Короткое покрытие

Что такое короткое покрытие?

Короткое покрытие относится к покупке уже проданной ценной бумаги, которая берется взаймы в ожидании падения цены для покрытия короткой позиции. Короткая позиция создается путем короткой продажи или продажи ценной бумаги, которая изначально заимствована с расчетом на покупку по более низкой цене.

Оглавление

• Что такое короткое покрытие?
  • Объяснение
  • Пример короткого покрытия
  • Короткое прикрытие против короткого сжатия
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

Короткое покрытие связано с короткими продажами. Сначала мы должны понять, как работает короткая продажа, и зачем использовать такую ​​стратегию? Короткие продажиКороткие продажиКороткие продажи – это торговая стратегия, предназначенная для получения быстрой прибыли за счет спекуляций на падающих ценах финансовых ценных бумаг. Это делается путем заимствования ценной бумаги у брокера и продажи ее на рынке, а затем выкупа ценной бумаги после того, как цены упали. Инвестор обычно предпринимает действия, если он пессимистично смотрит на базовую ценную бумагу или ожидает, что она упадет. чтобы он мог получить прибыль, купив его снова по более низкой цене.

• Таким образом, первый шаг в этом процессе — заимствование ценной бумаги для ее продажи. Кредитор ценной бумаги взимает комиссию за предоставление своей ценной бумаги короткому продавцу.
• Затем продавец продает ценную бумагу на рынке в надежде, что цена упадет, и он купит ее по более низкой цене и доставит ее обеспеченному кредитору.
• Короткий продавец ждет, пока цена ценной бумаги упадет. Когда цена падает, он покупает точно такое же количество акций, которое он взял взаймы и продал. Этот шаг обратного выкупа ценной бумаги называется коротким покрытием, так как он закрывает предпринятую им позицию. Прибыль есть разница между ценой, которую он взял взаймы, и ценой, по которой он выкупил акцию.
• В случае повышения цены продавец коротких позиций несет убытки, поскольку он должен купить по более высокой цене, чем та, по которой он продал, и доставить ценную бумагу кредитору.

Пример короткого покрытия

• Учтите, что акции компании ABC ltd. торгуется по цене 55 долларов, а спекулянтСпекулянтСпекулянт — это физическое лицо или финансовое учреждение, которое делает краткосрочные ставки на ценные бумаги на основе спекуляций. Например, вместо того, чтобы сосредоточиться на долгосрочных перспективах роста конкретной компании, они будут брать на себя просчитанные риски в отношении акций, которые потенциально могут принести более высокую прибыль. Затем он занимает акции у инвестора, который уже владеет этими акциями, по заранее установленной процентной ставке. Затем спекулянт продавал эти акции на рынок и ждал, пока цена упадет. Предположим, что цена упадет до 52 долларов, тогда продавец покроет короткую позицию, купив ABC ltd. За 52 доллара он купил бы ABC ltd. и передать его инвестору, который одолжил его ему. Таким образом, прибыль, полученная коротким продавцом, составляет 55 долларов США – 52 доллара США = 3 доллара США (исключая комиссию и выплату процентов).
• Это означает, что ожидается рост цены акций. Иногда короткое покрытие приводит к увеличению роста базовых активов. Базовые активы. Базовые активы — это фактические финансовые активы, на которые опираются производные финансовые инструменты. Таким образом, любое изменение стоимости дериватива отражает колебания цены его базового актива. Такие активы включают в себя акции, товары, рыночные индексы, облигации, валюты и процентные ставки. Подробнее, так как это предполагает покупку акций. Первоначально, когда несколько коротких позиций Короткие позиции Короткая позиция — это практика, когда инвесторы продают акции, которыми они не владеют на момент продажи; инвесторы делают это, одалживая акции у некоторых других инвесторов, чтобы пообещать, что первые вернут акции последним позже. Увидев небольшой рост цены, некоторые продавцы коротких позиций могут занервничать и начать закрывать короткие позиции, что приведет к увеличению покупок и росту цены акций.
• Эта внезапная паника, ведущая к покупке акций после повышения их цены и вызывающая значительное повышение цены, называется коротким сжатием. , которые затем вынуждены покупать акции по более высокой цене, чтобы покрыть свою короткую позицию, что приводит к дальнейшему увеличению цены акций. подробнее. Эта покупка приводит к большему покрытию коротких позиций продавцами коротких позиций, чтобы закрыть свои короткие позиции, прежде чем понести большие убытки. Это вызывает порыв к покупкам, что заставляет цену акций резко двигаться вверх.
• Например, если акции ABC ltd. тот продавец коротких позиций, проданный по 55 долларов, повышается до 56 долларов из-за некоторых благоприятных новостей, некоторые продавцы коротких позиций закроют короткие позиции, что поднимет цену до 57 долларов. Этот рост создаст ажиотаж среди продавцов коротких позиций, чтобы покрыть и купить акции ABC ltd. чтобы уберечь себя от больших потерь.

Короткое прикрытие против короткого сжатия

• Короткое покрытие в основном заключается в закрытии уже открытой короткой позиции путем покупки акций на рынке. В то же время короткое сжатие предполагает огромные покупки со стороны продавцов коротких позиций из-за резкого роста цены акций. Рост цены подталкивает продавца к закрытию короткой позиции и отражению убытков. Эта покупка акций приводит к дальнейшему росту цен на акции, что подталкивает более коротких продавцов закрывать свои короткие позиции, что приводит к более высокой цене акций.
• Короткое сжатие может произойти по нескольким причинам. Иногда закрытие коротких позиций продавцами коротких позиций приводит к росту цен, что в дальнейшем приводит к спешке к покупкам и значительному увеличению цены, вызывающему короткое сжатие. Другой причиной могут быть неожиданные благоприятные новости, которые могут привести к резкому росту цен на акции.
• Например, предположим, что в приведенном выше примере спекулянт продает акции ABC ltd. за 55 долларов из-за некоторых новостей о финансовых нарушениях в компании, в результате чего цена падает до 50 долларов. Но вскоре требование было признано необоснованным, из-за чего акции мгновенно восстановились до 56 долларов, что привело к покрытию короткими продавцами, чтобы избежать убытков, вызывающих короткое сжатие.

Заключение

Короткое покрытие необходимо для закрытия открытой позиции. Короткая позиция на продажу удерживается в течение короткого периода времени, а закрытие короткой позиции зависит от движения цены акции. Интенсивное закрытие коротких позиций может привести к увеличению цены акций и съедать прибыль продавцов коротких позиций. Учитывая динамику и волатильность, короткие продажи и, следовательно, это очень рискованные стратегии, которые могут привести к огромным прибылям и убыткам.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое короткое покрытие и его определение. Здесь мы обсудим пример и разницу между коротким покрытием и коротким сжатием с подробным объяснением. Вы можете узнать больше о финансировании из следующих статей –

• Стоп-лимитный ордер
• Нейтральный рынок
• Ставки на спред
• Голый Шортинг
• Контанго против бэквордации