Ошибка базовой ставки

Определение ошибочности базовой ставки

Ошибка базовой скорости (BRF) относится к человеческой склонности отдавать предпочтение определенному набору данных над базовой скоростью или общей информацией из более крупного набора данных. Это приводит к ошибочному суждению. Это заблуждение объясняет, почему инвесторы принимают необоснованные инвестиционные решения и несут огромные убытки на фондовых рынках.

Ошибка базовой ставки, также известная как игнорирование или предвзятость базовой ставки, является ключевой концепцией в поведенческих финансах. Это объясняет возникновение иррационального принятия решений на финансовом рынке, когда ожидается, что это будет проявлением рациональных решений и эффективного рынка. Подробнее. Ошибочное или иррациональное мышление инвестора приводит к этой ошибке. Например, инвесторы на рынке ценных бумаг считают, что групповая базовая ставка неприменима в их случае. В результате они слишком остро реагируют на рыночные события и несут убытки. Израильские психологи Даниэль Канеман и Амос Тверски Психологи впервые предложили концепцию пренебрежения базовой нормой.

Оглавление

• Определение ошибочности базовой ставки
  • Объяснение ошибки базовой ставки
  • Примеры
    • Пример №1
    • Пример #2
  • Как преодолеть?
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Ошибка базовой ставки — это ошибка в суждении, возникающая в результате предпочтения конкретной текущей информации и игнорирования соответствующей информации о базовой ставке.
• Люди сосредотачиваются на новой, легкодоступной информации для принятия решений и игнорируют важную и актуальную справочную информацию.
• Акцент на информации для принятия решений зависит от ее актуальности в сознании людей.
• Инвесторы, находящиеся под влиянием игнорирования базовой ставки, основывают свои инвестиционные решения на недавних событиях на фондовом рынке, игнорируя прошлые базовые ставки ценной бумаги.
• Лучший способ избежать этого — проявлять бдительность, собирать достаточно информации и анализировать ее, минимизировать поспешность в принятии решений.

Объяснение ошибки базовой ставки

Заблуждение базовой скорости относится к неправильной оценке события путем сосредоточения внимания на конкретной информации и игнорирования весьма релевантной общей или базовой информации. Эта концепция имеет важные последствия в бизнесе, финансах, юриспруденции и медицине. Это потому, что это объясняет, как люди приходят к определенным выводам.

Люди судят о событиях на основе доступной информации и их актуальности. Обычно информация, которая является новой или специфичной для рассматриваемого дела, доминирует над чувствами людей. В результате они придают ему больший вес. В то время как справочная информация, хотя и важная, может показаться неуместной и исчезнуть в безвестности. Таким образом, пренебрежение базовой ставкой объясняет эту ошибку в суждении.

В финансах заблуждение коренится в том, что инвесторы получают различные данные о ценной бумаге за определенный период. Инвесторы имеют доступ ко всем прошлым отчетам о работе ценной бумаги. Это формирует данные базовой ставки ценной бумаги.

Кроме того, они также получают свежую информацию о безопасности, такую ​​как квартальные результаты компании и т. д. Таким образом, у них есть два набора данных для прогнозирования будущей эффективности безопасности. Важность, которую они придают каждому при принятии решений, повлияет на их инвестиционный результат.

Если текущая информация будет синхронизирована с данными базовой ставки, это не повлияет на решения инвесторов. Однако, если новая информация противоречит информации о базовой ставке, инвесторы встают перед дилеммой. В таком случае они игнорируют установленные данные о базовой ставке и полагаются на новые данные компании в виде квартальных результатов.

Они считают, что свежая информация более актуальна и достоверна, а базовая ставка не имеет значения. Таким образом, смещение базовой ставки влияет на их инвестиционные решения. В результате они инвестируют не в те ценные бумаги и терпят убытки.

Примеры

Пренебрежение базовой ставкой приобретает значение после ослабления экономики из-за пандемии коронавируса. Инвесторы с большей вероятностью попадут в ловушку пренебрежения базовой ставкой, когда рынки неопределенны, а фирмы несут убытки более быстрыми темпами. Следовательно, вот несколько примеров ошибочной базовой ставки, чтобы понять концепцию.

