Инвестиционный фонд недвижимости (REIT)

Что такое инвестиционный траст в сфере недвижимости?

Real Estate Investment Trust (REIT) — это компания, которая владеет недвижимостью и управляет ею. Обычно REIT являются публичными компаниями и позволяют потребителям торговать акциями недвижимости на основных фондовых биржах. Существует пять типов REIT: долевые, ипотечные, гибридные, частные и публичные, не зарегистрированные на бирже.

Чтобы поддерживать выгодную налоговую структуру в качестве REIT, эти компании должны ежегодно соответствовать определенным требованиям. REIT позволяют людям легко инвестировать в различные аспекты сектора недвижимости без необходимости искать, приобретать, управлять и финансировать недвижимость. Недвижимость По своему основному принципу недвижимость можно определить как недвижимость, которая включает землю и ее материальные вложения. Земля включает фактическую поверхность земли и любые постоянные природные объекты, такие как вода, грязь или камень, а также любые полезные ископаемые или детали под поверхностью. читать далее. Они также могут управлять широким спектром объектов недвижимости.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Что такое инвестиционный траст в сфере недвижимости?

REIT — это (обычно) публично торгуемые компании, которые владеют недвижимостью и управляют ею.
REIT позволяют инвесторам вкладывать капитал в недвижимость без крупных авансовых инвестиций и операций по приобретению всего актива.
Чтобы оставаться классифицированными и облагаться налогом как REIT, компании должны соблюдать несколько правил, включая выплату не менее 90% всего дохода акционерам в виде ежегодных дивидендов.
REIT могут быть стратегическим активом для диверсификации портфеля инвестора, поскольку они обеспечивают регулярный поток дохода, а также работают обратно пропорционально торговле акциями.

Как работают REIT?

Инвестиционные фонды недвижимости действуют очень похоже на владельцев, операторов и кредиторов недвижимости, принадлежащих частным акционерным обществам и другим группам. Долевые REIT приобретают и управляют активами, генерируют доход Доход Доход — это сумма денег, которую бизнес может заработать в ходе своей обычной деятельности, продавая свои товары и услуги. В случае федерального правительства это относится к общей сумме дохода, полученного от налогов, который остается нефильтрованным от каких-либо вычетов. Читать дальше и стратегически продавать активы. Ипотечные REIT инвестируют в ипотечные кредиты и другие долговые обязательства. ДолгДолг — это практика заимствования материальных ценностей, прежде всего денег, физическим лицом, предприятием или государством, у другого лица, финансового учреждения или государства. Читать далее продуктов и получения дохода от платежей, которые делают заемщики. Разница в том, что REIT создают средства либо через частных инвесторов, либо в ходе публичного IPO.

Недвижимость, как правило, является неликвидной. Такие активы терпят убыток от оценки при продаже в обмен на наличные деньги. Облигации, акции и недвижимость — вот некоторые примеры неликвидных инвестиций. Подробнее об инвестициях, потому что нам нужно владеть недвижимостью в течение многих лет, чтобы получить большую прибыль из-за повышения ее стоимости. Нам также, вероятно, потребуется крупная сумма капитала для приобретения и, возможно, обновления актива. Публичные REIT способны решить обе эти проблемы: акции REIT торгуются на фондовом рынке и теперь ликвидны, и мы можем инвестировать в акции столько, сколько захотим.

Компании со статусом REIT не платят корпоративный налогКорпоративный налогКорпоративный налог — это налог, взимаемый государством с прибыли, полученной компанией, по фиксированной ставке каждый год и рассчитывается в соответствии с конкретными налоговыми правилами.Подробнее. Чтобы квалифицироваться как REIT, компания должна работать и поддерживать следующие принципы ежегодно:

