Аннуитетный фактор

Аннуитетный фактор Значение

Коэффициент аннуитета — это математическая концепция, которая помогает найти текущую стоимость будущего депозита или снятия средств. Он используется в финансах и помогает рассчитать максимальную сумму денег, которую можно снять с пенсионного счета без штрафных санкций. Эта концепция также применима к составлению бюджета капиталовложений.

Как следует из названия, его использование может быть распространено на любую ренту. Аннуитет относится к любому финансовому инструменту, который имеет устойчивый отток денежных средств. В таких случаях он помогает определить временную стоимость денег. Еще одним приложением является расчет равных платежей по кредиту. Таким образом, фактор аннуитета помогает в принятии решений.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Что такое Аннуитетный фактор?

фактор аннуитета относится к математической фигуре, которая помогает определить текущую экономическую стоимость любого будущего финансового инструмента.
Это помогает сделать оценки, например, сколько денег можно снять с пенсионного счета, чтобы можно было возместить стоимость в будущем без штрафных санкций.
Расчет максимальной суммы снятия с индивидуальных пенсионных счетов осуществляется в соответствии с рекомендациями и спецификациями Службы внутренних доходов (IRS).
Фактор оценки зависит в основном от срока депозита/инвестиции и процентных ставок. Кроме того, приведенная стоимость также зависит от оттока денежных средств или дохода от инструмента.

Объяснение фактора аннуитета

Фактор аннуитета требует глубокого понимания некоторых других предварительных понятий. Итак, давайте начнем с понимания термина «аннуитет». Аннуитет – это финансовый инструмент, приносящий регулярный доход. Это могут быть процентные выплаты, пенсии или регулярные страховые выплаты.

Фактор — это конкретное математическое значение, которое можно использовать для определения текущей стоимости платежей. Например, какова будет текущая стоимость 12-процентной облигации со сроком погашения через три года? Аннуитетный фактор помогает ответить на этот вопрос. Другие методы, такие как фиксированная амортизация, дисконтированная окупаемость, чистая приведенная стоимость и т. д., могут помочь в аналогичных расчетах.

Но использование фактора чаще можно увидеть в ИРА. Индивидуальные пенсионные счета (IRA) помогают людям делать ранние сбережения после выхода на пенсию. Поскольку он в первую очередь предназначен для сбережений, снятие средств со счета может быть не очень хорошей идеей. Однако для этого есть некоторые ограничения. Например, если человек снимает средства до достижения 59,5 лет, он подвергается штрафу в размере 10%.

Тем не менее, существуют некоторые исключения – расходы на образование, покупка жилья впервые и т. д. Кроме того, IRA Roth может иметь преимущество в этом случае. Однако дело здесь в том, что человек не может продолжать выходить из своей IRA. При превышении лимита на них будет наложен штраф. Этот предел можно определить с помощью метода коэффициента аннуитета.

IRS рекомендует набор таблиц коэффициентов аннуитета для оценки снятия средств, платежей, депозитов и т. д. Для определения оценки используются данные об ожидаемой продолжительности жизни. Используя это, человек может сделать максимальное количество рисунков в зависимости от их текущей стоимости. актуарная таблица опубликованные IRS, предоставляют коэффициенты оценки для аннуитетов, пожизненного имущества и т. д. Коэффициенты оценки для различных спецификаций (аннуитеты, выплачиваемые в конце/начале года) различаются и четко упоминаются IRS.

Формула

Существует два метода расчета коэффициента аннуитета. Методы похожи, но имеют небольшие отличия.

Способ 1

Коэффициент аннуитета, AF =

Здесь «n» — количество лет, а «r» — процентная ставка.

Способ 2

Коэффициент аннуитета также может быть рассчитан как сумма отдельных коэффициентов дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования для года 1: (1 + r)-1

Коэффициент дисконтирования для года 2: (1 + r)-2

И так далее.

Чистая приведенная стоимость аннуитета может быть рассчитана как произведение оттока в течение года/периода и коэффициента аннуитета.

Пример расчета

Давайте выполним расчет, чтобы понять чистую приведенную стоимость аннуитета.

Отток денежных средств с 1 года = 100 000 долларов США.

Отток денежных средств со 2-го года = 120 000 долларов США.

Инвестиционный период = 2 года

Процентная ставка = 6%

Следующие шаги помогут в более простом расчете:

Шаг 1: Сначала рассчитайте коэффициент, используя приведенную выше формулу.

Шаг 2: Более простым методом было бы вычислить (1 + r). Здесь значение будет 1,06.

Шаг 3: Теперь возведите в квадрат значение (1 + r), поскольку n=2.

(1 + г)2 = 1,1236

Шаг 4: Затем возьмите обратную величину этого значения, поскольку (1 + r) возводится в отрицательную степень.

1/(1 + г) = 0,8899

Шаг 5: вычтите это значение из 1.

1 – 0,8899 = 0,11

Шаг 6: Разделите 0,11 на процентную ставку, т.е. 0,06.

Аннуитетный коэффициент составит 1,8333.

Шаг 7: Текущая стоимость может быть рассчитана как произведение денежного потока и фактора.

Итак, текущая стоимость 1-го года = (1,8333 x 100 000) = 183 330 долларов США.

Приведенная стоимость года 2 = (1,8333 x 120 000) = 219 996 долларов США.

Альтернативный метод нахождения коэффициента аннуитета как суммы коэффициентов дисконтирования:

AF = DF1 + DF2 + … + DFn

Здесь n = 2 и r = 6%

DF1 = (1 + 0,6)-1

DF2 = (1 + 0,6)-2

AF = 0,9434 + 0,8900

= 1,8333

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Как рассчитать аннуитетный коэффициент?

Формула для нахождения коэффициента выглядит следующим образом:

Здесь «r» — процентная ставка, а «n» — количество лет.
Таблица коэффициентов аннуитета IRS может использоваться для определения стоимости аннуитета для различных сценариев. Это значение можно использовать непосредственно для целей оценки, поскольку оно учитывает данные о продолжительности жизни для оценки. 2. Что такое аннуитетный фактор приведенной стоимости?

Фактор текущей стоимости аннуитета помогает найти текущую стоимость будущих инвестиций или депозитов. Из-за этого он играет важную роль в трейдинге и составлении бюджета капитала, а также помогает определить максимальную сумму, которую можно снять с пенсионного счета.

3. В чем разница между коэффициентом аннуитета и коэффициентом дисконта?

Коэффициент аннуитета представляет собой сумму всех коэффициентов дисконтирования за каждый год. Коэффициент дисконтирования можно рассчитать как (1+r)-n, где n = 1, 2, 3, …

Аннуитетный фактор

Аннуитетный фактор Значение