Купонная ставка облигации

Какова купонная ставка облигации?

Купонная ставка в основном применяется к облигациям, и обычно это ROI (процентная ставка), которая выплачивается по номинальной стоимости облигации эмитентами облигации, а также используется для расчета суммы погашения, которую производит ГИС (гарантированная гарантированный доход).

Оглавление

• Какова купонная ставка облигации?
  • Формула
  • Шаги для расчета купонной ставки облигации
  • Примеры
  • Факторы купонной ставки облигации
  • Актуальность и использование
  • Рекомендуемые статьи

Формула

Купонная ставка облигации может быть рассчитана путем деления суммы годовых купонных выплат на номинальную стоимость облигации и умножения на 100%. Следовательно, ставка облигации также может рассматриваться как сумма процентов, выплачиваемых в год в процентах от номинальной стоимости или номинальной стоимости облигации. Математически это представляется как,

Купонная ставка = процентная выплата в годовом исчислении / номинальная стоимость облигации * 100%

Цена облигации варьируется в зависимости от купонной ставки и преобладающей рыночной процентной ставки. Если купонная ставка ниже рыночной процентной ставки, то говорят, что облигация торгуется с дисконтом, а если купонная ставка выше рыночной процентной ставки, говорят, что облигация торгуется с премией. Тем не менее говорят, что облигация торгуется по номиналу, если купонная ставка равна рыночной процентной ставке.

Шаги для расчета купонной ставки облигации

Шаги для расчета купонной ставки облигации следующие:

1. Во-первых, номинальная стоимость или номинальная стоимость выпуска облигаций определяется в соответствии с потребностью компании в финансировании.

2. Теперь определяется количество процентов, выплаченных в течение года, а затем рассчитывается годовой процентный платеж путем сложения всех платежей в течение года.

   Годовой процентный платеж = Периодический процентный платеж * Количество платежей в году.

3. Наконец, формула купонной ставки облигации рассчитывается путем деления годовых процентных платежей на номинальную стоимость облигации и умножения на 100%, как показано ниже.

Примеры

Возьмем в качестве примера облигацию с ежеквартальными купонными выплатами. Предположим, компания XYZ Ltd выпустила облигацию номинальной стоимостью 1000 долларов США с ежеквартальными процентными выплатами в размере 15 долларов США.

1. Если преобладающая рыночная процентная ставка составляет 7%, то облигация будет продаваться по _______.
2. Если преобладающая рыночная процентная ставка составляет 6%, то облигация будет продаваться по _______.
3. Если преобладающая рыночная процентная ставка составляет 5%, то облигация будет продаваться по _______.

По заданному вопросу,

Номинальная стоимость облигации = 1000 долларов США

Годовой процентный платеж = 4 * Ежеквартальный процентный платеж

• = 4 * 15 долларов
• = 60 долларов

Следовательно, купонная ставка облигации может быть рассчитана по приведенной выше формуле:

1. Поскольку купон (6%) ниже рыночной процентной ставки (7%), облигация будет продаваться с дисконтомОблигация будет продаваться с дисконтомОблигация с дисконтом — это облигация, выпущенная по цене ниже ее номинальной стоимости. Это также относится к облигациям, ставки купона которых ниже рыночной процентной ставки и, таким образом, торгуются на вторичном рынке по цене ниже их номинальной стоимости.Подробнее.
2. Поскольку купон (6%) равен рыночной процентной ставке (7%), облигация будет торговаться по цене номинал.
3. Поскольку купон (6%) выше, чем рыночная процентная ставка (5%), облигация будет торговаться по цене премия.

Факторы купонной ставки облигации

Когда облигация выпускается на открытом рынке компанией, она получает оптимальную купонную ставку, основанную на преобладающей процентной ставке на рынке, чтобы сделать ее конкурентоспособной. Кроме того, кредитоспособность эмитента определяет купонную ставку облигации, т. е. компания с рейтингом «B» или ниже любого из ведущих рейтинговых агентств, вероятно, предложит более высокую купонную ставку, чем преобладающая рыночная процентная ставка, чтобы уравновесить дополнительный кредитный риск. РискКредитный риск – это вероятность возникновения убытков в связи с неспособностью заемщика погасить кредит или выполнить долговые обязательства. Это относится к возможности того, что кредитор может не получить основную часть долга и процентный компонент, что приведет к прерыванию денежного потока и увеличению стоимости взыскания. Читать далее, взятых на себя инвесторами. Короче говоря, на купонную ставку влияют рыночные процентные ставки, а кредитоспособность эмитента Кредитоспособность Кредитоспособность является мерой оценки истории погашения кредита заемщиками, чтобы установить их ценность как должника, которому следует предоставить будущий кредит или нет. Например, кредитоспособность неплательщика не очень перспективна, поэтому кредиторы могут избегать такого должника из-за страха потерять свои деньги. Кредитоспособность относится к людям, суверенным государствам, ценным бумагам и другим организациям, в соответствии с которыми кредиторы будут анализировать вашу кредитоспособность перед получением нового кредита. Подробнее.

Актуальность и использование

Ставка купона относится к заявленной процентной ставке по фиксированному доходу. Фиксированный доходФиксированный доход относится к тем инвестициям, которые выплачивают фиксированные проценты и дивиденды инвесторам до погашения. Государственные и корпоративные облигации являются примерами инвестиций с фиксированным доходом. Подробнее ценные бумаги, такие как облигации. Другими словами, это процентная ставка, по которой эмитенты облигацийЭмитенты облигацийЭмитенты облигаций — это организации, привлекающие и занимающие деньги у людей, покупающих облигации (держателей облигаций), с обещанием периодически выплачивать проценты и погашать основную сумму, когда облигация Созревает. Читать дальше платят держателям облигаций за их инвестиции. Это периодическая процентная ставка, выплачиваемая покупателям на номинальную стоимость облигации. Следует отметить, что купонная ставка рассчитывается исходя из номинальной стоимости или номинальной стоимости облигации, а не исходя из цены выпуска или рыночной стоимости.

Крайне важно понять концепцию ставки, потому что почти по всем типам облигаций держателю облигации выплачивается ежегодный процент, известный как купонная ставка. В отличие от других финансовых показателей, купонная выплата в долларовом выражении фиксируется в течение срока действия облигации. Например, если облигация номинальной стоимостью 1000 долларов предлагает купонную ставку 5%, то облигация будет платить 50 долларов держателю облигации до погашения. Годовой процентный платеж будет по-прежнему составлять 50 долларов в течение всего срока действия облигации до даты ее погашения, независимо от роста или падения рыночной стоимости облигации.

Еще одним важным аспектом ставки является то, что если преобладающая рыночная процентная ставка выше, чем ставка по облигации, то ожидается, что цена облигации упадет, потому что инвестор не захочет покупать облигацию по этой номинальной стоимости сейчас, поскольку они могут получить более высокую норму прибыли в другом месте. С другой стороны, если преобладающая рыночная процентная ставка ниже, чем купонная ставка облигации, то ожидается, что цена облигации увеличится, поскольку она принесет более высокую прибыль на инвестиции, чем инвестор может получить, купив аналогичную облигацию. теперь, поскольку купонная ставка будет ниже, что приведет к общему снижению процентных ставок.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по тому, что такое купонная ставка облигации и ее определение. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать ставку купона, а также ее формулу, примеры и актуальность. Вы можете узнать больше о из следующих статей –

• Что такое формула купонной ставки?
• Облигации и долговые обязательства – Сравните
• Формула ценообразования облигаций – расчет
• Фонд погашения облигаций