Он должен инвестировать 75% от общей суммы активовОбщие активыОбщие активы представляют собой сумму текущих и внеоборотных активов компании. Общие активы также равны сумме общих обязательств и общих фондов акционеров. Общие активы = обязательства + акционерный капиталПодробнее о недвижимости
Минимум 75% валового дохода Валовой доходРазница между выручкой и себестоимостью проданных товаров составляет валовой доход, который представляет собой прибыль, полученную корпорацией от ее операционной деятельности. Это сумма денег, которую организация зарабатывает до оплаты внереализационных расходов, таких как проценты, арендная плата и электричество. Более подробная информация должна поступать из дохода от аренды, дохода от процентов по ипотеке или от продажи недвижимости.
Минимум 90% налогооблагаемого дохода должны составлять ежегодные дивиденды акционеров (большинство выплачивают 100%).
Должен облагаться налогом как корпорация
Должен быть совет директоровСовет директоровСовет директоров (СД) относится к корпоративному органу, состоящему из группы избранных людей, которые представляют интересы акционеров компании. Совет образует верхний уровень иерархии и фокусируется на обеспечении эффективного достижения компанией своих целей. читать дальше или попечители
Минимум 100 акционеровАкционерыАкционером является физическое лицо или учреждение, которое владеет одной или несколькими акциями государственной или частной корпорации и, следовательно, является законным владельцем компании. Процент владения зависит от количества акций, которыми они владеют, по отношению к общему количеству акций компании.Подробнее
5 или менее физических/юридических лиц могут владеть не более чем 50% от общего количества акций

Типы REIT

Пять типов REIT:

Долевые REIT: Это наиболее распространенные REIT, позволяющие людям инвестировать в различные типы недвижимости, такие как офисы, квартиры, склады, магазины, медицинские учреждения, центры обработки данных, вышки сотовой связи, инфраструктуру и лесные угодья, складские помещения, гостиничный бизнес, специализированные объекты. , и т. д.
Ипотечные REIT (или mREIT): Публичные компании, которые покупают и выдают ипотечные/долговые продукты и получают доход за счет разницы между процентами и стоимостью финансирования.
Гибридные REIT: Компании со смесью активов и ипотечных кредитов в своем портфеле
Публичные нелистинговые REIT: REIT, которые зарегистрированы в SEC, но не торгуются на национальных биржах
Частные REIT: REIT с частными инвесторами, не торгуемые на национальных биржах и не зарегистрированные в SEC.

Пример REIT

В совокупности REIT владеют валовыми активами более чем 500 000 объектов недвижимости на сумму более 3 триллионов долларов США и имеют рыночную капитализацию. Рыночная капитализация Рыночная капитализация — это рыночная стоимость акций компании, находящихся в обращении. Он рассчитывается как произведение общего количества акций в обращении и цены каждой акции, превышающей 1 триллион долларов. Вот несколько примеров REIT:

Simon Property Group (розничная торговля: SPG): одна из крупнейших розничных REIT и крупнейший оператор торговых центров в США.
Crown Castle International Corp. (телекоммуникации: CCI): поставщик коммуникационной инфраструктуры с более чем 40 000 вышек сотовой связи и 80 000+ миль оптоволокна в США.
Prologis (промышленный: PLD): Инвестор в логистические объекты
Invesco Mortgage Capital Inc (ипотека: IVR): Ипотечная REIT, которая управляет жилыми и коммерческими ценными бумагами, обеспеченными ипотекой. Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS), — это финансовый инструмент, обеспеченный залогом в виде пакета ипотечных кредитов. Инвесторы получают выгоду от периодических платежей, охватывающих определенный процент процентов и принципа. Однако они также сталкиваются с несколькими рисками, такими как риск дефолта и досрочного погашения.Подробнее

Как инвестировать / купить REIT?

Человек может инвестировать в REIT различными способами. Они могут покупать акции, котирующиеся на основных фондовых биржах, таких как Peloton или Tesla. Они могут приобретать акции взаимных фондов REITВзаимный фондВзаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в такие активы, как акции, облигации и т. д. или биржевые фонды (ETF). Брокер или специалист по финансовому планированию также может помочь им проанализировать различные REIT, которые соответствуют их инвестиционным целям.

