Полная форма IPO

Полная форма IPO — первичное публичное предложение

Полная форма IPO — первичное публичное предложение. Термин «первичное публичное размещение» относится к случаю, когда фирма впервые предлагает свои акции населению. Чтобы стать публичной, компания должна разместить свои акции на фондовой бирже, поскольку инвесторы могут покупать только акции, котирующиеся на фондовой бирже.

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Подписывайся на канал "Виртуальный Каппер" и получай точные и бесплатные прогнозы на спорт от искусственного интеллекта.

Путем листинга акций на фондовой бирже и выпуска IPOIPO Первичное публичное предложение (IPO) происходит, когда частная компания впервые делает свои акции доступными для широкой публики. IPO — это средство привлечения капитала для компаний, позволяющее им торговать своими акциями на фондовой бирже. Более того, частная компания с ограниченной ответственностью может быть преобразована в открытую компанию с ограниченной ответственностью. Компании проводят IPO для привлечения средств с рынка, а взамен инвесторы получают выгоду от повышения цены акций и дивидендов/бонусов.

Первым шагом любого IPO является выбор банка, который будет направлять и консультировать их по их IPO и предоставлять услуги по андеррайтингу. АндеррайтерАндеррайтерАндеррайтеры берут на себя финансовый риск своего клиента в обмен на финансовую комиссию. Маркет-мейкеры, такие как финансовые учреждения и крупные банки, обеспечивают достаточное количество ликвидности на рынке, гарантируя достаточный объем торгов. Читать далее работает в качестве брокера между компанией и инвестором и помогает компании-эмитенту продать свою долю на начальном этапе. .

#2 – Типы андеррайтеров

А – Твердое обязательство

В этом соглашении андеррайтер гарантирует компании, что согласованная сумма денег будет собрана, если возникнет дефицит в привлечении средств через государственных инвесторов. Андеррайтер выкупит оставшиеся акции и выполнит свое обязательство.

B – Обязательство приложить все усилия

В этом случае андеррайтер не дает гарантий компании-эмитенту; вместо этого андеррайтер только помогает продавать ценные бумаги компании.

C – Синдикат андеррайтеров

В этой схеме более одного инвестиционного банкаИнвестиционный банкИнвестиционный банкинг представляет собой специализированный банковский поток, который помогает хозяйствующим субъектам, правительству и другим организациям генерировать капитал за счет долгов и собственного капитала, реорганизации, слияний и поглощений и т. д. Подробнее участвует в продаже активов компании. акции. Из этих банков один возглавит и сформирует синдикат, а также сформирует взаимовыгодный союз с другими.

№3 – Письмо-обязательство

После выбора инвестиционного банка обе стороны подготовят письмо-обязательство, в котором будут упомянуты все условия, как и все расходы из кармана понесенные андеррайтером будут возмещены компанией-эмитентом, скидка андеррайтера, которая представляет собой разницу между ценой продажи акции населению и ценой покупки андеррайтером у компании.

#4 – Письмо о намерениях

Письмо о намеренияхПисьмо о намеренияхПисьмо о намерениях, также известное как LOI, представляет собой предварительный договор, содержащий ключевые условия предполагаемой коммерческой сделки между двумя или более сторонами. Это распространено в деловых операциях, например, при продаже, покупке, слиянии или создании совместного предприятия. читать далее включает обязательство андеррайтера в соответствии с договоренностью с компанией-эмитентом и обязательство, данное компанией андеррайтеру, что компания предоставит всю необходимую информацию, касающуюся этого IPO.

№5 – Соглашение об андеррайтинге

После завершения всего вышеперечисленного между компанией и андеррайтером будет заключено соглашение об андеррайтинге, по которому обе стороны будут связаны договорными обязательствами.

#6 – Заявление о регистрации

Компания-эмитент и андеррайтер подготовят регистрационное заявление, в котором будет упомянута история компании, например, финансовый отчет. . Эти отчеты, в том числе балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет об акционерном капитале, должны быть подготовлены в соответствии с предписанными и стандартизированными стандартами бухгалтерского учета, чтобы обеспечить единообразие отчетности на всех уровнях. холдинг промоутеров, юридические вопросы и любая другая информация, которая может повлиять на инвесторов. Это заявление о регистрации необходимо подать в SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США).

№ 7 – Проспект отвлекающих маневров

Это первый проспект компании, подготовленный андеррайтером и включающий всю информацию о компании. Этот документ готов для инвесторов, желающих купить акции.

#8 – Ценовое решение

После получения одобрения от компании SEC андеррайтер определит цену акции и размер лота, предлагаемого публике.

#9 – Открытие IPO

После окончательного определения цены компания открывает публичное IPO, которое обычно длится 4–5 дней.

#10 – Распределение акций

Распределение акций будет предоставлено инвестору в соответствии с его предложением. Он может быть полностью подписан/недоподписан/переподписан. В случае переподписки требования будут распределяться между инвестором на пропорциональной основе.

