квантовый

Что такое квантовое инвестирование?

Quantamental — это инвестиционная стратегия, обычно используемая хедж-фондами, когда трейдеры-люди используют результаты, полученные с помощью искусственного интеллекта и машинного обучения, для повышения эффективности своих фондов. То же самое произошло путем объединения фундаментальных и количественных методов или подходов к покупке различных финансовых инструментов, таких как акции, облигации, деривативы и т. д.

Оглавление

• Что такое квантовое инвестирование?
  • Что отличает квантовое инвестирование?
    • Фундаментальный
    • Количественный
  • Примеры
    • Пример №1
    • Пример #2
  • Типы квантового инвестирования
    • #1 – Опционные стратегии
    • #2 – Макростратегии
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Что отличает квантовое инвестирование?

Уоррен Баффет, миллиардер-инвестор, является одним из главных сторонников фундаментального инвестирования и самым успешным инвестором. На протяжении многих лет инвесторы использовали новые методы инвестирования в компании и создания портфелей. Однако за последние 3-4 года г-н Баффет показал слабые результаты на рынке S&P. Мы остановимся на том, как и почему это произошло, но давайте посмотрим, что такое фундаментальное и количественное инвестирование.

Квантовый = Количественный + Фундаментальный

Фундаментальный

Цены любого финансового инструмента (акции, облигации, деривативы и т. д.) являются мерой их стоимости. Основное допущение экономистов заключается в том, что со временем информация течет от известного к неизвестному, и по мере того, как информация течет, способность реализовать стоимость финансового инструмента растет. При этом всегда есть разница между ценой и ценностью, которую мы получаем. Если ваши методы достаточно сильны и вы понимаете, что цена меньше стоимости, вы покупаете инструмент и ждете, пока стоимость не реализуется, и наоборот.

Фундаментальный анализ является способом измерения такой стоимости. Если мы возьмем пример компании, компания публикует множество документов, которые пытаются объяснить, что компания делает в настоящее время, что она планирует делать и где она будет стоять. Смотрим на активы компании и ее пассивы. Мы пытаемся измерить, каким будет будущее отрасли и как компания будет себя вести в условиях общего роста экономики. Учитывая все это, мы можем посмотреть на балансовую стоимость компании и другие показатели, которые помогают нам оценить стоимость компании. Как только стоимость измерена, рыночные цены предоставляют нам торговый маршрут.

• Стоимость > Цена — Длинная позиция по акциям и ожидание
• Цена > Стоимость — короткая позиция по акциям и ожидание.

Количественный

С ростом количества компьютеров, кодирования и вычислительной мощности мы можем получать прибыль не только с помощью фундаментального анализа. Между стоимостью и ценой финансового инструмента всегда существует разрыв обмен, форварды, FRA или соглашение о форвардном курсе и т. д. для одной организации и в качестве обязательства для другой организации и используются исключительно в торговых целях. подробнее. Кроме того, пока существует такая разница, есть способ получить прибыль. Количественное инвестирование использует принципы статистики в сочетании с машинным обучением, чтобы увидеть закономерности в движении цен и попытаться инвестировать в нескольких местах.

Доступны сотни показателей для анализа торговых моделей на рынке; посмотрите на движение цен на акции, посмотрите на цены опционов, проанализируйте модели покупки и продажи, посмотрите на тенденции, посмотрите на движения в отрасли и посмотрите на коррелирующие акции. Машинное обучение использует такую ​​статистическую неэффективность на рынке, чтобы оценить, как могут измениться цены на акции, и использовать их в качестве инвестиционной стратегии. Используйте их в качестве инвестиционной стратегии. сумма, период владения, пенсионный возраст, выбранная отрасль и т. д. Подробнее. Короче говоря, количественный анализ рассматривает только цены и формулирует торговые стратегии.

Квантовое инвестирование, как следует из названия, использует обе вышеупомянутые стратегии для инвестирования в компании.

Примеры

Ниже приведены примеры квантового инвестирования.

Пример №1

Внедрение стратегий, основанных на фундаментальных и количественных показателях, довольно интересно. Один из таких интересных сценариев: JCPenney опережает рынки во втором квартале 2015 года. Такие положительные результаты внезапно привели к росту на 10%, и все крупные инвесторы были застигнуты врасплох. Однако одна компания, RC Metrics, занимающаяся большими данными для инвесторов, использовала спутниковые снимки парковок JC Penny для инвестирования в компанию.

В RC Metrics поняли, что количество автомобилей на стоянках JC Penny, которые предъявляют встречные иски по спутниковым изображениям, постоянно растет. Алгоритмы выбирают эти данные, которые можно было бы оставить в качестве тривиальной полезной метрики и использовать для инвестиций в компанию. Всех удивила прибыль, не RC Metrics — они были готовы. Это положительная сторона того, как можно использовать квантовое инвестирование.

Пример #2

Чтобы увидеть, когда и где в настоящее время реализуется квантовое инвестирование и как оно влияет на торговые стратегии в инвестиционных компаниях, давайте посмотрим на одно из самых известных событий финансовой истории — Мгновенный крах.

