Формула передаточного числа

Что такое передаточное число?

Финансовые аналитики обычно используют соотношение собственных и заемных средств, чтобы понять общую структуру капитала компании, разделив общий долг на общий капитал. Чем выше коэффициент, тем выше вероятность дефолта. Таким образом, сдерживание роста является скорее препятствием для развития компании. Кроме того, существуют и другие формулы, в которых капитал или собственный капитал владельца сравниваются с долгосрочной или краткосрочной задолженностью.

Оглавление

Что такое передаточное число?

Формула передаточного числа

# 1 – Коэффициент заемных средств = общий долг / общий капитал

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

# 2 – Коэффициент заемных средств = EBIT / общий процент

#3 – Коэффициент заемных средств = общий долг / общие активы

Где,

EBIT — это прибыль до вычета процентов и налогов. Прибыль до вычета процентов и налогов. Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) относится к операционной прибыли компании, которая получается после вычета всех расходов, кроме процентов и налогов, из выручки. Он обозначает прибыль организации от хозяйственной деятельности без учета всех налогов и затрат на капитал. Подробнее.

Единственная общая вещь между всеми формулами заключается в том, что все они включают в расчет некоторую часть эквити, будь то средства акционероврезервы или даже операционный доход, который в конечном итоге входит в расчет акционерного капитала.
Этот расчет помогает определить, насколько фирма использует заемные средства и насколько стабильно она выплачивает свои долги и продолжает свои планы расширения, не влияя на свою прибыльность. Он измеряется с использованием конкретных коэффициентов, таких как маржа валовой прибыли, EBITDA и маржа чистой прибыли. Он помогает инвесторам анализировать результаты деятельности компании. Подробнее.

Последней мыслью будет то, что компании необходимо поддерживать адекватный коэффициент долга, который подходит ей лучше всего.

Примеры расчета формулы передаточного числа

Давайте посмотрим на несколько простых и сложных практических примеров, чтобы лучше понять это.

.free_excel_div{фон:#d9d9d9;размер шрифта:16px;радиус границы:7px;позиция:относительная;margin:30px;padding:25px 25px 25px 45px}.free_excel_div:before{content:””;фон:url(центр центр без повтора #207245;ширина:70px;высота:70px;позиция:абсолютная;верх:50%;margin-top:-35px;слева:-35px;граница:5px сплошная #fff;граница-радиус:50%} Вы можете скачать этот шаблон Excel формулы передаточного отношения здесь – Формула передаточного отношения Шаблон Excel

Пример №1

Huston Inc. сообщает банку следующие цифры. Во-первых, рассчитайте соотношение собственных и заемных средств, используя отношение долга к собственному капиталу. Соотношение долга к собственному капиталу. Отношение долга к собственному капиталу представляет собой структуру капитала компании, которая определяет долю внешних обязательств в собственном капитале. Это помогает инвесторам определить положение кредитного плеча организации и уровень риска. читать далее.

Уставный капитал: 30 000 000 долларов США
Выпущенные облигации: 25 000 000 долларов США
Ипотечный кредит Чейза: 35 000 000 долларов
Текущие обязательства: 2 500 000 долларов США
Резервы: 2 570 000 долларов.

Решение:

Сначала мы рассчитаем общий долг и собственный капитал компании, а затем воспользуемся приведенным выше уравнением.

Можно сделать расчет передаточного отношения следующим образом:

Итак, это будет: –

Пример #2

Компания ABC недавно столкнулась с конкуренцией и ищет кредит в банке. Однако банк решил, что его коэффициент заемных средств должен быть больше 4. В противном случае ABC будет вынужден либо предоставить поручителя, либо заложить какое-либо имущество.

Основываясь на следующих деталях, вам необходимо оценить, соответствует ли ABC ожидаемому банком коэффициенту заемных средств.

Доход от операций: 1 050 000 долларов США.
Прочие доходы: $200 000
Общий доход: 1 250 000 долларов США
Стоимость проданных товаров: 682 500 долларов США.
Амортизация: 200 000 долларов США
Операционные расходы: $105 000
Процентные расходы: 70 000 долларов США
Налоговые расходы: 57 750 долларов США.
Общие расходы: 1 115 250 долларов США.
Чистая прибыль: $134 750

Решение:

Сначала мы рассчитаем общую процентную ставку и EBIT компании, а затем воспользуемся приведенным выше уравнением.

Расчет передаточного отношения может быть выполнен следующим образом:

Итак, это будет: –

Следовательно, отношение будет 3,75. Поскольку это меньше 4 и не соответствует ожидаемому банком соотношению, теперь ему придется предоставить поручителя или залог имущества, как это предусмотрено.

Примечание: При расчете операционного дохода другие доходы избегаются, но, поскольку у нас нет никаких дополнительных сведений о том, где они зарабатываются, мы предполагаем, что они являются частью операционного дохода.

Пример №3

Г-н Радж является крупным акционером XYZ Co. и хочет провести проверку финансового состояния. Во время своего последнего ежегодного общего собрания совет директоров получил одобрение акционеров на привлечение дополнительных внешних долговых обязательств на сумму 300 000 долларов США в качестве необеспеченных. Г-н Радж хочет, чтобы общий долг не превышал 50% от общей суммы активов. Вам необходимо рассчитать передаточное отношение на основе приведенной ниже информации: –

Решение:

Сначала мы рассчитаем общий долг компании, а затем воспользуемся приведенным выше уравнением.

Расчет передаточного отношения может быть выполнен следующим образом:

Итак, это будет: –

Следовательно, отношение будет 0,65. Следовательно, опасения г-на Раджа верны, поскольку фирма может получить предложенный кредит на более чем 50% от общей суммы активов.

Актуальность и использование

Финансовые учреждения и кредиторы в первую очередь используют коэффициенты заемных средств, поскольку они связаны с платежеспособностью фирмы. Соответственно, они могут разработать условия предлагаемого кредита. Внутреннее руководство также использует эти коэффициенты для анализа своей будущей прибыли и денежных потоков. Обычно, когда речь идет о больших инвестициях, коэффициенты заемных средств, как правило, выше, поскольку они должны себе это позволить. Финансовые учреждения и кредиторы в первую очередь используют коэффициенты заемных средств, поскольку они связаны с платежеспособностью фирмы. Соответственно, они могут разработать условия предлагаемого кредита. Внутреннее руководство также использует эти коэффициенты для анализа своей будущей прибыли и денежных потоков. Обычно, когда речь идет о больших инвестициях, коэффициенты заемных средств, как правило, выше, поскольку они должны позволить себе эти капиталовложения. , а также расходы на амортизацию в течение финансового года. Подробнее за счет внешнего финансирования.