Проспект отвлекающих маневров

Значение проспекта отвлекающих маневров (RHP)

Проспект Red Herring относится к предварительному проспекту, заполненному компанией в SEC, как правило, в отношении первичного публичного предложения компании, который содержит информацию о деятельности компании. Тем не менее, он не содержит сведений о ценах, по которым выпущены ценные бумаги, и их количестве.

Красными буквами указано, что компания не будет пытаться продать ценные бумаги до одобрения SEC, отсюда и название. «Отвлекающий маневр».

Давайте проверим, как такая информация раскрывается в проспекте отвлекающих маневров Твиттер, Инкорпорейтед. Информация в настоящем предварительном проспекте не является полной и может быть изменена. Настоящий предварительный проспект не является ни предложением о продаже, ни предложением о покупке этих ценных бумаг в какой-либо юрисдикции, где предложение или продажа не разрешены. Эти ценные бумаги не могут быть проданы до вступления в силу заявления о регистрации, поданного в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Значение проспекта отвлекающих маневров (RHP)

Первоначальный проспект и последующие проекты, представленные в SEC для получения одобрения для публичного выпуска, могут быть включены в общий термин «отвлекающий маневр».

Широкое содержание проспекта отвлекающих маневров (RHP)

Общие определения и сокращения
Цель выпуска
Факторы риска
О компании
Юридическая и другая информация
Раскрытие информации об опционном соглашенииОпционное соглашениеОпционное соглашение представляет собой юридически обязывающий договор между двумя сторонами, одним продавцом и другим покупателем опциона, в котором одна сторона имеет право, но не обязанность купить или продать актив, и каждая сторона несет ответственность перед другое, которое должно соблюдаться до тех пор, пока одна из сторон не выйдет из соглашения.Подробнее
Комиссия андеррайтера и скидки
Расходы на продвижение
Чистая выручка Чистая выручка — это окончательная сумма денег, которую продавец имеет право получить при реализации актива за вычетом всех сопутствующих расходов, таких как комиссионные, уже уплаченные сборы, и рассчитывается путем вычета всех затрат на продажу из продажной цены актива. актив.Подробнее к компании-эмитенту
Бухгалтерский балансБалансовый отчетБалансовый отчет — это один из финансовых отчетов компании, который представляет акционерный капитал, обязательства и активы компании в определенный момент времени. Он основан на бухгалтерском уравнении, которое гласит, что сумма общих обязательств и собственного капитала равна общим активам компании.Подробнее
Отчеты о прибылях и убытках за последние три года, если таковые имеются
Имена и адреса всех должностных лиц, директоров, андеррайтеров. Андеррайтеры. Андеррайтеры берут на себя финансовый риск своего клиента в обмен на финансовое вознаграждение. Маркет-мейкеры, такие как финансовые учреждения и крупные банки, обеспечивают наличие достаточного объема ликвидности на рынке, гарантируя достаточный объем торгов. Подробнее, и акционеры, владеющие 10% или более акций, находящихся в обращении в настоящее время.
Копия договора андеррайтинга
Юридическое заключение по вопросу.
Копии учредительных документов. Учредительные документы. Учредительные документы также известны как корпоративный устав или свидетельство о регистрации, и его можно определить как набор документов, которые подаются в государственное учреждение с целью юридического оформления основания компании. компания. Это обязательно для тех, кто хочет зарегистрировать бизнес.Подробнее

Где инвестор может найти RHP?

Сайт компании
Сайт SEC – www.sec.gov
Сайт торгового банкира.

Значение проспекта отвлекающих маневров

Как правило, компании, стремящиеся разместиться на фондовых биржахСами на фондовых биржахФондовая биржа относится к рынку, который облегчает покупку и продажу обращающихся на бирже ценных бумаг, таких как акции публичных компаний, биржевые фонды, долговые инструменты, опционы и т. д., в соответствии с стандартные правила и рекомендации — например, NYSE и NASDAQ. Читать далее впервые не предлагают свои акции напрямую по заранее установленной цене. Некоторые нормативные акты требуют, чтобы они прошли процесс создания книги. Создание книги — это процесс, который помогает компаниям определить цену своей ценной бумаги, когда ее акции выставляются на продажу в ходе IPO с помощью инвестиционного банка. Основные фондовые биржи и регулирующие органы рекомендуют этот процесс, поскольку он является наиболее эффективным механизмом ценообразования ценных бумаг на рынке. Подробнее.
Они фиксируют ценовой диапазонЦеновой диапазонЦеновой диапазон относится к диапазону фиксированной стоимости базовой ценной бумаги, указанному фондовой биржей или продавцом. Узнайте больше об их предложении, запрашивайте заявки от инвесторов и на основе полученных заявок собирают всю информацию, а затем прибывают по цене предложения. Это делает необходимым выпуск отвлекающего проспекта.
Компания, выходящая на IPO, не знает, по какой цене она сможет продать акции. Он может, самое большее, знать общую сумму, которая ему требуется для ведения бизнеса, увеличения капитала, списания. Списание. Списание – это уменьшение стоимости активов, которые присутствовали в бухгалтерских книгах компании в определенный период. времени и отражаются как бухгалтерский расход в счет неполученного платежа или убытков по активам. читать далее превышение долга с баланса и т.д.

