Полная форма SEBI

Полная форма SEBI — Совет по ценным бумагам и биржам Индии

Полная форма SEBI — Совет по ценным бумагам и биржам Индии. Это рыночный регулятор рынков ценных бумаг в Индии, созданный для создания благоприятной рыночной среды и одновременного пресечения недобросовестной торговой практики.

Оглавление

Полная форма SEBI — Совет по ценным бумагам и биржам Индии

История

До 1992 года Контролер эмиссии капитала (CCI) регулировал рынок капитала Индии посредством своих полномочий в соответствии с Законом о контроле за эмиссией капитала 1947 года. Закон давал центральному правительству право диктовать сумму капитала, которую компания могла привлечь, и цену, по которой можно было поднять его, что чаще всего было по номинальной стоимости. Это привело к тому, что акции, предлагаемые публике, были сильно недооценены. Хотя это означало прибыль для мелких инвесторов, компании не могли получить правильную ценность для своего бизнеса.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

В связи с постепенным открытием экономики, CCI был отменен и заменен SEBI путем принятия Закона о Совете по ценным бумагам и биржам Индии 1992 года. SEBI был создан как негосударственный орган в 1988 году и дал право стать официальным и высший регулирующий орган для рынков ценных бумаг посредством Закона о SEBI 1992 года. SEBI поощряет надлежащее ценообразование на эмиссии капитала и ценные бумаги, применяя различные правила для осуществления своих полномочий.

SEBI ставит перед собой следующие основные цели:

Быть регулирующим органом рынка ценных бумаг и способствовать его развитию.
Регулировать деятельность рыночных посредников.
Для защиты интересов инвесторов.
Надзор и администрирование нормативных актов и других актов, касающихся рынка ценных бумаг.

Члены

Управление SEBI возлагается на следующих членов:

Председатель Совета.
Два членами являются должностные лица министерства центрального правительства, которое занимается финансами и исполнением Закона о компаниях.
Один член является должностным лицом Резервного банка Индии.
Пять другие члены, назначаемые центральным правительством – не менее три из них должны быть назначены постоянными членами.

Состав

Выполнение функций и обязанностей SEBI осуществляется через соответствующие отделы SEBI. Его ключевые отделы выполняют следующие роли:

ОтделениеФункцииДепартамент регулирования товарного срочного рынка.Надзор за функционированием и деятельностью бирж товарных деривативов.Департамент корпоративных финансов• Выпуск и листинг ценных бумаг
• Слияние/разделение, слияние, уменьшение капитала.
• Стандарты корпоративного управления и бухгалтерского учета/аудита.
• Корпоративная реструктуризация путем поглощения/выкупа.
• Исключение из списка и т.д.Департамент экономического и политического анализа• Анализ политики
• Нормативные исследования
• Статистика и публикации
• ТовароведениеДепартамент долговых и гибридных ценных бумагВопросы, связанные с корпоративными облигациями, листинговыми долговыми ценными бумагами, инвестиционным фондом недвижимости, инвестиционным фондом инфраструктуры.Исполнительный отдел – 1Обеспечьте судебные разбирательства и действия против рыночных нарушений.Департамент исполнения – 2Рассматривает апелляции на приказы SEBI, поданные в другие суды и трибуналы.Департамент дознания и разрешения споровЗанимается слушаниями и судебными разбирательствами, инициированными другими отделами SEBI в отношении нарушителей рынка, которые находятся в сфере компетенции SEBI.Отдел взыскания и возвратаИнициирует и ведет процедуры взыскания в отношении нарушителей рынка, которым было предписано выплатить сборы/штрафы/возврат средств инвесторам, но которые не сделали этого.Отдел иностранных портфельных инвесторов и хранителей.Мониторинг и регулирование деятельности иностранных портфельных инвесторов и депозитариев.Отдел комплексного наблюдения.Рыночный надзор за всеми сегментами рынка ценных бумаг.Департамент расследованийПроводит проверку и расследование всех видов нарушений, связанных с рынком ценных бумаг.Департамент управления инвестициямиРегистрирует и регулирует взаимные фонды, фонды венчурного капитала, иностранных венчурных инвесторов, иностранных институциональных инвесторов, портфельных менеджеров, хранителей и т. д.Департамент регулирования и надзора за рыночными посредниками.Регистрация и мониторинг всех рыночных посредников, таких как биржевые маклеры, рейтинговые агентства, доверительные управляющие долговыми обязательствами и т. д.Департамент регулирования рынкаРазработка политики и надзор за фондовыми биржами, депозитариями, клиринговыми корпорациями и т. д.Управление по международным деламВзаимодействует с иностранными регулирующими и правоохранительными органами для содействия международному сотрудничеству в отношении правил и правоприменения.Управление помощи инвесторам и образования.Работает с жалобами инвесторов. #1 – Развивать и регулировать рынок ценных бумаг

Регулирование фондовых бирж и любых других рынков ценных бумаг. При этом SEBI также будет участвовать в выполнении полномочий и функций, делегированных ему в соответствии с Законом о регулировании контрактов на ценные бумаги 1956 года.
Регулирование случаев крупного приобретения акций и поглощения компаний.
Укажите и подробно опишите различные требования к листингу и передаче ценных бумаг.
Проведение проверок, опросов и аудита фондовых бирж и других организаций, связанных с рынками ценных бумаг.
Запрашивать информацию у банков или любого другого органа, участвующего в транзакциях, находящихся под следствием SEBI.
Обращение за информацией в Индии или за ее пределами предотвращает или выявляет случаи нарушения законов о ценных бумагах.
Проведение исследований, связанных с рынком ценных бумаг, для достижения поставленных целей.
Взимание комиссий, штрафов и других сборов в целях поддержания дисциплины на рынке ценных бумаг.

