Высокочастотный трейдинг

Определение высокочастотной торговли

Высокочастотная торговля — это особый тип торговли, поддерживаемый технологией, которая делает транзакции настолько быстрыми, что они занимают миллисекунды. Профессиональные трейдеры используют алгоритмы, чтобы получить преимущество над своими конкурентами. Эти алгоритмы помогают профессиональным трейдерам получать прибыль от внезапных изменений цен на акции.

Это делается в основном крупными организациями, которые всегда пытаются закончить день, фактически не владея активами. Все, что покупается, продается быстро.

Оглавление

• Определение высокочастотной торговли
  • Как работает высокочастотный трейдинг?
  • Риски высокочастотной торговли
  • Стратегии высокочастотной торговли
  • Насколько быстр высокочастотный трейдинг?
  • Справедливо ли торговать так быстро?
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Высокочастотная торговля (HFT) позволяет трейдерам совершать сотни сделок одновременно, используя алгоритмы и мощные компьютеры.
• Это очень рискованно, и поэтому в основном им занимаются крупные организации, располагающие достаточными ресурсами для покрытия убытков.
• Этот метод использует несколько стратегий, основанных на скорости. Стратегии включают арбитраж, поиск расхождений в цене и т.д.
• HFT настолько быстр, что может совершать сделки менее чем за секунду.

Как работает высокочастотный трейдинг?

Высокочастотная торговля (HFT) использует специализированное программное обеспечение и дорогостоящее компьютерное оборудование для анализа рыночных тенденций. На основе собранных данных компьютеры совершают автоматические транзакции. Эти действия быстрее, чем любой человек мог бы сделать сам по себе.

Трейдеры настраивают автоматизированные стратегии, которые определяют, как программное обеспечение выбирает инвестиции. Помимо прочих характеристик, эта автоматизация также предопределяет уровень риска. Таким образом, операторы могут настроить процесс.

В этих операциях используются сложные алгоритмы, чтобы уловить тенденции на рынке, сосредоточив внимание на тех, где цены растут. Торгуя очень большим объемом активов, трейдеры могут получать огромную прибыль, даже если рост цены не такой резкий.

Процесс работает, потому что алгоритмы способны читать законы спроса и предложения и действовать быстрее, чем другие. Естественно, это позволяет им получить больше прибыли. Комиссия по ценным бумагам и биржам (СЕК) определил пять характеристик для этого вида торговли:

• Невероятно высокая скорость при исполнении ордеров на торговых площадках.
• Использование нескольких серверов для максимального снижения задержки.
• Приобретение и ликвидация позиций очень быстро.
• Одновременно ставится несколько заказов, но многие из них отменяются через несколько минут.
• Всегда пытаюсь закончить день, фактически не владея активами. Все, что покупается, продается быстро.

Риски высокочастотной торговли

Машины не безошибочны. Хотя алгоритмы могут анализировать тенденции более эффективно, чем люди, они не всегда будут лучше. Машины не могут на самом деле предсказать будущее.

Также в этом виде торговли используется довольно рискованная стратегия. Трейдеры будут иметь очень маленький портфель, и большинство из них не будет держать средства на ночь. Несколько центов решают, выиграют они или проиграют. Это увеличивает отношение риска. Отношение риска. Отношение риска, также известное как относительный риск, может быть определено как метрика, используемая для измерения риска, имеющего место в конкретной группе, и для сравнения полученных результатов с результатами исследования. измерение аналогичного риска, имеющего место в другой группе. Читать далее все выше и выше. В отличие от традиционных трейдеров, прибыль HFT может падать так же быстро, как и росла.

Также важно отметить, что HFT работает только с правильной инфраструктурой. Любая задержка может серьезно повлиять на выигрыш, поэтому для этой операции требуется отличное подключение к Интернету и мощное оборудование.

Стратегии высокочастотной торговли

Торговые компании, которые полагаются на высокочастотную торговлю, используют несколько стратегий, чтобы повысить свои шансы на заработок. Большинство компаний очень хорошо скрывают свои стратегии. Они скрытны, потому что предоставление другим возможности понять их процесс, возможно, даст им шанс использовать те же аспекты рынка для победы, что, вероятно, может уменьшить их прибыль. Уникальность стратегии каждой компании дает им преимущество перед другими.

