Прибыль до налогообложения (PBT)

Прибыль до налогообложения Определение

Прибыль до налогообложения (PBT) — это строка в отчете о прибылях и убытках компании, которая измеряет прибыль, полученную после учета операционных расходов, таких как себестоимость, общие и административные расходы, износ и амортизация и т. д. с основными видами деятельности. Это разовые статьи, которые появляются в отчете о прибылях и убытках компании вместе с регулярными деловыми расходами. Больше похоже на процентные расходы, но до уплаты подоходного налога. Это важная мера, поскольку она показывает общую прибыльность и эффективность компании до уплаты корпоративных налогов. Корпоративные налоги Корпоративный налог — это налог, взимаемый государством с прибыли, полученной компанией по фиксированной ставке каждый год, и рассчитывается в соответствии с конкретными налоговыми правилами. читать далее платежи.

PBT далее используется для расчета чистой прибыли путем вычета подоходного налога.

Оглавление

• Прибыль до налогообложения Определение
  • Формула прибыли до налогообложения
  • Формат прибыли до налогообложения
  • Примеры прибыли до налогообложения
    • Пример №1
    • Пример #2
  • Преимущества измерения PBT
  • Недостатки измерения PBT
  • Ограничение PBT как меры прибыльности/производительности
  • Значение PBT и замечания
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Формула прибыли до налогообложения

Следующая формула может просто рассчитать PBT:

PBT = Доход – (Себестоимость проданных товаров – Амортизационные расходы – Операционные расходы – Процентные расходы)

Отчет о прибылях и убытках, который начинается с выручки или продаж, далее рассчитывает PBT следующим образом:

Формат прибыли до налогообложения

Валовая прибыль

Минус: операционные расходы

Операционный доход Операционный доход Операционный доход, также известный как EBIT или Периодическая прибыль, является важным критерием измерения прибыли и отражает операционную эффективность бизнеса. Он не принимает во внимание внереализационные прибыли или убытки, понесенные предприятиями, влияние финансового рычага и налоговые факторы. Он рассчитывается как разница между валовой прибылью и операционными расходами бизнеса.Подробнее

Минус: процентные расходы

Примечание

Это простой формат для расчета PBT, сложность которого может варьироваться.

Примеры прибыли до налогообложения

Ниже приведены некоторые примеры PBT.

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот шаблон Excel «Прибыль до налогообложения» здесь – Прибыль до налогообложения Шаблон Excel

Пример №1

Объем продаж компании XYZ limited составляет 12 миллионов долларов США, и она хочет измерить свой PBT. Таблица ниже дает представление о различных затратах/расходах.

Из приведенных выше данных получаем следующую информацию.

• Доход: 12 000 000
• Стоимость дохода: 7,500,00
• Амортизация: 550,00
• Общие и административные расходы: 2 200 000
• Процентные расходы: 800 000

Вычтите себестоимость выручки, чтобы получить валовую прибыльВаловая прибыльВаловая прибыль показывает доходы хозяйствующего субъекта от его основной деятельности, т. е. прибыль компании, полученную после вычета всех прямых расходов, таких как стоимость сырья, стоимость рабочей силы и т. д., из валовой прибыли. прямой доход, полученный от продажи своих товаров и услуг.Подробнее.

Валовая прибыль составит –

• =12000000-7500000
• Валовая прибыль = 4500000

Вычтите амортизацию, коммерческие и административные расходы и процентные расходыПроцентные расходыПроцентные расходы представляют собой сумму процентов, подлежащих уплате по любым займам, таким как займы, облигации или другие кредитные линии, а связанные с ними расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентные расходы. читать больше в дальнейшем для получения прибыли до налогообложения.