Критерии приемлемости для подачи заявки на IPO

Компания должна иметь 400 или более акционеров, владеющих 100 или более акциями.
Должно быть 1,10 млн публично торгуемых акций.
На момент листинга цена акции должна быть не менее 4 долларов за акцию.
Рыночная стоимость акций должна быть не менее 40 миллионов.
Совокупная прибыль до налогообложенияПрибыль до налогообложенияПрибыль до налогообложения (PBT) — это строка в отчете о прибылях и убытках компании, которая измеряет прибыль, полученную после учета операционных расходов, таких как себестоимость, общие и административные расходы, амортизация и внереализационные расходы. Он дает общую прибыльность и результаты деятельности компании до уплаты корпоративных налогов. Читать далее прибыль последних трех лет должна составлять 10 миллионов долларов, из которых прибыль до налогообложения за предыдущие два года должна быть не менее 2 миллионов долларов, и не должно быть потеряно ни в один из последних трех лет.
Рыночная капитализацияРыночная капитализацияРыночная капитализация – это рыночная стоимость акций компании, находящихся в обращении. Он рассчитывается как произведение общего количества акций в обращении и цены каждой акции. Читать далее должна быть не менее 550 миллионов долларов.
Выручка за предыдущий год должна быть не менее 100 миллионов долларов.

Почему компания предлагает IPO?

Это помогает собрать средства, потому что большое количество людей будет инвестировать в компанию путем покупка акций.
Это повышает его репутацию, репутацию бренда и рыночные возможности, потому что о нем узнает больше людей.
Это помогает в получении кредита с меньшими процентными расходами.
Это увеличивает ликвидность. Ликвидность. Ликвидность — это простота конвертации активов или ценных бумаг в наличные деньги. Подробнее, потому что в любое время, когда акционеры могут продать свои акции, руководство / промоутеры также могут быстро продать свои акции.
Это также привлекает сотрудников, и они также получают мотивацию.

О чем нужно помнить, прежде чем инвестировать в IPO

Прошлые результаты деятельности компании и время ее создания.
Сколько акций пойдет публике, а сколько они оставят себе.
Кто будет управляющим директором и высшим руководством компании, и насколько важен для них опыт.
Каково видение и миссия компании из проспекта отвлекающего маневраПроспект отвлекающего маневра Термин «проспект отвлекающего маневра» относится к предварительному проспекту эмиссии, который компания подает в SEC в связи с ее первичным публичным предложением. Он содержит информацию об операциях компании, но не содержит сведений о ценах, по которым выпущены ценные бумаги, или их количестве. читать дальше? Как компания повысит свою прибыльность? Прибыльность? Прибыльность относится к способности компании получать доход и максимизировать прибыль сверх своих расходов и операционных расходов. Он измеряется с использованием конкретных коэффициентов, таких как маржа валовой прибыли, EBITDA и маржа чистой прибыли. Это помогает инвесторам в анализе производительности компании. Подробнее и цена акций компании?
Каков продукт компании и потребляемая мощность этого продукта?
Какова доля рынка компании?

Пример IPO

Возьмем пример.

IPO Амазонки

15 мая 1997 года Amazon вышла на IPO и подала заявление о регистрации в SEC.
В то время Amazon занималась онлайн-продажей книг.
В том году в Amazon работало около 250 сотрудников, и их годовой доход RevenueRevenue — это сумма денег, которую бизнес может заработать в ходе своей обычной деятельности, продавая свои товары и услуги. В случае с федеральным правительством это относится к общей сумме доходов, полученных от налогов, которые остаются неотфильтрованными от каких-либо отчислений. Читать далее составила 16 миллионов долларов.
Цена акций Amazon при первоначальном публичном размещении составляла всего 18 долларов за акцию, а сегодняшняя цена акций Amazon составляла 1780 долларов.
Если мы сравним с IPO, то обнаружим, что тот, кто инвестировал в IPO, получил в 100 раз больше вложенных денег.

Заключение

Компании собираются провести первичное публичное размещение акций, чтобы привлечь средства от населения. Это дает компании различные преимущества, такие как повышение оценки компании, увеличение ее доли на рынке, ликвидности и осведомленности о продукте среди людей. Тем не менее, в то же время есть некоторые недостатки IPO, такие как владельцы / промоутер не имеют полного контроля над компанией, потому что после совета директоров Совет директоров (СД) относится к юридическому органу, состоящему из группы избранных людей, которые представляют интересы акционеров компании. Совет образует верхний уровень иерархии и фокусируется на обеспечении эффективного достижения компанией своих целей. читать далее и акционерыАкционерыАкционер — это физическое лицо или организация, владеющие одной или несколькими акциями государственной или частной корпорации и, следовательно, являющиеся законными владельцами компании. Процент владения зависит от количества акций, которыми они владеют, по отношению к общему количеству акций компании. Читать далее будет управлять листинговой компанией, которая является владельцем компании, и они могут выбирать директоров, которые будут управлять компанией.

Полная форма IPO

Полная форма IPO — первичное публичное предложение

Искусственный интеллект поможет тебе заработать!

Оглавление

Как работает IPO?