Примеры кредитного риска

В следующем примере кредитного риска представлен обзор наиболее распространенных кредитных рисков. Невозможно предоставить полный набор примеров, описывающих все варианты в каждой ситуации, поскольку таких рисков тысячи.

Кредитные риски относятся к рискам убытков по долгу, когда заемщик не в состоянии погасить основную сумму и соответствующие проценты по кредиту обратно кредитору в установленные сроки. В этом разделе мы увидим несколько практических примеров кредитных рисков, чтобы лучше понять их.

Когда кредитор предлагает кредит контрагенту (через кредиты, кредиты по счетам-фактурам, инвестиции в облигации или страхование), для кредитора всегда существует риск того, что он может не получить кредитованную сумму обратно от контрагента. Такие риски называются кредитными рисками или контрагентскими рисками.
Он рассчитывает общую способность заемщика погасить кредит кредитору. Чтобы избежать или уменьшить кредитные риски, кредитор обычно проверяет надежность и биографию заемщика.
При высокой кредитоспособности (а значит, низких кредитных рисках) заемщик может получить большую сумму кредита без прикрепления залогов к договору; в противном случае кредит будет предоставлен в соответствии со стоимостью обеспечения, прилагаемого в качестве залога.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Примеры кредитного риска
- Топ-3 примера кредитных рисков
- Рекомендуемые статьи

Топ-3 примера кредитных рисков

Каждый пример из Риск кредита указывает тему, соответствующие причины и дополнительные комментарии по мере необходимости.

Пример №1

Предположим, Тони хочет, чтобы его сбережения на срочных банковских депозитах были инвестированы в некоторые корпоративные облигации. Эти фиксированные платежи разбиты на две части: купон и условная или номинальная стоимость. Узнайте больше, так как это может обеспечить более высокую прибыль. Однако он знает, что облигации включают в себя риски дефолта контрагента или кредитные риски, т. е. эмитент облигаций не выполнит своих обязательств, и Тони не получит ни одного из обещанных денежных потоков.

Поэтому Тони решает оценить эти риски, чтобы получить компенсацию за дополнительный риск, которому он будет подвергаться. Он находит две основные меры кредитного риска:

Оценки кредитного риска – Каждое учреждение и физическое лицо использует качественные и количественные факторы для измерения такого риска заемщиков. Кредиторы используют оценки кредитного риска, чтобы разрешить или отклонить заявку на кредит. Кредитный рейтинг выражается в числовом формате в диапазоне от 300 до 850, где 850 — максимально возможный кредитный рейтинг.
Кредитные рейтинги облигаций – публично торгуемые компании, выпускающие облигации, получили рейтинги рейтинговых агентств, таких как Moody’s, Стандартный и бедный (S&P), Fitch и т. д. Рейтинг представляет собой оценку в алфавитном порядке, которая присваивается облигации. Например, рейтинги S&P могут варьироваться от AAA (самая безопасная компания) до D (компания в состоянии дефолта).

Преимущество инвестирования в рейтингуемую компанию состоит в том, что инвестор имеет представление о том, что рейтинговые агентства думают о кредитном риске компании. Кроме того, рейтинг помогает инвестору взимать соответствующий спред за дополнительный риск, называемый спредом по умолчанию.

Например, предположим, что Тони купил 10-летнюю облигацию с рейтингом «ВВВ». Спред по умолчанию для аналогичной облигации составляет 1,84%, а безрисковая ставка для 10-летней облигации составляет 1,5%. Таким образом, процентная ставка, требуемая Тони, должна быть (1,84 + 1,5) 3,34%.

Однако рейтинговые агентства не всегда могут сделать точные прогнозы, и инвестор должен перепроверить кредитные риски компаний, в которые он хочет инвестировать. Ниже приведены некоторые основные факторы, которые помогут инвесторам оценить риск компании: –

Инвестор может ознакомиться с финансовыми отчетами компании. Финансовые отчеты компании. Финансовые отчеты представляют собой письменные отчеты, подготовленные руководством компании для представления финансовых дел компании за определенный период (квартал, шесть месяцев или год). Эти отчеты, в том числе балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет об акционерном капитале, должны быть подготовлены в соответствии с предписанными и стандартизированными стандартами бухгалтерского учета, чтобы обеспечить единообразие отчетности на всех уровнях. Подробнее. Если компания генерирует большие денежные потоки от операций, то она имеет более низкий кредитный рейтинг.
Выполните соотношение анализа FormulaRatio Analysis FormulaRatio анализ представляет собой количественную интерпретацию финансовых показателей компании. Он предоставляет ценную информацию о прибыльности, платежеспособности, операционной эффективности и позиции ликвидности организации, представленной в финансовой отчетности. Подробнее, например, важным коэффициентом является коэффициент покрытия процентовКоэффициент покрытия процентовКоэффициент покрытия процентов показывает, во сколько раз превышала текущую прибыль компании до проценты и налоги могут быть использованы для выплаты процентов по непогашенной задолженности. Его можно использовать для определения позиции ликвидности компании путем оценки того, насколько легко она может выплачивать проценты по своему непогашенному долгу. Подробнее, который измеряет способность компании погашать свои долговые платежи.