Поэтому расчет ПБТ по формуле

• = 4500000-550000-2200000-800000
• ПБТ = 950000

Пример #2

AAA Limited и BBB Limited работают в аналогичных отраслях с аналогичными масштабами и линейки продуктовЛинии продуктовЛинейка продуктов относится к набору связанных продуктов, которые продаются под одной торговой маркой, которая может быть флагманской торговой маркой заинтересованной компании. Как правило, компании расширяют ассортимент своих продуктов, добавляя новые варианты к существующим продуктам, ожидая, что существующие потребители будут покупать продукты тех брендов, которые они уже покупают. Подробнее. Группа аналитиков хочет провести сравнительный анализ PBT этих двух компаний, и у них есть следующая информация:

Из приведенных выше данных получаем следующую информацию.

КомпанияААА ЛимитедБББ ЛимитедПродажи$22,000,000$235,000,000Себестоимость проданных товаров$14,000,000$14,800,000Операционные расходы$3,000,000$2,500,000Прибыль до налогообложения??Ставка подоходного налога30%36%Прибыль после налогообложения??

Расчет прибыли до налогообложения

Следовательно, расчет PBT ограниченного ААА по формуле выглядит следующим образом:

• =22000000$-14000000$-3000000$
• ПБТ = $5000000

Следовательно, расчет PBT ограниченного BBB по формуле выглядит следующим образом:

• =22000000$-14800000$-2500000$
• ПБТ = 4700000 долларов США

Расчет прибыли после налогообложения

Следовательно, расчет PAT ААА, ограниченный по формуле, выглядит следующим образом:

• =5000000$-5000000$*30%
• PAT = $3500000

Следовательно, расчет PAT ограниченного BBB по формуле выглядит следующим образом:

• =4700000$-4700000$*36%
• PAT = $3008000

Это показывает, что, хотя прибыль до налогообложения измеряет эффективность, она неправильно отражает прибыльность. PBT, с другой стороны, лучше измеряет прибыльность, но не дает информации о таких параметрах, как производительность, эффективность и уровни производительности.

Преимущества измерения PBT

Компании со схожим бизнесом, характеристиками и масштабом можно проанализировать на сравнительной основе их Прибыли до налогообложения:

• PBT может ввести в заблуждение сравнительные показатели компаний из-за его субъективности по отношению к различным налоговым системам. Следовательно, предыдущая позиция, PBT, лучше учитывает сопоставимость, исключая разнообразный характер налогов.
• PBT, в отличие от PAT (прибыль после налогообложения), является показателем эффективности. Что касается разнообразной налоговой политики, PAT больше склоняется к расчету прибыльности. Расчет прибыльности. Прибыльность относится к способности компании получать доход и максимизировать прибыль по сравнению с ее расходами и эксплуатационными расходами. Он измеряется с использованием конкретных коэффициентов, таких как маржа валовой прибыли, EBITDA и маржа чистой прибыли. Он помогает инвесторам анализировать эффективность компании. Это больше, чем просто измерение производительности.
• Прибыль до налогообложения также отражает долговые обязательства компании. Долгосрочная задолженностьДолгосрочная задолженностьДолгосрочная задолженность — это задолженность, взятая компанией, которая подлежит оплате через год на дату составления баланса. Он отражается в пассиве баланса компании как долгосрочное обязательство. Читать далее и обязательства по аренде в балансе компании отражаются в ее отчете о прибылях и убыткахОтчет о прибылях и убыткахОтчет о прибылях и убытках является одним из финансовых отчетов компании, в котором обобщаются все доходы и расходы компании с течением времени, чтобы определить прибыль или убыток компании и измерить ее деловую активность с течением времени на основе требований пользователей. Подробнее столбец процентных расходов.

Недостатки измерения PBT

• Прибыль, которая не облагается налогом, не дает истинного отчета о свободных денежных потоках компаний (FCFFCF). Денежный поток в фирму или капитал после погашения всех долгов и обязательств называется свободным денежным потоком (FCF). Он измеряет, сколько денежных средств фирма производит после вычета необходимого оборотного капитала и капитальных затрат (CAPEX). Подробнее). Это приводит к скептической оценке компании. Оценка компании Дисконтированный денежный поток, сопоставимый анализ компании, сопоставимые сделки, оценка активов и сумма частей — вот пять методов оценки компании. Узнайте больше, если используются методы FCF.
• PBT не является полным показателем для целей сравнения, если деятельность рассматриваемых компаний не похожа — по характеру и масштабу.