Однако хорошо известно, что большинство фирм сосредотачиваются на различных видах арбитража. Арбитраж в финансах означает одновременную покупку и продажу ценной бумаги на разных рынках или других биржах для получения безрисковой прибыли от разницы в цене ценной бумаги. Он включает в себя использование неэффективности рынка для получения прибыли, что приводит к различным ценам до такой степени, что не остается возможностей для арбитража. Читать далее, что по сути означает покупку актива по более низкой цене для последующей продажи. Они покупают активы, когда цена растет, и продают их в короткие сроки. Таким образом, волатильность помогает высокочастотным трейдерам получать большую прибыль за короткий период.

Несколько примеров стратегий, используемых этими компаниями, включают индексный арбитраж, арбитраж слияний. Арбитраж слияний. Арбитраж слияний, также известный как риск-арбитраж. успешно завершено. Эта стратегия, в основном применяемая хедж-фондами, включает покупку и продажу акций двух сливающихся компаний для получения безрисковой прибыли, а также арбитраж волатильности. Некоторые трейдеры также сосредотачиваются на неарбитражных стратегиях, таких как торговля с обеих сторон. Они размещают ордера как на продажу, так и на покупку, чтобы двигать рынок определенным образом и получать некоторую прибыль между разницей цен.

Однако другие трейдеры ищут расхождения в цене активов. Программное обеспечение находит различия в цене одних и тех же активов, покупает их на рынке, где цена ниже. А затем он почти мгновенно продает активы на рынках, где активы стоят дороже. Скорость является ключом к прибыли со всеми этими стратегиями. Компьютерам не нужны минуты, чтобы подумать; они могут мгновенно определять тенденции и так же быстро устанавливать заказы. При такой нечеловеческой скорости они имеют огромное преимущество.

Насколько быстр высокочастотный трейдинг?

HFT работает быстрее, чем может торговать любой человек, что является его главным преимуществом. По сути, с помощью программного обеспечения сделки можно совершать за миллисекунды. Это дает компаниям преимущество перед конкурентами.

Точная скорость зависит от некоторых особенностей системы, но в целом сделки совершаются почти мгновенно. Менее чем за минуту система может начинать позиции и заканчивать их. Менее чем за минуту машина также анализирует рыночные данные. Специалисту-человеку потребуется несколько часов, чтобы выполнить такой анализ. Это открывает двери для большей прибыли.

Используя эту скорость, трейдеры исследуют дисбаланс между спросом и предложением, чтобы ударить в нужную секунду и получить прибыль, едва удерживая активы в течение длительного времени.

Справедливо ли торговать так быстро?

Невозможно говорить о высокочастотной торговле, не упомянув об этической дискуссии вокруг нее. Критики этой технологии часто утверждают, что она дает несправедливое преимущество компаниям, у которых есть ресурсы для инвестирования в нее.

Если есть две торговые фирмы, одна маленькая и одна большая, и только одна из них может фактически платить серверам за установку эффективной системы HFT, они будут конкурировать на одном рынке, но получат разные результаты, потому что только у одной из них есть эти специальные инструменты. .

Однако когда дело доходит до закона, все идет по правилам. Регулирующие органы во всем мире обеспокоены тем, как эта технология может быть использована для манипулирования рынком. Беспокоит то, что трейдеры высшего уровня могут достичь скорости, к которой не могут приблизиться другие трейдеры.

Этические дебаты продолжаются. Многие обвиняли в 2010 Вспышка аварии на стратегиях HFT, а некоторые даже считают, что это приводит к нездоровым рынкам. Об этом сообщил Хранитель.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Законна ли высокочастотная торговля?

Вокруг HFT ведется постоянная этическая дискуссия. Критики этой технологии часто утверждают, что она дает несправедливое преимущество компаниям, у которых есть ресурсы для инвестирования в нее.

Однако когда дело доходит до закона, все идет по правилам. Регулирующие органы во всем мире обеспокоены тем, как эта технология может быть использована для манипулирования рынком, особенно потому, что трейдеры высшего уровня могут получить скорость, которой нет ни у одного другого трейдера.

Чем плох высокочастотный трейдинг?

Есть несколько жалоб на HFT. На спаде сегодняшних рынков HFT обвиняют как в преувеличении падения рынка акций, так и в повышенной волатильности. HFT усугубляет неблагоприятное воздействие ошибок, связанных с торговлей, а также приводит к внезапному снижению ликвидности. Активность HFT вызывает опасения по поводу стабильности и здоровья финансовых рынков

Сколько зарабатывают высокочастотные трейдеры?
HFT-трейдеры получают в среднем 92 591 доллар в год. Самые высокооплачиваемые зарабатывают до 186 500 долларов в год.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое высокочастотный трейдинг и его определение. Здесь мы обсуждаем, как работает HFT, а также его риски и стратегии. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями –

• Торговый дом
• Алгоритмическая торговля
• Торговля акциями