Коэффициент покрытия процентов = EBIT/процентные расходы

Допустим, Тони исследует компанию с прибылью до вычета процентов и налогов. Прибыль до вычета процентов и налогов. Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) относится к операционной прибыли компании, полученной после вычета всех расходов, кроме процентов и налогов, из выручки. Он обозначает прибыль организации от деловых операций без учета всех налогов и затрат на капитал (EBIT) в размере 3500 миллионов и процентных расходов в размере 700 миллионов долларов.

Таким образом, коэффициент покрытия процентов = 3500/700 = 5.

По данным различных агентств, компании с коэффициентом покрытия процентов от 4,5% до 6% имеют рейтинг «А-», а их относительный риск дефолта Риск дефолта — это форма риска, которая измеряет вероятность невыполнения обязательств, такие как погашение основного долга или процентов, и определяется математически на основе предыдущих обязательств, финансовых условий, рыночных условий, позиции ликвидности и текущих обязательств, среди прочих факторов. Подробнее 2,5%. То есть, Тони должен взимать процентную ставку на 2,5% выше, чем безрисковые ставки. Безрисковые ставкиБезрисковая ставка — это минимальная норма прибыли, ожидаемая инвестором от инвестиций с нулевым риском. Это государственные облигации развитых стран, либо казначейские облигации США, либо государственные облигации Германии. Хотя его не существует, потому что каждая инвестиция имеет определенную долю риска. Подробнее.

Пример #2

Допустим, г-н Тони и бизнесмен управляют оптовым бизнесом одежды, ограниченным Нью-Йорком в Америке. Чтобы расширить бизнес, он начал предоставлять своим клиентам крупные кредиты без какой-либо определенной кредитной политики и проверок благонадежности.

Тони пренебрегает рассмотрением завышенных кредитных рисков. В конце года он обнаруживает, что некоторые из его клиентов не оплачивают свои счета в установленные сроки. Изучив биографию своих клиентов, он обнаруживает, что некоторые из них не вызывают доверия.

При низком доверии клиентов кредитные риски для Тони сильно раздуваются, и может возникнуть вероятность того, что он не получит возмещения за товары, которые он поставил своим клиентам.

Отсутствие/низкие платежи по регулярным счетам отрицательно сказываются на денежных потоках фирмы Тони и вызывают убытки для организации, обычно именуемые безнадежными долгами. Безнадежные долги. и условия в связи с продажей товаров или услуг или погашением любого кредита или другого обязательства.Подробнее.

Чтобы избежать таких рисков, Tony должна разработать эффективную кредитную политику и должным образом проверить надежность своих клиентов, прежде чем предлагать какой-либо кредит или ссуду.

Пример №3

Предположим, мистер Тони хочет купить автомобиль стоимостью 120 000 долларов. Он заплатил сумму в размере 20 000 долларов США в качестве первоначального взноса. Первоначальный взнос — это первоначальный взнос, который покупатель вносит продавцу при покупке дорогого объекта, например, жилой недвижимости или автомобиля. Он составляет часть общей суммы покупки актива и осуществляется с помощью наличных, банковского чека, кредитной карты или онлайн-банкинга. читать дальше и решил взять кредит в банке на оставшуюся сумму в размере 100 000 долларов США по ставке 20% годовых с выплатой через 1 год.

Это означает, что банк должен получить от Тони 120 000 долларов в течение года. Управление рисками банка проверило кредитные риски Тони перед выдачей кредита, то есть возможность того, что он не сможет погасить кредит или рассрочку в установленный срок.

При более высоких кредитных рисках заявка Тони на кредит может быть отклонена банком, или банк выделит меньшую сумму денег, которая соответствует критериям его надежности (способности погасить кредит). Тони с низким уровнем кредитного риска получает одобрение на выделение кредита.

Тони успешно заплатил пару платежей по 10 000 долларов каждый. Но в течение года Тони понес большие убытки в своем бизнесе из-за предложения товаров в кредит клиентам с низким уровнем доверия и применения либеральной кредитной политики.

Банк считает, что Тони может быть не в состоянии производить дальнейшие платежи по кредиту. Текущая ситуация создает огромные риски для банка в отношении кредита, предоставленного Тони.