Почему компаниям следует выбирать RHP?

Существует множество нормативных требований к листинговым компаниям, которым компания должна соответствовать биржевой комиссии, поэтому будет много информации о таких компаниях, которая поможет инвесторам принимать обоснованные инвестиционные решения.

Но что касается компаний, не зарегистрированных на бирже, которые впервые собираются стать публичными, у инвесторов не будет никакой информации, на основе которой они могут принимать решения.

Именно по этой причине был введен RHP.

Комиссия по ценным бумагам и биржам изучает проспект, поднимает вопросы в случае каких-либо сомнений и ищет разъяснения. Следовательно, компания, стремящаяся стать публичной, сначала подаст RHP. После этого будет происходить процесс утверждения.

Преимущества

Он действует как источник информации о предложении, которое решает компания.
Он содержит важную информацию о:
- компания
- финансовое состояние компании
- информацию о способах использования доходов
- финансовые отчеты компанииФинансовые отчеты компанииФинансовые отчеты представляют собой письменные отчеты, подготовленные руководством компании для представления финансовых дел компании за определенный период (квартал, шесть месяцев или год). Эти отчеты, в том числе балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет об акционерном капитале, должны быть подготовлены в соответствии с предписанными и стандартизированными стандартами бухгалтерского учета, чтобы обеспечить единообразие отчетности на всех уровнях.Подробнее
- управленческий персонал компании
- мажоритарные акционеры (владеют 10% и более акций)
- нерешенные судебные дела компании
- факторы риска
- и другую соответствующую информацию о компании, которая помогает инвесторам принимать взвешенные решения.
Если инвесторы заметят какое-либо расхождение, они могут сообщить об этом в SEC.

Другие важные моменты о RHP

Проспект отвлекающих маневров (или РХП) является первоначальным проспектом, поданным компанией в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Это считается первым шагом к привлечению капитала через первичное публичное размещение акций (IPO).
Хотя он не раскрывает подробности цены, количества предлагаемых акций, купона выпуска или размера, в нем есть подробная информация о деятельности компании, ее финансовом положении и положении.
После утверждения SEC проспект отвлекающего маневра, как правило, становится окончательным проспектом компании. Он может быть использован для поиска инвестиций и, следовательно, несет такую же ответственность, как и обычный проспект.
Различия между проспектом отвлекающего маневра и проспектом эмиссии должны быть отмечены в проспекте эмиссии.
Как упоминалось выше, он не содержит количество и цену ценных бумаг, предлагаемых компанией.
Публичное размещение акций может быть завершено только после подготовки и распространения Окончательного проспекта, содержащего цену и количество выпущенных акций.

Короче говоря, в проспекте отвлекающего маневра компания упоминает только общую сумму, которую она планирует получить на рынке, опуская такие детали, как цена, по которой будут выпущены акции, или количество акций, которое компания предлагает выпустить на рынок. публика.

Инвесторы должны изучить основные раскрываемые данные, такие как деятельность компании, ее финансовые показатели, сравнение с конкурентами в отрасли, различные факторы риска, которые могут угрожать бизнесу. Факторы риска, которые могут угрожать бизнесу. Факторами риска в бизнесе являются составляющие, обстоятельства или причины, ответственные за прерывание или нарушение деловой активности или операций, ожиданий, планов, целей или стратегий бизнеса или инвестора. Узнайте больше, как компания намерена использовать привлеченную сумму и т. д. Это будет в наилучших интересах инвесторы должны полностью прочитать RHP, понять содержание, а затем сделать вывод.

Проспект отвлекающих маневров

Значение проспекта отвлекающих маневров (RHP)