заем денег) для приобретения компаний и увеличения прибыли.
4. Конечной целью частных инвестиционных компаний является повышение эффективности приобретенных компаний и выход из инвестиций путем продажи их доли, как правило, через несколько лет.
5. Инвестиции в частный капитал сопряжены с более высоким риском и доходностью, чем традиционные инвестиции, такие как акции и облигации.

Частный долг

1. Он включает в себя ссуду денег компаниям или частным лицам, а не приобретение доли собственности.
2. Он может финансировать различные виды деятельности, такие как расширение бизнеса, развитие недвижимости и приобретения.
3. Он имеет установленный график погашения с фиксированной или переменной процентной ставкой.
4. Конечной целью частного долгового инвестора является получение прибыли по кредиту за счет выплаты процентов и основной суммы долга.
5. Инвестиции в долговые обязательства несут меньший риск, чем инвестиции в частный капитал, но, как правило, приносят более низкую доходность.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Как инвестировать в частный долг?

Инвестирование в частный долг включает прямые инвестиции, частные долговые фонды, публично торгуемые облигации и фонды прямых инвестиций.

2. Кто такие частные коллекторы?

Частные сборщики долгов — это компании или частные лица, нанятые кредиторами, такими как банки, компании, выпускающие кредитные карты, или другими кредиторами, для сбора платежей по просроченным долгам.

3. Является ли частный долг альтернативной инвестицией?

Его можно считать альтернативным вложением, поскольку оно не включает традиционные инвестиции, такие как акции, облигации или недвижимость. Альтернативные инвестиции, как правило, менее ликвидны, более сложны и менее регулируемы, чем обычные инвестиции.

4. Является ли частный долг личным кредитом?

Частный долг обычно относится к кредитам или другим формам долгового финансирования, предоставляемым частными организациями, такими как банки, хедж-фонды или частные инвестиционные компании, а не правительствами или государственными учреждениями. С другой стороны, личный кредит относится к более широкой категории финансирования, которая включает в себя заемный и собственный капитал.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое частный долг. Мы подробно объясним это сравнением с государственным долгом и частным капиталом, типами и примерами. Вы также можете найти несколько полезных статей здесь –

• Внешний долг
• Без долгов
• долговой фонд