Трейдер с фиксированным доходом

Кто такой трейдер с фиксированным доходом?

Трейдер с фиксированным доходом — это финансовый посредник, который торгует ценными бумагами с фиксированным доходом, такими как государственные или корпоративные облигации, банкноты или векселя, либо для личных инвестиций, либо для клиентов своего работодателя, компании по управлению активами.

Оглавление

• Что такое трейдер с фиксированным доходом?
  • Объяснение
  • Обязанности трейдера с фиксированным доходом
  • Навыки, необходимые для того, чтобы стать трейдером с фиксированным доходом
    • #1 – Технические знания
    • #2 – Знание рынка
    • #3 – Анализ движения
  • Образование и квалификация
  • Зарплата
  • Перспективы работы
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

В торговой профессии большинство трейдеров или компаний по управлению активами специализируются в одной конкретной области инвестиций, основываясь на знаниях и ресурсах, которые они имеют в своем распоряжении, или в зависимости от типа рынка или клиентуры, с которой они хотят иметь дело. Таким образом, существуют такие категории, как трейдер товаров, акций, альтернативные инвестиции. Альтернативные инвестиции. Альтернативные инвестиции относятся к инвестициям в активы, классифицируемые как нетрадиционные инвестиционные инструменты. инвесторы до погашения. Государственные и корпоративные облигации являются примерами инвестиций с фиксированным доходом. Производные инструменты Производные финансовые инструменты — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется стоимостью базового актива. Базовым активом могут быть облигации, акции, валюта, товары и т. д. Существует четыре типа деривативов: опционные контракты, фьючерсные деривативы, свопы, форвардные деривативы. читать далее.

Обязанности трейдера с фиксированным доходом

• Если трейдер с фиксированным доходом имеет дело со своим собственным инвестиционным портфелем, то ему, возможно, придется выполнить несколько действий, например, разработчик торговой стратегии, портфельный менеджерПортфельный менеджерПортфельный менеджер — это эксперт финансового рынка, который стратегически разрабатывает инвестиционные портфели..
• Если он работает на бутиковая инвестиционная фирма, затем ему, возможно, придется работать с портфельным менеджером, который отвечает за принятие решения о том, какая часть портфеля принадлежит тому или иному типу ценных бумаг, после анализа IPS клиентов, и в рамках домена стратегия разрабатывается трейдером, который берет на себя выполнение для реализации этой стратегии.
• Однако, если фирма является крупная группа по управлению активами, такая как BlackRockтогда существует большее разделение труда, и в таком случае может быть отдельный стратегический отдел для управления большим количеством активов, которыми они владеют.
• Такие фирмы имеют фидуциарная обязанность, что означает, что клиенты дают им свободу действий в отношении своих инвестиций, и поэтому они должны действовать в наилучших интересах клиентов. В такой среде трейдер в значительной степени играет роль торгового палача.
• Помимо ответственности за исполнение, трейдер должен постоянно следить за производительностью портфеля и посмотреть, отклонился ли портфель от целей, установленных в IPS и указанной торговой стратегии. В таком случае обязанность трейдера ребалансировать портфель и вернуть его в нужное русло.

Таким образом, роль трейдера можно резюмировать следующим умным искусством:

В основе у нас есть исполнение, а второстепенное — мониторинг и ребалансировка. Помимо этих двух обязанностей, высокоуровневые роли по разработке стратегии и управлению портфелем соответствуют размеру портфеля: чем больше размер, тем меньше шансов, что эти две обязанности попадут в компетенцию трейдера.

