Формула степени финансового рычага

Формула для расчета степени финансового рычага

Формула степени финансового рычага рассчитывает изменение чистой прибыли, происходящее из-за изменения прибыли до вычета процентов и налогов компании; он помогает определить, насколько прибыль компании чувствительна к изменениям в структуре капитала.

Степень финансового рычага (DFL) относится к чувствительности чистой прибыли к колебаниям, вызванным изменением структуры капитала. Он вращается вокруг концепции, используемой для оценки суммы долга, которую компания должна погасить.

Формула получается путем деления процентного изменения чистой прибыли на процентное изменение прибыли до вычета процентов и налогов. процентные и налоговые расходы из выручки. Он обозначает прибыль организации от деловых операций без учета всех налогов и затрат на капитал (EBIT), а математически он представляется как

Формула = % изменения чистой прибыли / % изменения EBIT

С другой стороны, он также может быть получен путем деления EBIT на прибыль до налогообложения. Прибыль до уплаты налогов Доход до налогообложения — это чистая прибыль компании, рассчитанная после вычета всех расходов, включая денежные расходы, такие как расходы на заработную плату, процентные расходы и неденежные расходы, такие как амортизация. и другие расходы из общего дохода, полученного до вычета расходов по налогу на прибыль (EBT) компании, которые математически представлены как,

Формула = EBIT / EBT

Оглавление

• Формула для расчета степени финансового рычага
  • Пошаговый расчет
  • Примеры степени финансового рычага
    • Пример №1
    • Пример #2
  • Калькулятор
  • Актуальность и использование
  • Рекомендуемые статьи

Пошаговый расчет

Выполните следующие шаги:

1. Во-первых, определите чистую прибыль за конкретный год из отчета о прибылях и убытках. Затем рассчитайте процентное изменение чистой прибыли, вычитая чистую прибыль предыдущего года из чистой прибыли текущего года, а затем разделив результат на чистую прибыль предыдущего года.

   % изменения чистой прибыли = (Чистая прибыль за текущий год – Чистая прибыль за предыдущий год)/ Чистая прибыль за предыдущий год* 100%

2. Затем определите EBIT за конкретный год, добавив Процентные расходы — это сумма процентов, подлежащих уплате по любым займам, таким как ссуды, облигации или другие кредитные линии, а связанные с этим затраты отражаются в отчете о прибылях и убытках как проценты. расход.ПодробнееПроцентные расходы и налоги к чистой прибыли, все из которых являются строками из отчета о прибылях и убытках. Затем рассчитайте процентное изменение EBIT, вычитая EBIT предыдущего года из текущего года, а затем разделив результат на EBIT предыдущего года.
   

   % изменения EBIT = (EBITтекущий год – EBITпредыдущий год)/ EBITпредыдущий год* 100%

3. Наконец, формулу DFL можно рассчитать, разделив процентное изменение чистой прибыли (шаг 1) на процентное изменение EBIT (шаг 2), как показано выше.
   

   Вторая формула для расчета степени финансового рычага может быть получена с помощью следующих шагов:
   Шаг 1: Во-первых, определите чистую прибыль из отчета о прибылях и убытках, а затем рассчитайте EBIT компании, добавив процентные расходы и налоги к чистой прибыли.

   EBIT = чистая прибыль + процентные расходы + налоги

   Шаг 2: Затем рассчитайте EBT компании, вычитая процентные расходы из EBIT.

   EBIT = EBIT – Расходы в процентах

   Шаг 3: Наконец, формулу DFL можно рассчитать, разделив EBIT компании (шаг 1) на EBT (шаг 2), как упоминалось выше.

Примеры степени финансового рычага

Давайте рассмотрим несколько простых и сложных примеров, чтобы лучше понять их.

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот шаблон Excel с формулой степени финансового рычага здесь – Формула степени финансового рычага Excel Шаблон

Пример №1

Давайте возьмем пример компании XYZ Ltd, чистая прибыль которой в текущем году составила 400 000 долларов США по сравнению с 300 000 долларов США в предыдущем году. В текущем году процентные расходы и налоги компании составили 59 000 долларов США и 100 000 долларов США соответственно, тогда как в предыдущем году они составляли 40 000 долларов США и 90 000 долларов США соответственно. Определить DFL для компании XYZ Ltd.

Используйте следующие данные, чтобы рассчитать формулу степени финансового рычага.

