Дефицит доходов

Дефицит доходов Значение

Дефицит выручки — это ситуация, когда фактическая чистая прибыль компании в течение определенного квартала или финансового года меньше, чем чистая прибыль, прогнозируемая на начало периода, и может быть результатом изменения в бизнесе, которое повлияло на компанию в отрицательном направлении. , и это отвечает за отставание в фактической чистой прибыли.

Оглавление

Дефицит доходов Значение

Что означает дефицит доходов?

Когда у компании возникает дефицит доходов, это означает, что она не вела достаточно бизнеса, чтобы покрыть расходы на предстоящий период. В результате чистой прибыли за этот квартал недостаточно, чтобы обеспечить работу еще на один квартал. В таких условиях компания должна заимствовать необходимую сумму из внешнего источника: в большинстве случаев это будет либо заем, либо собственный капитал. Когда компания занимает долг, она должна платить проценты, что увеличивает финансовый левередж компании. Более того, высокое и низкое соотношение подразумевает высокие и низкие фиксированные затраты на инвестиции в бизнес соответственно. читать далее. Но если компания привлекает деньги за счет собственного капитала, компании не нужно платить никаких дополнительных процентов. Однако акционерный капитал — это партнерство в компании, и в ситуации дефицита доходов увеличение акционерного капитала обычно рассматривается как плохой сигнал для компании.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Пример дефицита доходов

Возьмем в качестве примера вымышленную автомобильную компанию Edison: производителя автомобилей на топливных элементах. Чтобы сделать свои автомобили, они импортируют аккумуляторы и двигатели, добавляют дополнительное оборудование и формируют автомобиль. Каждая машина продается по сто тысяч долларов, и они предсказывают, что продадут десять тысяч машин. Но для импорта материалов у них есть двести миллионов долларов для поставщика аккумуляторов и 600 миллионов долларов для поставщика двигателей. Итак, компания ожидает выручку в один миллиард (или тысячу миллионов долларов), из которых они должны выплатить 800 миллионов долларов, а остальное оставить в качестве чистой прибыли.

Если компания не продаст 10 000 автомобилей, как ожидалось, а продаст только 8 500 автомобилей, их чистая прибыль будет меньше на 150 миллионов долларов.

Решение:

Продано автомобилей: 85 000
Доход: 850 000 000
Эксплуатационные расходы: Это не меняется, поскольку компания вносит предоплату за двигатель и аккумуляторы. Следовательно, это останется на уровне 800 000 000.
Чистая прибыль = 850 000 000 – 800 000 000
Чистая прибыль = 50 000 000

Это на 150 миллионов меньше ожидаемых 200 миллионов.

Это может негативно сказаться на компании. Например, если компания является развивающейся, ей может потребоваться дополнительный капитал для поддержания товарно-материальных запасов. Если компания взяла кредит, по которому процентные расходы превышают текущий чистый доход, то у компании недостаточно оборотного капитала для покрытия процентных расходов. облигации или другие кредитные линии, а также расходы, связанные с ними, отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентные расходы. Подробнее. В таких случаях компания должна продать свои активы, чтобы убедиться, что они покрывают расходы. Это начальная стадия банкротства.

Дефицит доходов не означает, что компания начала терять деньги. Однако у него есть последствия, выходящие далеко за рамки одного числа. От оценок аналитиков до работы компаний дефицит доходов — это значительное число, используемое для оценки работы компании и того, как она может вести себя в будущем.

Недостатки

Наиболее очевидным способом является то, как аналитики будут смотреть на доходы в предстоящие периоды. В большинстве случаев аналитики используют прогнозы для анализа цен на акции. Чистая прибыль является одним из основных факторов в прогнозировании цен на акции. Изменение такого прогноза неблагоприятно повлияет на стоимость акций аналитика и, в свою очередь, на рыночную стоимость.
Дефицит доходов отрицательно скажется на результатах деятельности компании в предстоящем периоде. Размер дефицита доходов говорит нам, достаточно ли у компании денег для выплаты процентов. Или достаточно ли прогнозировать темпы роста.
Многие корпорации получают кредиты по процентным ставкам, определяемым их кредитным рейтингом. В такой системе кредитный рейтинг является одним из наиболее важных показателей для компании. Процесс кредитных рейтингов заключается в том, что компания предоставляет подробную информацию о том, как она может управлять своими кредитами, и агентство кредитных рейтингов учитывает это при выдаче кредитного рейтинга. Дефицит доходов может сигнализировать кредитно-рейтинговым агентствам о том, что компания недостаточно хороша и у нее не так много ожидаемого бизнеса, доли рынка или операционной эффективности, как ожидало агентство. Этот сигнал может заставить рейтинговые агентства понизить кредитный рейтинг компании. Это увеличивает финансовый риск компании. Финансовый риск компании. Финансовый риск относится к риску потери средств и активов с возможностью невозможности погасить долг, взятый у кредиторов, банков и финансовых учреждений. Фирма может столкнуться с этим из-за некомпетентных деловых решений и практики, что в конечном итоге приведет к банкротству. Подробнее.

Нет никаких аргументов в пользу того, что дефицит доходов — это плохо. Суть в том, чтобы проверить, идет ли компания по неверному пути или анализ идет в неверном направлении. Компания может исправить себя за счет вертикальной интеграции, повышения операционной эффективности или создания лучшей финансовой структуры. для финансирования долгосрочных и краткосрочных потребностей компании в оборотном капитале. Подробнее. Очевидно, что высшее руководство компании должно определить, является ли это операционным сбоем, финансовым сбоем или систематическим рыночным риском. Рыночный рискРыночный риск — это риск, с которым сталкивается инвестор из-за снижения рыночной стоимости финансового весь рынок и не ограничивается конкретным экономическим товаром. Его часто называют систематическим риском. Подробнее. Решение о контроле дефицита доходов зависит от первопричины.