2010 Flash Crash — это финансовое событие, когда управляемые машинами алгоритмы спровоцировали распродажу, вызвавшую внезапный обвал рынка без какой-либо причины. Однако примерно через час рынок вернул себе прежний статус. Однако представьте, какой ущерб это нанесло маржинальным трейдерам, которые торгуют не на полную сумму, а на марже. Были потеряны миллиарды долларов, а некоторые трейдеры потеряли все свои сбережения. Существует множество теорий о том, как это произошло. Тем не менее, одна известная теория заключается в том, что машины начали продаваться после того, как учетная запись Associated Press в Твиттере была взломана, и в Твиттере был опубликован поддельный твит о взрыве в Белом доме.

Алгоритмы, обученные учиться, использовали обработку естественного языка, чтобы прочитать этот твит, и поняли, что вот-вот произойдет что-то негативное и большое. Это базовая метрика — что-то неладное произошло в правительстве и повлияет на рынки. Вот как работают настоящие стратегии — оценивайте сценарий и действуйте в соответствии с ним. Однако это было вызвано не людьми, а машинами. Кроме того, как только одна машина запускает распродажу, алгоритмы обучены действовать быстро. В сценарии падения цен они предполагают худшее и провоцируют дальнейшую распродажу. Это переросло в крах, и рынки упали на 9%.

Индекс Доу потерял около 998 пунктов за один час. Все это потому, что одна машина посмотрела твит и начала продавать. Это другая сторона квантового инвестирования. Идея, лежащая в основе этого, может быть правильной, но внедрение алгоритмов машинного обучения для работы с человеческим интеллектом еще не настолько продвинуто, как должно быть для обработки таких сценариев.

Типы квантового инвестирования

#1 – Опционные стратегии

Квантовая стратегия с использованием опционов будет работать следующим образом:

• Просмотрите тысячи акций
• Посмотрите на соответствующие цепочки опционовЦепочки опционовЦепочка опционов представляет собой подробное представление всех доступных опционных контрактов для актива. Он дает быстрое представление обо всех доступных опционах пут и колл для актива с указанием их цены, объема, сведений об открытом интересе для анализа и принятия соответствующих немедленных мер.Подробнее
• Рассчитайте варианты с наибольшей вероятностью выигрыша.
• Добавьте к этому фундаментальный анализ.
• Переоцените вероятность и цену опционов. Опционы — это финансовые контракты, которые дают покупателю право, но не обязательство по исполнению контракта. Право состоит в том, чтобы купить или продать актив в определенную дату по определенной цене, которая заранее определена на дату заключения контракта. Подробнее.
• Сформулируйте соответствующие стратегии

#2 – Макростратегии

• Посмотрите на все прошлые экономические данные
• Прогнозировать будущие рынки на основе текущих условий с использованием фундаментального анализа
• Прогнозируйте возможности арбитража, используя большие данные, и формулируйте торговые стратегии.

Преимущества

• Все инвестиции – это мера информации и ее анализ. Использование количественных методов для анализа важной информации является шагом к более открытым финансовым рынкамОткрытые финансовые рынкиТермин «финансовый рынок» относится к рынку, на котором осуществляется такая деятельность, как создание и торговля различными финансовыми имеют место производные. Он предоставляет платформу для взаимодействия продавцов и покупателей и торговли по цене, определяемой рыночными силами.Подробнее.
• Квантовое инвестирование, по сути, является лучшим методом реализации ценности, чем фундаментальное или традиционное инвестирование.
• Квантовое инвестирование увеличивает поток информации и находит разумный способ использования информации для оценки ее ценности.

Недостатки

• Алгоритмы машинного обучения — это черные ящики, и мы никогда не сможем оценить, как нужно обрабатывать внезапные события.
• Возможность вручную анализировать стоимость финансовых вложений снижается, и будущие алгоритмы будут отражать то же самое.
• Такие инциденты, как сбои Flash, могут быть более распространенными.
• Инвестиционные компании должны знать о методах конкуренции, чтобы запускать машины — у людей есть интуитивное чутье, но не у машин.

Заключение

Квантовое инвестирование — это инвестирование, при котором математические принципы и статистические методы используются наряду с традиционными финансовыми методами для инвестирования и создания портфелей. Это смесь фундаментального инвестирования и количественного инвестирования.

Как и все технологии, квантовое инвестирование имеет свои достоинства и недостатки. Это может изменить будущее финансовых вложений в исключительно положительную сторону — когда истинная стоимость будет равна рыночной стоимости, или в сторону бедствий — больше таких инцидентов, как внезапный крах. Более того, как и в случае с любой другой технологией, люди должны увидеть, что можно сделать, используя эти методы инвестирования. Тем не менее, перед этим мы не должны быть омрачены эго тем, что можно и что нельзя делать, чтобы мы забывали видеть, что следует и что не следует делать.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое квантовое инвестирование и его определение. Здесь мы обсуждаем типы квантового инвестирования вместе с примерами, преимуществами и недостатками. Вы можете узнать больше о финансировании из следующих статей –

• Инвестируйте в валюту
• Мера М2
• Трейдинг против инвестирования
• Книги по инвестированию в облигации
• Мера М2