Реструктуризация долга

Реструктуризация долга Значение

Реструктуризация долга — это процесс рефинансирования, при котором компания, столкнувшаяся с проблемами движения денежных средств, заключает договоренность с кредиторами о пересмотре благоприятных или гибких условий, тем самым спасая себя от банкротства. Например, кредиторы могут решить снизить процентную ставку для бизнеса или увеличить срок выплаты процентов и основной суммы.

А стратегия реструктуризации долга может значительно ухудшить имидж бренда и привести к падению морального духа среди сотрудников. Однако для спасения организации от банкротства такое положение может быть вариантом, который нельзя игнорировать. Кроме того, как только произойдет реструктуризация, получение дополнительных кредитов от других организаций также может стать более сложной задачей.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Реструктуризация долга Значение

Реструктуризация долга относится к процессу рефинансирования, когда компания, имеющая проблемы с денежными потоками, договаривается с кредиторами о пересмотре выгодных или гибких условий, чтобы спасти себя от банкротства.
Методы реструктуризации долга включают обмен долга на акции, стрижку держателя облигаций и согласование условий платежа.
Это может спасти компанию от банкротства в краткосрочной перспективе, но нет гарантии, что она будет работать без сбоев после реструктуризации долга.

Объяснение реструктуризации долга

Реструктуризация долга представляет собой процесс реструктуризации обязательств компании, столкнувшейся с финансовыми трудностями.

Это может включать задолженность по свопам акций, стрижкам, длительному периоду неплатежей и снижению процентных ставок.

Хотя это может спасти компанию от банкротства в краткосрочной перспективе, нет никаких гарантий, что она будет работать гладко после реструктуризации долга.

Несмотря на то, что план реструктуризации долга отрицательно влияет на кредитный рейтинг организации или отдельного лица, это важная функция, которая дает им шанс восстановить свой имидж или дает им возможность даже оставаться на плаву.

Кроме того, организация обеспечивает поток денежных средств для удовлетворения неотложных потребностей бизнеса, чтобы оставаться в эксплуатации. Это также обеспечивает им правовую защиту от кредиторов и защищает их активы от ликвидации.

Методы

Рассмотрим несколько методов, с помощью которых реструктуризация корпоративного долга осуществляется по пунктам ниже:

#1 – Обмен долга на акции

Обмен долга на акцииОбмен долга на акцииОбмен долга на акции — это соглашение о финансовой реструктуризации, при котором долги компании конвертируются в акции; это происходит, когда компания находится в финансовом кризисе. Существующие кредиторы могут воспользоваться опционом на конвертацию своего долга в капитал с заранее установленным коэффициентом обмена. Более того, кредиторы могут отказаться от непогашенной задолженности в обмен на долю в компании. Это обычно делается в тех случаях, когда компания имеет большую базу активов и большой баланс. момент времени. Он основан на бухгалтерском уравнении, которое гласит, что сумма общих обязательств и капитала владельца равна общей сумме активов компании. Читать далее, и банкротство создаст небольшую ценность для кредиторов.

Таким образом, кредиторы берут на себя управление компанией и управляют ею как действующим предприятием. Кредиторы получают большую долю в акционерном капитале и, таким образом, разбавляют первоначальных акционеров, которые могут владеть уменьшенной долей в компании.

Например, долг для свопов акций является одним из лучших способов иметь дело с субстандартными ипотечными кредитами. участие в его погашении в указанный срок.Подробнее. Домохозяин, который не может обслуживать свой долг в 200 000 долларов, может договориться с банком о снижении ипотеки до 75 %, т. е. 150 000 долларов, и банк получит 60 % от суммы перепродажи дома, превышающей процент в 150 000.

# 2 – Стрижка держателя облигаций

Компания-дефолт с непогашенными облигациями может вести переговоры с инвесторами в облигации и предлагать платежи по сниженной цене, исключая или уменьшая процентные платежи или платежи по основному долгу.