На сегодняшний день Национальная ассоциация инвестиционных фондов недвижимости (НАРЕИТ) сообщает, что до 145 миллионов американцев вложили средства в REIT через их прямые инвестиции или пенсионные сбережения. Помимо потребителей, инвестирующих в REIT, институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды, пожертвования и страховые компании, также инвестируют в REIT.

Преимущества REIT

REIT, как правило, обеспечивают высокие дивиденды от дохода от аренды, а также потенциальный долгосрочный прирост капитала. Прирост капитала. Прирост капитала относится к увеличению рыночной стоимости активов по сравнению с их покупной ценой в течение определенного периода времени. Акции, земля, здания, основные средства и другие виды находящейся в собственности собственности являются примерами активов. Подробнее В долгосрочной перспективе доходность акций REIT аналогична доходности стоимостных акций. из-за неблагоприятного положения компании на рынке акции торгуются по более низкой цене, чем их фактическая стоимость, основанная на доходах, дивидендах или продажах. Узнайте больше и приносят большую прибыль, чем облигации с меньшим риском.
REIT полезны для пенсионеров и тех, кто откладывает на пенсию из-за постоянного потока доходов в виде дивидендов, которые составляют не менее 90 процентов налогооблагаемого дохода REIT в год.
REIT также имеют обратную зависимость от других акций и инвестиций с фиксированным доходом, что делает их хорошим диверсификатором портфеля и может помочь с общей волатильностью в данном портфеле. Например, в период с марта по август 2020 года у операторов многоквартирных домов собираемость арендной платы превышала 90–95%, в то время как доходы компаний, занимающихся развлечениями и проведением живых мероприятий, за тот же период резко упали из-за изменений, вызванных пандемией COVID-19.

Недостатки REIT

Компании по недвижимости, не являющиеся REIT, получают доход от актива в 1-й и 2-й годы и реинвестируют его в актив посредством различных капитальных проектов и реконструкций. Поскольку REIT должны выплачивать как минимум 90% своего дохода, у них мало капитала, чтобы направить его обратно в актив.
Как правило, федеральное правительство облагает налогом дивиденды по более низкой ставке, чем обычный доход. Обычный доход Обыкновенный доход относится к доходам физического лица или юридического лица, которые облагаются налогом по обычным ставкам. Такие доходы включают в себя заработную плату, заработную плату, полученную ренту, роялти, комиссионные, полученные проценты, прибыль и т. д. Он исключает все доходы с вычетом налога у источника и прироста капитала. Подробнее. Однако дивиденды от активов REIT определяются и облагаются налогом как обычный доход. Это может означать, что дивиденды REIT облагаются налогом в размере 35%+ по сравнению с максимальным налогом в размере 15% при текущем налоге на дивиденды.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Что такое инвестиционные фонды недвижимости?

Инвестиционные фонды недвижимости — это компании, которые управляют недвижимостью и управляют ею, принося доход. Инвесторы могут использовать эти трасты для инвестирования в недвижимость и получения прибыли в виде дивидендов.

2. Как работает инвестиционный фонд недвижимости?

Инвестиции в недвижимость доверяют объединению денег от инвесторов и используют их для инвестирования в активы, приносящие доход, такие как офисные помещения, склады, квартиры и т. д. Деньги, полученные от этих объектов недвижимости с помощью различных средств, затем распределяются между инвесторами.

1. Как создать инвестиционный траст в сфере недвижимости?

Компания должна соответствовать разнообразному набору правил, чтобы быть объявленной инвестиционным фондом недвижимости (REIT). Чтобы создать REIT, компания должна определиться с типом REIT, которым она хочет быть. Он должен иметь как минимум 100 инвесторов, чтобы быть квалифицированным как REIT. Компания должна подать необходимые формы в IRS и выполнить другой набор требований.

Инвестиционный фонд недвижимости (REIT)

Что такое инвестиционный траст в сфере недвижимости?