Для расчета степени финансового рычага сначала мы рассчитаем следующие значения:

% Изменение чистой прибыли

% Изменение чистой прибыли = Изменение чистой прибыли / Чистая прибыль за предыдущий год * 100%

= 100 000 долл. США / 300 000 долл. США * 100%

= 33,33%

EBIT за текущий год

EBIT за текущий год = Чистая прибыль за текущий год + Процентные расходы за текущий год + Налоги за текущий год

= 400 000 долларов США + 59 000 долларов США + 100 000 долларов США

= 559 000 долларов США

EBIT за предыдущий год

EBIT за предыдущий год = чистая прибыль за предыдущий год + процентные расходы за предыдущий год + налоги за предыдущий год

= 300 000 долларов США + 40 000 долларов США + 90 000 долларов США

= 430 000 долларов США

% Изменение EBIT

% изменения EBIT = Изменение EBIT / EBIT за предыдущий год * 100%

= 129 000 долл. США / 430 000 долл. США * 100%

= 30,00%

Теперь формула расчета степени финансового рычага выглядит следующим образом:

• Формула DFL = % изменения чистой прибыли / % изменения EBIT
• Формула DFL = 33,33% / 30,00%

Степень финансового рычага будет –

ДФЛ = 1,11

Таким образом, изменение левереджа XYZ Ltd на 1% изменит ее операционную прибыль на 1,11%.

Пример #2

Давайте возьмем в качестве примера другую компанию, ABC Ltd, которая имеет чистую прибыль в размере 200 000 долларов США в соответствии с последним отчетным годовым результатом. Проценты были начислены по ставке 5% на непогашенный долг в размере 1 000 000 долларов США, а уплаченные налоги составили 25 000 долларов США. Определить DFL для компании ABC Ltd.

Используйте следующие данные для расчета степени финансового рычага.

Где процентные расходы = процентная ставка * непогашенный долг

= 5% * 1 000 000 долларов США

= 50 000 долларов США

Для расчета формулы степени финансового рычага сначала мы рассчитаем следующие значения:

EBIT

EBIT = чистая прибыль + процентные расходы + уплаченные налоги

= 200 000 долларов США + 50 000 долларов США + 25 000 долларов США

= 275 000 долларов США

ЭБТ

EBT = чистая прибыль + процентные расходы

= 200 000 долларов США + 25 000 долларов США

= 225 000 долларов США

Теперь формула расчета степени финансового рычага выглядит следующим образом:

• Формула DFL = EBIT / EBT
• Формула DFL = 275 000 долл. США / 225 000 долл. США

Степень финансового рычага будет –

ДФЛ = 1,22

Следовательно, изменение левереджа ABC Ltd на 1% изменит ее операционную прибыль на 1,22%.

Калькулятор

Вы можете скачать этот Калькулятор степени финансового рычага.

.cal-tbl td{ верхняя граница: 0 !важно; }.cal-tbl tr{ высота строки: 0.5em; } Только экран @media и (минимальная ширина устройства: 320 пикселей) и (максимальная ширина устройства: 480 пикселей) { .cal-tbl tr{ line-height: 1em !important; } } % Изменение чистой прибыли% Изменение формулы EBITDFL =

Формула DFL = % изменения чистой прибыли = % изменения EBIT 0 = 00

Актуальность и использование

Важно понимать концепцию степени финансового рычага, поскольку она указывает на взаимосвязь между структурой капитала компании и ее операционным доходом. Низкий коэффициент свидетельствует о низкой доле долга в структуре капитала компании, что еще раз указывает на низкую чувствительность чистой прибыли к колебаниям операционной прибыли. Таким образом, эти компании более стабильны. С другой стороны, высокий коэффициент указывает на более высокий процент долга в структуре капитала компании. Эти компании уязвимы, потому что их чистый доход более чувствителен к колебаниям операционного дохода. Операционный доход Операционный доход, также известный как EBIT или регулярная прибыль, является важным критерием измерения прибыли и отражает операционную эффективность бизнеса. Он не принимает во внимание внереализационные прибыли или убытки, понесенные предприятиями, влияние финансового рычага и налоговые факторы. Он рассчитывается как разница между валовой прибылью и операционными расходами бизнеса. Подробнее.

Рекомендуемые статьи

Этим руководствовалась формула степени финансового рычага (DFL). Здесь мы обсуждаем, как рассчитать степень финансового рычага, а также практические примеры и загружаемый лист Excel. Вы можете узнать больше о бухгалтерском учете из следующих статей –

• Примеры делевериджинга
• Формула финансового рычага
• Операционный рычаг против финансового рычага
• Формула операционного рычага