Навыки, необходимые для того, чтобы стать трейдером с фиксированным доходом

#1 – Технические знания

Трейдер должен понимать оценку инвестиций с фиксированным доходом Инвестиции с фиксированным доходом Инвестиции с фиксированным доходом — это тип инвестиций, при которых инвестор получает фиксированный и относительно стабильный поток дохода в виде дивидендов или процентов в течение определенного периода времени. Компании и правительства обычно выпускают инвестиции в основной капитал в форме долговых ценных бумаг, и их выплаты очень хорошие. Существует широкий спектр продуктов, охватываемых в этой области, таких как государственный и корпоративный долг, долговое обязательство с обеспечением. Обязательство по долгу с обеспечением (CDO) относится к финансовому продукту, предлагаемому банками институциональным инвесторам. Такие транши имеют сложную структуру и получают свою стоимость от различных базовых активов, таких как кредиты, ипотечные кредиты и корпоративные облигации, которые также служат обеспечением в случае дефолта. Читать дальше (CDO), Обязательства по ипотеке с обеспечениемОбязательства по ипотеке с обеспечениемОбязательства по ипотеке с обеспечением (CMO) тип долговой безопасности, который объединяет множество ипотечных кредитов и продает их как единую инвестицию. Денежный поток возникает, когда должники погашают кредиты, после чего инвесторы CMO получают свои доходы. читать далее (CMO), Обязательство по займу с обеспечением (CLO), Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS) или Ценные бумаги, обеспеченные активамиЦенные бумаги, обеспеченные активами Ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS) — это общий термин, используемый для обозначения вида ценных бумаг, стоимость которых определяется из пула активов, таких как облигации, жилищные кредиты, автокредиты или даже платежи по кредитным картам (ABS), такие как облигации, обеспеченные кредитами по кредитным картам или студенческие кредиты и так далее.

#2 – Знание рынка

• Ценные бумаги с фиксированным доходом хорошо работают, когда экономика вялая. Это связано с тем, что в этот период процентные ставки выше, а цены на ценные бумаги с фиксированным доходом обратно пропорциональны процентным ставкам, и это время, когда такие ценные бумаги можно купить по более низкой цене. Когда экономика поднимается, процентные ставки снижаются, а цены растут, это хорошее время для продажи ценных бумаг с фиксированным доходом и инвестирования в акции. Таким образом, трейдер должен заботиться о рыночной среде и учитывать такие изменения в своих инвестиционных стратегиях.
• Кроме того, анализ кривой доходности Анализ кривой доходностиКривая доходности представляет собой график доходности облигаций конкретного эмитента на вертикальной оси (ось Y) в зависимости от различных сроков/сроков погашения на горизонтальной оси (ось X). Наклон кривой доходности позволяет оценить ожидаемые колебания процентных ставок в будущем и уровень экономической активности. Читать дальше — это эффективный инструмент для предсказания того, в каком направлении пойдет экономика в будущем, и, следовательно, способ предсказания рецессии или книжных циклов. Таким образом, это может помочь в определении времени рынка.
• Поэтому трейдер должен следить за рынком и стараться заключить сделку, которая отвечает интересам клиентов.

#3 – Анализ движения

Как упоминалось выше, мониторинг и ребалансировка являются важным аспектом ролей и обязанностей трейдера. Поэтому он должен обладать навыками анализа рынка по мере того, как он отклоняется от его прогнозов, и брать на себя ответственность за перебалансировку портфеля. Перебалансировка портфеля Перебалансировка портфеля — это перераспределение активов в соответствии с их эффективностью в прошлом периоде и желаемыми результатами. Это делается путем отказа от низкоэффективных активов и вложения большего количества средств в наиболее эффективные. Соответственно, читайте больше.