#2 – Регулировать деятельность рыночных посредников

SEBI имеет право регистрировать и регулировать деятельность следующих рыночных посредников.
Биржевые маклеры
Субброкеры
Агенты по передаче акцийАгенты по передаче акцийАгент по передаче отслеживает и ведет учет акционеров организации. Примерами трансфер-агентов являются финансовые компании, трастовые компании, банки или частные лица. Перечисленные фирмы часто поручают управление данными своих акционеров агенту по передаче. Например, трансфер-агентом Amazon является Computershare. Amazon предоставила своим акционерам контактные данные агента, чтобы помочь им обновить свои имена, адреса или сообщить об утерянных сертификатах акций.Подробнее
Банкиры к проблеме
Доверительные управляющие в отношении ценных бумаг
Регистраторы к вопросу
Торговые банкиры
АндеррайтерыАндеррайтерыАндеррайтеры берут на себя финансовый риск своего клиента в обмен на финансовое вознаграждение. Маркет-мейкеры, такие как финансовые учреждения и крупные банки, обеспечивают достаточное количество ликвидности на рынке, обеспечивая достаточный объем торгов. читать далее
Портфельные менеджерыПортфельные менеджерыПортфельный менеджер — это эксперт финансового рынка, который занимается стратегическим проектированием инвестиционных портфелей.Подробнее
Инвестиционные консультанты
Депозитарии
Хранители ценных бумаг
Иностранные институциональные инвесторы
Кредитно-рейтинговые агентства

А другие посредники могут быть связаны с рынком ценных бумаг любым образом.

SEBI также управляет регистрацией и регулирует работу альтернативных инвестиционных площадок, таких как

Венчурные фонды
Взаимные фондыВзаимные фондыВзаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в активы, такие как акции, облигации и т. д.Подробнее
Схемы коллективного инвестирования
Содействие и регулирование деятельности других саморегулируемых организаций в сфере рынка ценных бумаг.

№3 – Защита интересов инвесторов/рынка ценных бумаг

Для защиты интересов инвесторов SEBI имеет право принимать следующие меры:

Приостановить торговлю любой ценной бумагой.
Ограничивать и запрещать любому лицу доступ на рынок ценных бумаг для покупки или продажи ценных бумаг.
Отстранить от должности любого должностного лица любой фондовой биржи или любой другой саморегулируемой организации.
Сохраняйте выручку или ценные бумаги в отношении любой расследуемой сделки.
Прикрепить к банковскому счету любого посредника или другого лица, нарушающего закон о ценных бумагах, сумму доходов, связанных с нарушением.
Предписать любому лицу не распоряжаться ценной бумагой или другим активом, связанным с расследуемой сделкой.
Запретить инсайдерскую торговлю ценными бумагами. В случае случаев инсайдерской торговлиИнсайдерская торговляИнсайдерская торговля определяется как акт принятия ключевых торговых решений, связанных с зарегистрированными на бирже акциями компании, с использованием важной непубличной информации. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) наказывает правонарушителей за незаконную инсайдерскую торговлю, поскольку она наносит материальный ущерб инвесторам. Это также подрывает их веру в фондовый рынок. читать далее. SEBI имеет право проверять книги или документы, связанные с проблемой, и принимать меры, подобные тем, которые указаны в пунктах выше.
Укажите вопросы, которые необходимо раскрывать в проспекте или любом другом документе по выпуску капитала и других ценных бумаг, в том числе порядок раскрытия информации.
Запретить любой компании выпускать Проспект или Документ о предложении или рекламу, требующую денег для выпуска ценных бумаг.

# 4- Надзор и администрирование правил и других актов, связанных с рынком ценных бумаг

Совет по ценным бумагам и биржам Индии может принимать постановления путем уведомления с предварительного одобрения центрального правительства, касающиеся, среди прочего:

Выпуск капитала
Перевод ценных бумаг
Информация, подлежащая раскрытию компаниями, выпускающими ценные бумаги
Условия выдачи свидетельства о регистрации регулируемых им посредников и участников рынка, подлежащие уплате сборы, порядок приостановления или аннулирования свидетельства.

# 5 – Полномочия расследования

Совет по ценным бумагам и биржам Индии может назначить любой Следственный орган для расследования деятельности любого посредника или другого лица, связанного с рынком ценных бумаг, если у него есть основания полагать, что операции осуществляются способом, наносящим ущерб интересам инвесторов или нарушающим любой из законов в сила.

SEBI может требовать предъявления книг или других документов, связанных с нарушением, проверять документы, вызывать лиц, имеющих отношение к этому вопросу, и допрашивать свидетелей.

Заключение

SEBI действует как регулятор рынка ценных бумаг в Индии, во многом подобно Комиссии по ценным бумагам и биржам в США. Обладая различными полномочиями в отношении эмитентов, участников рынка и инвесторов, SEBI стремится защищать интересы инвесторов, делая рыночную практику более регулируемой, справедливой и прозрачной.