Обеспеченная облигация

Что такое обеспеченная облигация?

Обеспеченная облигация — это тип облигации, в которой эмитент облигации предоставляет определенный актив в качестве залога для облигации и предлагает сниженную процентную ставку по сравнению с необеспеченными облигациями. В случае дефолта обеспеченным держателям облигаций не нужно беспокоиться, поскольку эмитент обязан передать право собственности на обеспеченный актив держателю облигаций. Ипотечные ценные бумаги (MBS), обеспеченные долговые обязательства (CDO) являются некоторыми примерами обеспеченных облигаций.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Что такое обеспеченная облигация?

Типы обеспеченных облигаций

#1 – Ипотечные облигации

Ипотечные облигацииИпотечные облигацииИпотечная облигация относится к долговому инструменту, обеспеченному заложенными активами, такими как оборудование или недвижимость, например недвижимость, здание и т. д. Это обеспеченная облигация, поскольку держатели облигаций могут вернуть свои средства, продав основное обеспечение. подкрепленные недвижимостью или материальным имуществом, таким как оборудование. В случае дефолта держатели ипотечных облигаций могут продать основное заложенное имущество и получить компенсацию вложенной суммы — право собственности на актив переходит к держателям облигаций в случае дефолта. Поскольку ипотечные облигации более безопасны, чем корпоративные облигации, корпоративные облигации Корпоративные облигации представляют собой ценные бумаги с фиксированным доходом, выпущенные компаниями, которые обещают периодические фиксированные платежи. Эти фиксированные платежи разбиты на две части: купон и условная или номинальная стоимость. Читать далее (без залога), они имеют более низкую норму прибыли. потери) и выражается в процентах. Вы можете рассчитать это следующим образом: ROR = {(Текущая стоимость инвестиций – Первоначальная стоимость инвестиций)/Первоначальная стоимость инвестиций} * 100Подробнее.

№ 2 – Сертификат доверия к оборудованию (ETC)

ETC относится к долговым инструментам. Долговые инструменты. Долговые инструменты обеспечивают финансирование роста компании, инвестиций и планирования на будущее и соглашаются погасить их в установленные сроки. К долгосрочным инструментам относятся долговые обязательства, облигации, ГДР иностранных инвесторов. К краткосрочным инструментам относятся ссуды на оборотный капитал, краткосрочные ссуды. Подробнее, которые позволяют компании-эмитенту вступать во владение и использовать актив, выплачивая держателям облигаций в течение определенного периода времени. Право собственности на актив, без сомнения, принадлежит держателям облигаций. Держатели облигаций. Держатель облигаций — это инвестор, который покупает или владеет государственными или корпоративными облигациями. Читать далее, но компания может использовать их и получать от них доход. Инвесторы поставляют капитал, покупая сертификаты; в свою очередь, помогая фирмам покупать активы и сдавать их им в аренду для операций, если заемщик может выполнить платежные требования кредиторов, право собственности передается заемщику. В случае дефолта кредиторы могут выбрать, что нужно делать с активами.

Фирмы не должны платить налог на имущество, поскольку они только что сдали его в аренду у инвесторов и, таким образом, увеличили свою прибыльность. Он измеряется с использованием конкретных коэффициентов, таких как маржа валовой прибыли, EBITDA и маржа чистой прибыли. Это помогает инвесторам анализировать производительность компании. Подробнее об операциях. Эти типы долговых обязательств обычно встречаются в авиационной и судоходной отрасли (также с железнодорожными вагонами).

#3 – Обеспеченные облигации муниципалитетов

Муниципалитеты могут привлекать средства от инвесторов путем выпуска таких обеспеченных облигаций для конкретного проекта. Облигации обеспечены ожидаемым доходом от этого конкретного проекта. После раскрытия деталей проекта и ожидаемых доходов от него муниципальные органы предлагают инвесторам стратегию или план погашения. В зависимости от доверия инвесторов к проектам, они могут покупать эти типы облигаций.

Преимущества

Ограниченный или незначительный риск погашения основного долга: Поскольку залоговый актив поддерживает облигации, основная сумма держателя облигаций может быть погашена в случае дефолта путем продажи актива.
Фирмы могут воспользоваться налоговыми льготами при покупке и уклониться от уплаты налога на имущество при аренде активов в случае сделок ETC.
Инвестор показывает облигации как долгосрочные инвестиции и получает значительную налоговую защиту от своего регулярного дохода.
Выплаты купонов или процентные платежи будут генерировать денежный поток. Денежный поток Денежный поток — это сумма денежных средств или эквивалента денежных средств, созданная и потребленная Компанией за определенный период. Это оказывается предпосылкой для анализа силы бизнеса, прибыльности и возможностей для улучшения. читать больше (годовые/ежеквартальные/ежемесячные) для инвестора.
Покупка обеспеченных облигаций, обеспеченных потоками доходов, будет генерировать денежный поток для инвесторов после эффективной реализации проектов.
Инвесторы могут закладывать облигации, чтобы собрать деньги для банков или торговать облигациями на рынках и получать прибыль от сделок.
Фирмы могут использовать обеспеченные облигации для привлечения дополнительного капитала в случае необходимости.
Фирмы могут снизить ежемесячные накладные расходы на погашение, распределив их на более длительный период времени.
Конвертируемые облигацииКонвертируемые облигацииКонвертируемые долговые обязательства — это тип долгового инструмента, который может быть конвертирован по усмотрению компании в акции. Это гибридная ценная бумага, поскольку она сочетает в себе характеристики долга и капитала и предоставляет держателю дополнительные преимущества. Читать далее дает инвесторам право конвертировать в акции и получать от этого прибыль.

Недостатки

Если рыночная процентная ставка повышается, чем ставка по облигации, инвестор несет убытки, так как его купонная выплата будет меньше рыночной выплаты (в случае фиксированной процентной ставки).
Когда процентная ставка на рынке растет, стоимость облигации падает, и если инвестор захочет ликвидировать облигацию, ему заплатят меньше, чем на рынке.
Если рыночная стоимость обеспеченного Обеспеченного обеспечения происходит от термина «залог», который относится к залоговому депозиту, сделанному заемщиком в счет кредита в качестве гарантии возмещения суммы кредита, если он / она не сможет заплатить. Читать далее актив обесценивается, погашение основной суммы затрагивается в случае дефолта.
В условиях растущей экономики ставка по облигациям пострадает, если купонная ставка не будет привязана к рыночной ставке.
В случае экономической рецессииЭкономическая рецессияЭкономическая рецессия определяется как фаза, в которой экономическая деятельность страны становится застойной, что приводит к нарушению делового цикла и влияет на общий баланс спроса и предложения. читать далее, когда рыночная стоимость актива истощается, основная сумма инвестора застревает или может быть возвращена только меньшая, чем обычно, сумма.
Процентная ставка по обеспеченным облигациям является дорогостоящей с твердой точки зрения с точки зрения ипотеки.