Например, Wells Fargo задолжала держателям облигаций 267 миллиардов долларов в своем годовом отчете Годовой отчетГодовой отчет — это документ, который корпорация публикует для своих внутренних и внешних заинтересованных сторон, чтобы описать результаты деятельности компании, финансовую информацию и раскрытие информации, связанной с ее деятельностью. Со временем эти отчеты стали юридическими и нормативными требованиями.Подробнее о 2008 году. Сокращение на 20% может уменьшить его долг на 54 миллиарда долларов, создав эквивалентную сумму собственного капитала, которая была бы достаточной для рекапитализации банка.

#3 – Переговоры об условиях погашения

Компания может договориться об условиях погашения, включая снижение процентной ставки, списание некоторых непогашенных кредитов и увеличение времени до погашения. Это более доступный метод, который может быть достигнут по соглашению между кредиторами и компанией.

Примеры

Давайте лучше поймем концепцию с помощью пары примеров, как описано ниже:

Пример №1

XYZ Enterprises производит электронные продукты, такие как наушники, гарнитуры Bluetooth и кабели для зарядки. Производство новых современных наушников было покрыто кредитом, взятым в их банке и у местного кредитора.

Продукт после запуска не слишком хорошо зарекомендовал себя на рынке, и в результате XYZ Enterprises столкнулась с огромной проблемой денежных потоков. Пытаясь найти пути решения этой проблемы, они решили принять стратегия реструктуризации долга.

Поэтому их процентные ставки были снижены, а период погашения увеличен, чтобы у них было больше времени для погашения долга и они могли управлять своими текущими обязательствами, такими как заработная плата и арендная плата.

Пример #2

Bed Bath & Beyond — бренд домашнего декора и кухонной утвари, основанный в 1971 году. Они специализировались на доступных продуктах, которые сделали их имя нарицательным в Соединенных Штатах.

Однако они изо всех сил пытались перейти в онлайн-пространство, и вскоре их обогнали гиганты электронной коммерции, такие как Amazon и Walmart. Компания потеряла более 30% продаж в 2020 и 2021 годах в результате пандемии.

В январе 2023 года они получили уведомление о дефолте от своего кредитора JP Morgan. компании пресс-секретарь сообщили SEC, что у них нет средств для погашения и они хотели бы выбрать реструктуризация корпоративного долга.

Преимущества недостатки

А план реструктуризации долга могут оказать существенное влияние на моральный дух, имидж и перспективы компании. Тем не менее, есть несколько факторов, которые делают реструктуризацию долга преимуществом, и несколько факторов, которые определяют обратное. Давайте обсудим преимущества и недостатки по пунктам ниже:

Преимущества

Юридическая защита бизнеса от кредиторов
Защита активов компании
Защита компании от закрытия будет работать как действующая деятельность
Рабочие места сотрудников сохранены
Лучше восстановление для кредиторов, чем банкротство

Недостатки

Более низкое восстановление за счет снижения процентных платежей и увеличения графика
Списания СписанияСписанием является уменьшение стоимости активов, которые находились в бухгалтерском учете предприятия в определенный период времени и учитываются в бухгалтерском учете в счет неполученных платежей или убытков по активы.читать далее могут ударить по балансу кредиторов.
Нет уверенности в том, что бизнес будет работать бесперебойно и будут производиться своевременные платежи даже после реструктуризации долга.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое стратегическая реструктуризация долга?

Схема стратегической реструктуризации долга или SDR от RBI позволяет банкам, предоставляющим ссуды юридическим и юридическим лицам, конвертировать часть непогашенной суммы ссуды и процентов в значительный пакет акций компании.

В чем важность реструктуризации корпоративного долга?

Реструктуризация корпоративного долга призвана оживить ликвидность компании и предотвратить банкротство. Кроме того, реструктуризация корпоративного долга обычно снижает уровень долга, снижает процентную ставку по долгу и увеличивает период погашения долга.

Что такое реструктуризация долга Украины?

В конце 2015 года Украина завершила реструктуризацию долга на сумму 15 миллиардов долларов после финансового кризиса, связанного с поддерживаемым Россией мятежом на промышленном востоке.

Каковы цели реструктуризации корпоративного долга?

Целью реструктуризации корпоративного долга является обеспечение своевременной и прозрачной структуры реструктуризации корпоративного долга соответствующих организаций, имеющих сложности, выходящие за рамки концепции BIFR, DRT и различных других юридических вопросов.

Реструктуризация долга

Реструктуризация долга Значение