Образование и квалификация

• Наличие степени в области финансов повышает шансы кандидата стать трейдером с фиксированным доходом. Эти степени могут варьироваться от бакалавра делового администрирования со специализацией в области финансов до степени магистра в той же области. Сертификация, такая как дипломированный финансовый аналитик, сертифицированный финансовый аналитик. Программа дипломированного финансового аналитика (CFA®) предлагает учебную программу для выпускников и экзаменационную программу, предназначенную для расширения ваших рабочих знаний и практических навыков, связанных с принятием инвестиционных решений. читать далее (CFA) или CA Full FormCA Full FormCA или сертифицированный бухгалтер — это профессиональный бухгалтер, уполномоченный проводить аудит бухгалтерских книг и представлять честное мнение на основе проведенной проверки. В каждой стране есть регулируемый государством орган, у которого есть свои критерии для авторизации таких специалистов. Читать далее (CA) может дать соискателю обширную базу знаний для понимания концепции технической основы инструментов, доступных на рынке.
• Предметы, в которых соискатель должен хорошо разбираться, должны включать финансы, экономику, статистику и вероятность, математику и другие, и в настоящее время хороший опыт в области поведенческих финансов выступает в качестве дополнительного преимущества, поскольку помогает в ситуационном и психологическом профилировании клиентов. чьими инвестициями управляет трейдер.
• В США, в соответствии с рекомендациями FINRAесть несколько квалификационные экзамены для различных областей торговли ценными бумагами, начиная от тех, которые требуются в области государственных ценных бумаг до муниципальных ценных бумаг и корпоративного долга. Некоторые представительский уровень экзамены, такие как экзамен серии 7Экзамен серии 7Экзамен на получение лицензии серии 7 является общим экзаменом представителя ценных бумаг (GS). Он проверяет знания кандидата по продаже ценных бумаг, муниципальных облигаций, ценных бумаг инвестиционных компаний, переменных аннуитетов, программ прямого участия, опционов и государственных ценных бумаг. читайте больше, пока есть основной уровень экзамены и другие ассоциативные экзамены например, Series 63. Компании может потребоваться сдать эти экзамены для торговли, и поэтому соискатель должен понимать политику компании или связаться с руководителем отдела кадров, чтобы понять квалификационные требования.
• Новичок может начать с должности аналитика и подняться до руководящих должностей по мере увеличения его опыта до 5-7 лет. В должностной инструкции компании могут быть указаны необходимые навыки работы с терминалом Bloomberg, финансовым анализом, финансовым анализом. результаты, производительность и тенденции компании, что полезно для принятия важных решений, таких как инвестиции, планирование проектов и финансовая деятельность. Подробнее, Исследование рынка, Моделирование данных и т. д.

Зарплата

Что касается любой работы, заработная плата может варьироваться от одного региона к другому в зависимости от нескольких факторов, таких как стоимость жизни, требования к работе, перспективы роста, отраслевые стандарты и так далее. Однако, согласно payscale.com, средняя заработная плата составляет 89 396 долларов США до вычета налогов и вычетов, а также дополнительных компенсаций, таких как бонусы и компоненты участия в прибыли, которые могут зависеть от политики компании.

Перспективы работы

• Торговля фиксированным доходом — это вечная профессия, независимо от того, насколько хорошо работает экономика, и всегда есть спрос на инструменты с фиксированным доходом, потому что каждый инвестор хочет, чтобы часть его денег была вложена в надежные инвестиции для накопления для комфортной пенсионной жизни.
• Перспективы трудоустройства увеличиваются, когда экономика замедляется, и незначительно уменьшаются, когда она находится на подъеме, но не исчезают полностью.
• Кроме того, демографические показатели страны также определяют, существует ли восходящая тенденция в перспективах трудоустройства, потому что, когда существует более высокий демографический дивиденд, то есть население моложе, оно может нести риски, и, следовательно, инвестиции в акционерный капитал увеличиваются, например, населения Индии, но когда население стареет, инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом увеличиваются, как в случае с Японией.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое трейдер с фиксированным доходом и его определение. Здесь мы обсуждаем навыки, необходимые для того, чтобы стать трейдером с фиксированным доходом, и обязанности, а также образование, зарплату и проспект работы. Вы можете узнать больше о из следующих статей –

• Доходный фонд
• Значение торгового стола
• Карьера с фиксированным доходом
• Карьера в трейдинге