Нейтральный риск

Нейтральное к риску значение

Нейтральность к риску объясняет поведение и мышление человека, склонные к риску. Это объясняет склонность человека к риску без явного взвешивания рисков. В экономическом контексте мера нейтральности риска помогает понять стратегическое мышление инвесторов, которые сосредотачиваются на прибыли, независимо от факторов риска.

Нейтральные к риску инвесторы готовы вкладывать время и деньги в альтернативные варианты, которые принесут им более высокую прибыль. Например, инвестиции, которые удваивают деньги, но сопровождаются некоторой неопределенностью, делают инвестиции рискованными, но обещают высокую доходность. Нейтральный к риску инвестор пойдет на такие инвестиции, в отличие от инвестора, избегающего риска.

Оглавление

• Нейтральное к риску значение
  • Объяснение нейтральной к риску экономики
  • Примеры
  • Нейтральное отношение к риску и неприятие риска
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Нейтральность к риску определяет образ мышления в теории игр или финансах. Он объясняет умственные и эмоциональные предпочтения человека, основанные на будущих достижениях.
• В финансах нейтральные к риску инвесторы не будет искать много информации или рассчитывать вероятность будущих доходов, а сосредоточится на прибыли. С другой стороны, инвестор, стремящийся к риску или не склонный к риску, будет искать все больше и больше информации, чтобы не потерять деньги.
• Не склонный к риску инвестор склонен снижать равновесную цену актива из-за того, что он сосредоточен на том, чтобы не потерять деньги, но нейтральные к риску инвесторы платят более высокую цену, чтобы получить более высокую прибыль в будущем.

Объяснение нейтральности к риску в экономике

Нейтральная к риску мера – это вероятность того, что инвестор готов инвестировать по ожидаемой стоимости; однако они не придают большого значения риску в поисках выгоды. Вместо этого такие инвесторы инвестируют и корректируют риски с учетом будущей потенциальной прибыли, которая определяет текущую стоимость актива. Таким образом, инвесторы соглашаются платить более высокую цену за стоимость актива или ценной бумаги.

Изменение мышления инвестора с рискованного на нейтральное происходит за счет изменения цен на активы. Со временем, когда инвестор наблюдает и воспринимает изменения в цене актива и сравнивает ее с будущей доходностью, они могут стать нейтральными к риску, чтобы приносить более высокую прибыль.

Нейтральное к риску мышление инвестора строится на эмоциональном выборе, а не на расчетах и ​​вычетах будущих доходов. Однако такое мышление зависит от ситуации от инвестора к инвестору и может меняться в зависимости от цены или других внешних факторов. Хотя вероятность уклонения от риска в математических финансах помогает определить цену деривативов и других финансовых активов.

Меры по нейтральной к риску стратегии ценообразования включают установление равновесной цены. Равновесная цена – это цена, при которой инвестор или покупатель желает купить, а продавец готов продать. Таким образом, независимо от связанных с этим рисков, нейтральный к риску покупатель идет вперед и совершает покупку.

Точно так же точка равновесия указывает на готовность инвестора взять на себя риск инвестирования и завершить сделки с активами и ценными бумагами между покупателями и продавцами на рынке. Однако некоторые инвесторы, не склонные к риску, не хотят идти на компромисс в отношении доходности, поэтому установить равновесную цену становится еще труднее.

Пример

Предположим, что инвестиция стоимостью 2500 долларов, как ожидается, принесет доход и заплатит инвесторам 4000 долларов, но имеет вероятность или шансы 0,6. В то же время вероятность того, что инвестиции принесут 2800 долларов, равна 0,2, тогда как вероятность того, что доходность упадет еще ниже, равна 0,2. Сэм, Рональд и Бетани — трое друзей, у которых разные взгляды на инвестиции. Сэм хочет пойти на риск, но ему потребуется больше информации о профиле риска, и он хочет измерить вероятность ожидаемого значения.

В то время как Рональд, владелец фирмы венчурного капитала, хочет продолжать инвестиции, просто глядя на прибыль, он безразличен к любым рискам. Тем не менее, Бетани, кажется, более скептически относится к инвестированию в размере 2500 долларов США за прибыль в размере 300 долларов США, учитывая другие риски на рынке. Таким образом, у нее не склонное к риску мышление.

Таким образом, можно сказать, что предельная полезность Бетани для принятия риска равна нулю, так как она не склонна к любым потерям. С другой стороны, для Рональда предельная полезность постоянна, поскольку он безразличен к рискам и фокусируется на шансе 0,6 получить прибыль в размере 1500 долларов (4000–2500 долларов). Однако Сэм любит рисковать и не любит рисковать. Хотя его предельная полезность для принятия риска может уменьшиться или увеличиться в зависимости от прибыли, которую он в конечном итоге получит. Следовательно, для Сэма максимизация ожидаемой ценности максимизирует полезность его инвестиций.

Нейтральное отношение к риску и неприятие риска

Нейтральный к риску инвестор — это мышление, которое позволяет инвестировать в активы и ценные бумаги на основе ожидаемой стоимости будущих потенциальных доходов. Эти инвесторы также открыты для изучения альтернативных, а иногда и более рискованных инвестиций, сосредоточившись исключительно на прибыли. Нейтральное отношение к риску инвестора является результатом согласованной сбалансированной цены между покупателем и продавцом. Однако сосредоточение внимания на получении более высокой прибыли в будущем делает инвестора нейтральным к риску.

Напротив, не склонный к риску инвестор сначала оценит риски инвестиций, а затем будет искать денежную и стоимостную выгоду. Таким образом, не склонные к риску инвесторы больше сосредотачиваются на том, чтобы не потерять свои деньги, чем на потенциальной прибыли в будущем. В результате такие инвесторы, в основном индивидуальные или новые инвесторы, прежде чем инвестировать, ищут дополнительную информацию о предполагаемой прибыли и стоимости, в отличие от инвесторов, нейтральных к риску.

В результате они меньше стремятся делать деньги и более осторожны в отношении просчитанных рисков. Таким образом, из-за того, что инвесторы не склонны к риску, цена актива остается в более низкой точке равновесия, чем та, которую актив мог бы реализовать в будущем из-за потенциальной прибыли. Проще говоря, текущая стоимость актива остается низкой из-за не склонных к риску инвесторов, поскольку у них низкий аппетит к риску.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Что такое нейтральная к риску вероятность?

Эта вероятность оценивает возможные или ожидаемые будущие доходы в сравнении с рисками для инвестора. Таким образом, эта мера используется для определения стоимости актива или его цены и настраивает инвестора на риск. Он дает инвестору справедливую стоимость актива или финансового холдинга.

2. Что такое нейтральная к риску оценка?

Это объясняет, что все активы и ценные бумаги растут с течением времени с определенной нормой прибыли или процента. Таким образом, предполагается, что все активы растут и, таким образом, доступны инвестору по сниженной цене. Таким образом, некоторая ожидаемая ценность в будущем или потенциальные доходы делают инвестора нейтральным к риску.

3. Зачем нужны нейтральные к риску меры?

Эта мера используется инвесторами для математического расчета цен деривативов, акций или стоимости актива. Он учитывает рыночное нежелание инвесторов инвестировать в конкретный актив, что необходимо для определения истинной стоимости актива. Неприятие риска также может снизить стоимость актива с учетом рисков и будущих доходов.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по Нейтральному Риску и его значению. Здесь мы объясним это в экономике на примере и сравним с неприятием риска. Вы также можете просмотреть наши рекомендуемые статьи о корпоративных финансах –

• Коэффициент риска
• Нейтральный рынок
• Дельта Хеджинг