Ограничение PBT как меры прибыльности/производительности

Хотя PBT дает четкое представление о том, как компании работают с точки зрения их продаж и затрат, как операционных, так и внереализационных, становится трудно оценить практический результат. операции в конкретном отчетном периоде, который появляется в конце отчета о прибылях и убытках. Компания принимает стратегии по сокращению затрат или повышению доходов, чтобы улучшить свою прибыль. узнать больше о компаниях, работающих в различных бизнес-средах.

• Налоговая политика значительно различается по всему миру.
• Прибыль компании может иметь право на получение налоговых льгот. Преимущество либо возвращается компании после уплаты ее обычной суммы налогообложения, либо вычитается при уплате налогового обязательства в первую очередь. Подробнее.

Эти условия существенно влияют на прибыль компаний и переопределяют прибыльность, если не производительность.

Значение PBT и замечания

Хотя существует множество других факторов, на основе которых можно оценить деятельность компании, прибыль до налогообложения становится важной, поскольку она учитывает все расходы, понесенные компанией. По мере того, как мы углубляемся в детали, анализ становится лучше и дает более полное представление о состоянии бизнеса.

Однако любой анализ, который упускает из виду качественные факторы, касающиеся бизнеса, является неполным. Если на то пошло, даже Прибыль после уплаты налоговПрибыль после уплаты налоговПрибыль после уплаты налогов — это доход, оставшийся после вычета коммерческих расходов и налоговых обязательств. Эта прибыль отражается в отчете о прибылях и убытках компании. Читать далее будет бесполезно, если аналитики пренебрегают качественным анализом компании. Следует отметить, что компании не оцениваются по числовым значениям их соответствующих PBT. Таким образом, лежащие в основе предположения и причины одинаково важны для проведения почти полного анализа компаний.

Прибыль до налогообложения также может представлять собой прибыль до налогообложения:

Прибыль до налогообложенияEBT = EBIT – процентные расходы = PBT

Заключение

PBT — важная концепция в бизнесе. Он измеряет эффективность бизнеса во всем, кроме налогов. В отличие от валовой и операционной прибыли, где расходы не учитываются, анализ PBT всегда должен учитывать различные принципы признания расходов. Принципы признания расходов. разные бизнесы.

Процентные платежи компании отражают ее высокую долю заемных средств и дают аналитикам реальную картину ее долга. К сожалению, в то время как PBT является хорошим индикатором, EBITDAEBITDAEBITDA относится к доходам бизнеса до вычета процентных расходов, налоговых расходов, расходов на износ и амортизацию и используется для просмотра фактических доходов бизнеса и результатов деятельности только от основных операций компании. бизнеса, а также для сравнения эффективности бизнеса с показателями конкурентов.Подробнее и EBITEBITПрибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) относится к операционной прибыли компании, полученной после вычета всех расходов, кроме процентов и налоговых расходов, из выручки. . Он обозначает прибыль организации от деловых операций, исключая все налоги и затраты на капитал.

С точки зрения инвестора, PBT является полезной мерой для сравнения предприятий, расположенных в разных странах и, таким образом, облагаемых разными налогами. Степень, в которой PBT отражает производительность в таких случаях, вероятно, лучше всех — продажи, EBITDA и EBIT.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по прибыли до налогообложения и ее определению. Здесь мы обсуждаем формулу для расчета PBT вместе с примерами, преимуществами и недостатками. Вы можете узнать больше о бухгалтерском учете из следующих статей –

• ПАТ
• Формула операционной прибыли
• Расчет процента валовой прибыли
• Формула коэффициентов рентабельности