Денежный поток от операционного коэффициента

Что такое денежный поток от операционного коэффициента?

Коэффициент денежного потока от операционной деятельности — это коэффициент, который помогает измерить достаточность денежных средств, генерируемых операционной деятельностью, которые могут покрыть ее текущие обязательства, и рассчитывается путем деления денежных потоков от операций компании на ее общие текущие обязательства. .

Оглавление

Что такое денежный поток от операционного коэффициента?

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

# 1 – CFO Enterprise Multiple

Формула EV для CFO представлена следующим образом:

EV для финансового директора = стоимость предприятия / денежный поток от операций

Другая более популярная и точная формула:

EV/CFO = (рыночная капитализация + непогашенная задолженность – имеющиеся денежные средства у фирмы) / денежный поток от операционной деятельности

Стоимость предприятияEnterprise ValueEnterprise value (EV) — это корпоративная оценка компании, определяемая с использованием рыночной капитализации и общего долга. Проще говоря, это текущая рыночная стоимость фирмы. Он определяет альтернативную стоимость Альтернативная стоимость Разница между выбранным планом действий и следующим лучшим планом известна как альтернативная стоимость. По сути, это стоимость следующей лучшей альтернативы, которая была прощена бизнесу в текущий момент времени. Это сумма всех активов и обязательств, на которые имеет право фирма. Это очень динамичная величина, которая может сильно меняться со временем.
Его часто путают с рыночной капитализацией зарегистрированных на бирже компаний. Рыночная капитализация зарегистрированных на бирже компаний Рыночная капитализация — это рыночная стоимость акций компании, находящихся в обращении. Он рассчитывается как произведение общего количества акций в обращении и цены каждой акции. Подробнее, что отражает только стоимость обыкновенных акций. Из-за комплексной ценности, которую он обеспечивает, ценность предприятия часто заменяет общую ценность предприятия.
Движение денежных средств от операционной деятельности Движение денежной наличности от операционной деятельности Движение денежной наличности от операционной деятельности — это первая из трех частей отчета о движении денежных средств, в котором показаны притоки и оттоки денежных средств от основного операционного бизнеса в отчетном году. Операционная деятельность включает в себя денежные средства, полученные от продаж, денежные расходы, оплачиваемые в качестве прямых затрат, а также платежи, осуществляемые для финансирования оборотного капитала. Читать далее включает денежные средства от основной хозяйственной деятельности компании.

Интерпретация

CFO Enterprise Multiple помогает рассчитать количество лет, которое потребуется фирме, чтобы купить весь свой бизнес, используя денежный поток, полученный от основной деятельности фирмы. Проще говоря, сколько времени потребуется фирме, чтобы погасить все долги и другие обязательства, используя операционный денежный поток без каких-либо ограничений на активы фирмы. Этот анализ полезен при слияниях и поглощениях. Слияния и поглощения. Слияния и поглощения (M&A) — это сотрудничество между двумя или более фирмами. В результате слияния две или более компаний, функционирующих на одном уровне, объединяются, чтобы создать новый хозяйствующий субъект. При поглощении более крупная организация покупает меньшую хозяйственную единицу для расширения.Подробнее.
Этот показатель очень полезен для инвесторов, сравнивающих фирмы, работающие в аналогичном бизнесе. Чем ниже коэффициент, тем привлекательнее фирма для инвестиций.

Пример формулы Ev to CFO

Рассмотрим фирму со следующими финансовыми показателями.

Используя приведенные выше числа, давайте рассчитаем корпоративный мультипликатор CFO, используя приведенные выше уравнения.

((10 000 000 * 50) + 500 000 – 300 000) / 50 000 000

EV/CFO “=” 10.004

# 2 – Денежные доходы от коэффициента активов

Формула денежной отдачи от активов представлена следующим образом:

Денежный доход от активов = денежный поток от операций / общие активы

Общие активы включают все активы, а не только основные средства, и могут быть рассчитаны непосредственно из баланса.

Интерпретация

Коэффициент рентабельности активов является важным показателем в капиталоемких фирмах. Это помогает в оценке финансового состояния фирмы, крупные инвестиции в активы, такие как создание производственных предприятий и мастерских, покупка сырья, поскольку эти крупные инвестиции из-за большой стоимости транзакции могут изменить финансовые отчеты. Финансовые отчеты. Финансовые отчеты представляют собой письменные отчеты. подготовленный руководством компании для представления финансовых дел компании за определенный период (квартал, шесть месяцев или год). Эти отчеты, в том числе балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет об акционерном капитале, должны быть подготовлены в соответствии с предписанными и стандартизированными стандартами бухгалтерского учета, чтобы в значительной степени обеспечить единообразие отчетности на всех уровнях.
Это важный показатель для определения инвестиционных возможностей и сравнения фирм, работающих в аналогичном бизнесе. В целом, более высокий коэффициент лучше при анализе капиталоемкостиКапиталоемкостьКапиталоемкость относится к тем отраслям или компаниям, которые требуют значительных предварительных капиталовложений в машины, заводы и оборудование для производства товаров или услуг в больших объемах и поддержания более высоких уровней прибыли и прибыли. на инвестиции. Примеры включают нефть и газ, автомобили, недвижимость, металлургию и добычу полезных ископаемых, такие как автопроизводители или фирмы, занимающиеся недвижимостью.
Последним, но наиболее важным свойством этой метрики является то, что она помогает определить, насколько эффективно фирма использует свои активы. Более высокая стоимость может убедить инвесторов в том, что фирма имеет хорошую операционную эффективность и может продолжать расти хорошими темпами, в конечном итоге принося более высокую прибыль своим акционерам.

