Финансовая задолженность

Определение долгового финансирования

Долговое финансирование относится к одному из видов финансирования, при котором такие организации, как компании, получают финансирование путем выпуска долговых инструментов или заимствования денег из таких источников, как банк. Средства используются для финансирования оборотного капитала, покупки ресурсов и расширения бизнеса.

Организация, выпускающая долговые инструменты, является должником, а держатели долговых инструментов являются кредиторами. Эмитент должен возместить кредитору в соответствии с заранее определенными условиями. Противоположным типом этого финансирования является долевое финансирование, которое включает в себя привлечение средств путем выпуска акций.

Оглавление

• Определение долгового финансирования
  • Объяснение долгового финансирования
  • Типы
    • #1 – Банковский кредит
    • #2 – Облигации и долговые обязательства
    • №3 – Факторинг
  • Примеры
  • Преимущества недостатки
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Долговое финансирование — это тип финансирования, при котором компании получают деньги для финансирования различных потребностей бизнеса путем выпуска долговых инструментов и получения кредитов в банках или других финансовых учреждениях.
• Примеры включают выпуск облигаций, бизнес-кредитные карты, срочные кредиты, услуги однорангового кредитования и факторинг счетов.
• Преимущества: легкий доступ, менее затратный по сравнению с долевым финансированием, отсутствие размывания собственности, а процентные расходы снижают налоговые обязательства.
• Недостатки: увеличение долга может нарушить оптимальную структуру капитала, увеличить соотношение долга и собственного капитала и погасить обязательства.

Объяснение долгового финансирования

Заемное финансирование вносит вклад в долговую часть структуры капитала компании. Это может повысить производительность и рост компании. В структуре капитала существует оптимальная доля долга, и руководство предпочитает получать и использовать меньшую сумму, чем оптимальная, чтобы уменьшить будущие угрозы, такие как риск банкротства.

Одной из важных особенностей является то, что он включает в себя обещание погасить основную сумму долга в будущем и периодические выплаты процентов, которые должны осуществляться в заранее определенном порядке и в определенные сроки. Он также раскрывает, что выплата процентов относится к стоимости долга. Обычно долговые инструменты, как правило, не дефолтны, а инструменты с высоким рейтингом предлагают большую уверенность. При ликвидации платеж кредиторам или держателям инструментов имеет приоритет перед акционерами или владельцами.

Типы

На рынке есть много его видов. Рассмотрим краткое описание некоторых из них:

Банковский кредит

Кредит возникает, когда такие организации, как банки и другие финансовые учреждения, ссужают деньги бизнес-структурам. Получатель берет на себя долг и обязан выплачивать проценты по этому долгу до тех пор, пока он не будет погашен, и погасить основную сумму займа. Существует множество классификаций кредита. Например, это может быть обеспеченный кредит, связанный с обеспечением, таким как ипотечные кредиты, необеспеченный, как кредитная карта, срочный кредит с фиксированным сроком погашения и погашением или возобновляемый кредит, демонстрирующий повторяющиеся возможности заимствования, такие как кредитные карты и кредиты с денежными потоками, такие как финансирование счетов и т. д. .

Облигации и долговые обязательства

Облигации и долговые обязательства являются распространенными инструментами долгового финансирования, выпускаемыми государством и юридическими лицами для привлечения капитала. Облигации могут быть обеспеченными или необеспеченными, тогда как долговые обязательства необеспечены; следовательно, долговые обязательства более рискованны, чем облигации. Тем не менее, оба предлагают процентный доход держателям инструментов.

Факторинг

Факторинг является примером долгового инструмента, используемого для создания краткосрочных решений. Факторинг включает в себя продажу субъектами дебиторской задолженности в своих бухгалтерских книгах третьей стороне для получения краткосрочной ликвидности. Третья сторона платит эквивалентную сумму за вычетом комиссии или сборов.

Примеры долгового финансирования

• Ирландская финтех-компания Wayflyer, предлагающая доступное финансирование другим предприятиям, получила 300 миллионов долларов за счет долгового финансирования от JP Morgan. Это часть JP Morgan, поддерживающая стартапы и быстрорастущие компании в области технологий, прорывной коммерции и наук о жизни. Для стартапов или МСП получение денежных средств за счет традиционного долгового и акционерного финансирования, как правило, затруднено. Это гибкое финансовое решение лежит в основе бизнес-модели Wayflyer. Wayflyer использует эту долговую линию для предоставления необеспеченного оборотного капитала другим коммерческим организациям, таким как фирмы электронной коммерции. Взамен они покупают часть своих будущих продаж.

• Мэри владеет небольшой компанией по производству обуви, компания небольшая, но успешная, и на рынке нет недостатка в спросе, предложении и доброжелательности. Тем не менее, Мэри хочет расширить свой бизнес и начать производство сумок, поэтому ей нужно больше капитала, и она сообщает своей лучшей подруге Мэнди о своей идее и сообщает, что ей не хватает денег. Мэнди нравится эта идея, и она хочет помочь своей подруге; она говорит Мэри, что предоставит средства для расширения ее бизнеса, но это будет строго профессионально; Мэнди не хочет становиться партнером. Вместо этого Мэнди дает Мэри ссуду по льготной ставке. Следовательно, Мэри профинансировала потребность в капитале, взяв ссуду у своего друга.

Преимущества недостатки

Преимущества долгового финансирования:

• Нет размывания собственности, или кредитор не имеет права голоса в принятии деловых решений должником.
• Погашение кредита или превышение срока погашения долгового инструмента и завершение выплаты процентов и основной суммы прекращает обязательство перед кредитором.
• Процентные расходы могут уменьшить налоговые обязательства.
• Это легкодоступно и менее затратно по сравнению с другими формами финансирования, такими как долевое финансирование.

Финансовая задолженность недостатки:

• Это включает в себя заимствование и погашение заимствованной суммы, как правило, с процентами.
• Более широкое использование этого вида финансирования может повлиять на оптимальную структуру капитала.
• Это может увеличить коэффициент долга и соотношение долга к собственному хозяйствующему субъекту и сформировать непривлекательную для инвесторов. Кроме того, это увеличение затруднит для организации доступ к большему количеству долгов.
• Непоследовательный или отсутствующий приток денежных средств может привести к невыполнению обязательств по погашению долга.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что означает долговое финансирование?

Это происходит, когда такие организации, как компании, выпускают долговые инструменты или занимают средства для финансирования различных потребностей бизнеса, таких как финансирование оборотного капитала и финансирование долгосрочного проекта. Примерами инструментов, выпущенных для получения финансирования таким образом, являются облигации, долговые обязательства, сертификаты, переводные векселя и простые векселя.

Каковы примеры долгового финансирования?

Примеры включают компании, берущие кредиты в банках или других финансовых учреждениях для финансирования оборотного капитала или любого проекта. Примерами могут служить даже простая транзакция по кредитной карте для оплаты товаров, приобретенных предприятиями онлайн или офлайн, факторинг счетов и услуги однорангового кредитования.

Что такое заемное финансирование по сравнению с долевым финансированием?

Оба метода финансирования используются организациями для привлечения капитала для нужд бизнеса. Однако долевое финансирование не является долговым финансированием и не оставляет никаких обязательств для компании, выпускающей акции, поскольку оно не предполагает заимствования, в отличие от другого метода. Но продает часть собственности в компании, размывая собственность.

Рекомендуемые статьи

Это руководство о том, что такое долговое финансирование и его значение. Мы объясняем его виды, преимущества, недостатки вместе с примерами. Вы также можете узнать больше из следующих статей.

• Долговое финансирование против долевого финансирования
• Рефинансирование
• Старший долг