Пример №1

Предположим, у компании XYZ был хороший бизнес в 2021–2022 годах. Он заработал отличные доходы Доходы Доход — это сумма денег, которую бизнес может заработать в ходе своей обычной деятельности, продавая свои товары и услуги. В случае федерального правительства это относится к общей сумме доходов, полученных от налогов, которые остаются неотфильтрованными от каких-либо отчислений. подробнее в первые два квартала финансового года. В результате его безопасность работала исключительно хорошо в вышеупомянутых кварталах.

Однако базовая ставка или исторические данные представляют совершенно иную картину его безопасности. Он никогда не работал хорошо, и инвесторы никогда не получали выгоды от вложений в него. Тем не менее, его отличные результаты в последнее время повлияли на решение инвесторов. Таким образом, они решили проигнорировать данные о базовой ставке ценной бумаги и продолжили инвестировать в нее. В результате они становятся жертвами пренебрежения базовой ставкой.

Пример #2

Представьте, что присяжные решают дело о наезде и бегстве. В нем рассказывается о велосипедисте, сбитом такси поздно ночью в городе. Две компании такси работают в городе. Первый с зелеными такси управляет 90% такси в городе, а второй с синими такси управляет остальными 10%. По словам очевидца, причиной аварии стало синее такси.

Так как авария произошла ночью и определить цвет такси было сложно. Так, свидетеля проверяли на способность определять цвета такси ночью. Он правильно идентифицировал в 80% случаев. Однако он ошибался в 20% случаев.

Присяжные поддержали версию очевидца и сочли виновным синее такси. Это связано с тем, что члены жюри упустили из виду информацию о базовой ставке, в которой говорилось, что в городе 90% зеленых такси. При высоком проценте зеленых такси в городе вероятность столкновения зеленого такси с велосипедистом была выше.

Однако из-за ошибки базовой ставки члены жюри подчеркивают конкретную информацию по этому делу, игнорируя информацию о базовой ставке.

Как преодолеть?

Наиболее распространенной причиной смещения базовой ставки является врожденная природа людей принимать поспешные решения, не задумываясь глубоко. Таким образом, инвестору необходимо выполнить следующие шаги:

• Инвесторы должны отказаться от привычки принимать решения об инвестициях на основе последней информации о ценной бумаге. Вместо этого они должны проанализировать новую информацию относительно старых данных о базовой ставке ценной бумаги, прежде чем инвестировать.
• Инвестор должен проконсультироваться с хорошо осведомленным человеком, обладающим достаточными знаниями в области безопасности, прежде чем принимать инвестиционные решения.
• Любые инвестиции в безопасность должны осуществляться с долгосрочной перспективой, а не с краткосрочными целями.
• Инвесторы должны проанализировать эффективность ценной бумаги за прошедшие годы, прежде чем сосредоточить на ней внимание для инвестиций.

Таким образом, предвзятость базового уровня — печально известная вкрадчивая слабость человеческого разума. Однако этому можно помешать, приняв информированные, долгосрочные и управляемые инвестиционные решения.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое ошибка базовой ставки?

Ошибка базовой оценки возникает, когда люди игнорируют общую информацию и основывают свои суждения исключительно на конкретных данных, относящихся к целевому случаю. Это происходит потому, что люди считают данные базовой ставки менее актуальными по сравнению с ситуационной информацией. В результате пренебрежение базовой ставкой приводит к неточным выводам.

Что является примером ошибки базовой ставки?

Предположим, что базовым фактом является то, что 80 % мужчин в городе не инженеры, а инженерами являются только 20 %. Конкретная информация заключается в том, что выбранный человек любит читать, работает в многонациональной компании и любит решать математические задачи в свободное время. Таким образом, говорить, что выбранный человек является инженером, основываясь только на конкретном факте и игнорируя базовый факт, является пренебрежением по базовой норме.

Что такое психология ошибок базовой ставки?

Смещение базовой нормы в психологии — это черта принятия решений, подверженных ошибкам, в результате пренебрежения общим явлением в большей популяции в пользу конкретного случая в конкретном случае. Например, предположим, что базовый факт, что 90% населения США составляют белые, игнорируется. Конкретная информация о том, что исследователь выбрал в два раза больше афроамериканцев, чем белых, используется для вывода. В этом случае совершается ошибка базовой ставки.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое ошибка базовой ставки и ее определение. Здесь мы объясняем концепцию ошибки базовой ставки вместе с примерами из психологии. Вы можете узнать больше из следующих статей –

• Заблуждение игрока
• Закон больших чисел
• Горячая рука