Пример денежной отдачи от коэффициента активов

Давайте рассмотрим пример автопроизводителя со следующими финансовыми показателями.

Денежный доход от активов = денежный поток от операций/общие активы

= 500 000$/ 100 000$

Денежная отдача от коэффициента активов “=” 5

Это означает, что автопроизводитель генерирует денежный поток в размере 5 долларов на каждый 1 доллар своих активов. Сравнивая его с другими автопроизводителями в экономике, инвестор может определить перспективы роста фирмы.

№ 3 – Отношение денежного потока к долгу

Формула отношения денежного потока к долгу представлена следующим образом:

Отношение денежного потока к долгу = Денежный поток от операций / Общий непогашенный долг

Общий долг, рассчитанный на основе балансового отчетаБалансовый отчетБалансовый отчет — это один из финансовых отчетов компании, в котором представлены акционерный капитал, обязательства и активы компании на определенный момент времени. Он основан на бухгалтерском уравнении, которое гласит, что сумма общих обязательств и собственного капитала равна общим активам компании.Подробнее

Интерпретация

Хотя для руководства фирмы довольно нереально и нецелесообразно использовать все свои операционные денежные потоки для погашения непогашенной задолженности, отношение денежных потоков к долгу обеспечивает критический показатель при анализе финансового состояния фирмы. Он дает представление о том, сколько времени потребуется фирме, чтобы погасить весь свой долг с помощью своей операционной деятельности. Операционная деятельность Операционная деятельность генерирует большую часть денежных потоков компании, поскольку она напрямую связана с основной деятельностью компании, такой как продажи, распределение и производство. .читать дальше — следовательно, это важный инструмент для определения рентабельности инвестиций как для акционеров, так и для других фирм, желающих их приобрести.
Помимо определения возможностей роста, это также помогает инвесторам определить, имеет ли фирма высокий уровень заемных средств или нет. Эта мера может быть полезна для не склонных к риску инвесторов при принятии инвестиционных решений.

Пример отношения денежного потока к долгу

Давайте продолжим наш предыдущий пример автопроизводителя со следующими финансовыми показателями.

Используя приведенную выше формулу, отношение денежного потока к долгу = 500 000/2 000 000.

Отношение денежного потока к долгу “=” 0,25 или 25%

#4 – Коэффициент капитальных затрат

Часто называемый отношением CF к CAPEX, коэффициент капитальных затрат измеряет способность фирмы покупать свои долгосрочные активы, используя денежный поток, полученный от основной деятельности бизнеса.

Капитальные затратыКапитальные затратыКапитальные затраты или Капитальные затраты — это расходы на приобретение активов компании в течение определенного периода, определяемые путем добавления чистого увеличения стоимости производства, имущества, оборудования и амортизации в течение финансового года. Формула коэффициента представлена следующим образом. ,

Коэффициент капитальных затрат = Поток денежных средств от операций / Капитальные затраты.

Капитал, потраченный руководством на создание долгосрочных активов фирмы;

Интерпретация

Коэффициент капитальных затрат является важным показателем для фундаментальных аналитиков, поскольку он помогает определить, недооценена или переоценена фирма. Вместо того, чтобы использоваться как индивидуальный коэффициент, он в основном используется для сравнения аналогичных фирм в экономике.
Этот показатель также имеет решающее значение для руководства, поскольку помогает ему определить, куда именно направляются денежные потоки фирмы. Зная эти данные, руководство может разработать стратегию на будущее и уделить внимание оценке капиталоемких проектов, таких как создание нового офиса или расширение производственных мощностей, запуск нового набора продуктов или реструктуризацияРеструктуризацияРеструктуризация определяется как действия, которые организация предпринимает, когда сталкивается с трудности из-за неверных управленческих решений или изменения демографических условий. Таким образом, пытается привести свой бизнес в соответствие с текущей прибыльной тенденцией путем а) реструктуризации своих финансов путем выпуска/закрытия долговых обязательств, выпуска новых акций, продажи активов или б) организационной реструктуризации, которая включает изменение местоположения, увольнения и т. д. оперативная настройка.