Дата расчетов

Дата расчета Значение

Дата расчетов – это дата обмена наличными и активами или расчетов по сделке путем зачета процесса сделки, которая состоялась несколько дней назад, разрыв между сделкой и ее расчетом варьируется от ценной бумаги к ценной бумаге. и с одной биржи на другую, и указывается в ценном документе, обычно для акций это 2 рабочих дня после сделки.

Оглавление

• Дата расчета Значение
  • Объяснение
  • Пример
  • Как рассчитать дату расчетов?
  • Риски
  • Дата расчетов по сравнению с датой сделки
  • Важность
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

Разрыв между датой совершения сделки и датой ее расчета связан с оформлением документов или процессом перевода и предоставлением времени для перевода платежа, поэтому, даже если это онлайн-сделка, требуется несколько дней, чтобы отражать.

Стандартизированное количество дней указано в торговом контракте. Однако фактическое количество дней превышает указанное из-за некоторых ошибок, которые могут возникнуть, или из-за государственного праздника. Трейдерам передают то же самое, чтобы избежать ситуации паники.

Пример

Чтобы внести больше ясности в концепцию, предположим, что трейдер торгует ценными бумагами онлайн во вторник, датированный 5 июня, так что это дата его сделки, но расчет по ценным бумагам осуществляется через два рабочих дня, поэтому в идеале датой расчетов должно быть 7 июня, т.е. четверг, но в связи с некоторыми непредвиденными обстоятельствами четверг объявлен выходным днем, поэтому фактический расчет производится 8 июня или в пятницу.

Как рассчитать дату расчетов?

• Начиная с 5 сентября 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам или SEC приняла соглашение T+2, в соответствии с которым расчеты по сделкам с ценными бумагами будут производиться через два рабочих дня с даты совершения сделки, которая ранее была T+3, т. е. через три рабочих дня. Это было сделано из-за совершенствования технологий и повышения эффективности торговли и рынков.
• До этого, начиная с 7 июня 1995 г., SEC приняла соглашение T+3, за некоторыми исключениями, согласно которому расчеты по сделкам с ценными бумагами проводились через три рабочих дня с даты совершения сделки.
• В случае большинства валютных сделок соблюдается соглашение T+2, но есть несколько валютных пар, которые являются исключением из этого правила и рассчитываются в соответствии с соглашением T+1.
• Исторически сложилось так, что сделки рассчитывались в течение нескольких дней, и только с 1970-х годов это было сначала сокращено до T + 7, а затем – до T + 5 до используемого в настоящее время соглашения.

Риски

Разрыв во времени между двумя датами увеличивает шансы на дефолт с любой из сторон. Продавец может не поставить ценные бумаги, или покупатель может не произвести платеж. Это может повлиять на следующие сделки, совершенные этими трейдерами, потому что в большинстве случаев трейдеры закладывают одни и те же ценные бумаги или деньги для других транзакций, поэтому, если они не будут получены вовремя, это может повлиять на их другие сделки. Этот риск иногда также называют кредитным риском.

Кроме того, это может привести к риску контрагента Риск контрагента Риск контрагента относится к риску потенциальных ожидаемых убытков для одного контрагента в результате невыполнения обязательств другого контрагента в момент или до истечения срока действия производного контракта. подробнее, когда одна сторона выполняет свою часть сделки, но другая сторона не выполняет свою часть сделки, например, передача обеспечения и невыполнение платежа.

Дата расчетов по сравнению с датой сделки

• Значение – Дата сделки — это дата, когда трейдеры выполнили транзакцию, и поэтому она также известна как дата транзакции. В то время как, как объяснялось ранее, датой расчетов является дата обмена ценных бумаг и наличных денег, или дата зачета сделки.
• Контроль – Трейдеры контролируют дату сделки только потому, что это их решение о том, когда покупать или продавать. Однако дата расчетов предписывается им либо биржей, либо контрактом на ценные бумаги, которыми они торговали.
• Онлайн-транзакция – Даже в онлайн-транзакциях дата сделки — это когда ваши активы отражают транзакцию, но наличные вычитаются, а ценные бумаги фактически зачисляются на ваш счет в дату расчета брокером.
• Налогообложение – Для расчета налоговых обязательств за год учитывается дата сделки, поэтому, если сделка совершается в последний день года, а расчеты по ней осуществляются в следующем году, она считается за только что закончившийся год, а налоговые льготы или убытки от этой торговли учитываются только в этом году.

Важность

• Регулирование – Согласно некоторым регулирующим органам, трейдер, купивший ценную бумагу, не может перепродать ее до тех пор, пока сделка не будет урегулирована, и трейдер не может использовать средства, которые он получит от продажи ценной бумаги, для покупки другой ценной бумаги до момента, когда сделка будет урегулирована. Следовательно, трейдеры должны помнить о таких правилах. Нарушение такого правила часто называют «бесплатной ездой».
• Бухгалтерский учет – При учете даты расчетов сделка регистрируется в балансе трейдера только после ее проведения. Следовательно, это может изменить месяц, в котором зарегистрирована сделка, по сравнению с учетом, основанным на дате сделки. Таким образом, расчетный учет является более консервативным, мы можем провести аналогию с учетом по методу начисления. читать далее, и кассовый учетУчет наличностиУчет наличности — это методология бухгалтерского учета, которая регистрирует доходы, когда они получены, и расходы, когда они выплачиваются в данный период, тем самым стремясь к притоку и оттоку денежных средств. читать далее, где отчет о движении денежных средств лучше отражает состояние денежных средств компании; Точно так же учет на дату расчетов является лучшим индикатором денежной позиции трейдера.

Заключение

Дата расчетов наступает, когда происходит обмен активами, оплата или взаимозачет сделок. Эта дата обычно наступает после даты сделки, которая является датой, когда предприятия выполняют транзакцию, и иногда также называется датой транзакции.

Разрыв между датой сделки и датой расчетов различен для разных рынков. Тем не менее, наиболее распространенной конвенцией, которая была недавно принята SEC, является конвенция T+2, согласно которой это происходит через два рабочих дня после даты сделки. Учет на дату расчетов считается аналогом кассовой системы учета и представляет собой более консервативный подход, который показывает точную позицию денежных средств по сравнению с учетом на дату сделки.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по Дате расчетов и ее значению. Здесь мы обсудим, как рассчитать дату расчетов и ее примеры, важность и отличия от даты сделки. Вы можете узнать больше о финансировании из следующих статей –

• Наличный расчет
• Расчет наличными против физического расчета
• Торговля в нерабочее время
• Торговля парами
• Коробка разворота