Ценные бумаги

Ценные бумаги Значение

Ценные бумаги относятся к торгуемым финансовым инструментам или активам, имеющим экономическую ценность. Компании выпускают эти инструменты для привлечения капитала для финансирования своей деятельности. Общие примеры включают акции, облигации, опционы и т. д. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует выпуск таких финансовых инструментов в Соединенных Штатах.

В настоящее время ликвидными ценными бумагами можно торговать во внебиржевом порядке и через электронные носители. Публичные компании или государство выпускают финансовые инструменты, а инвесторы покупают их на первичном рынке. Дальнейшие сделки происходят на вторичном рынке, где инвесторы берут на себя роль покупателей и продавцов, передавая, таким образом, право собственности на ценные бумаги.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Ценные бумаги Значение

Ценные бумаги относятся к любому финансовому инструменту компании или правительства для финансирования определенных видов деятельности.
Ранее эти инструменты торговались на площадках бирж. Но постоянное развитие технологий привело к оцифровке торговли, и инвесторы могут покупать и продавать онлайн. NASDAQ, одна из ведущих мировых бирж, представлена только в Интернете.
В финансах существует четыре основных типа ценных бумаг: акции (акции с высоким риском и высокой доходностью), долговые (с низким уровнем риска и низкой доходностью кредиты), гибридные (сочетание капитала и долга) и производные (финансовые контракты, основанные на стоимость базового актива).

Ценные бумаги в финансах объяснил

Ценные бумаги в сфере финансов составляют основную долю инвестиций. Термин «ценная бумага» относится к любому инструменту, который служит обеспечением или гарантией. Следовательно, эмитент такого инструмента может обратиться к инвестору с просьбой предоставить ему необходимую сумму. Однако инвестор будет искать что-то взамен от такого обмена.

Вот почему инвесторы в акции получают дивиденды, а держатели долговых обязательств или облигаций получают процентные платежи по своим инвестициям. Однако параметры риска и доходности каждого из этих инструментов различны. Кроме того, эмитент также может в определенной степени влиять на инвестиции.

Например, инструменты, выпущенные известными и признанными компаниями, обеспечивают высокую доходность инвестиций. Это увеличивает спрос на ценные бумаги такой компании, делая их дорогими.

Теперь давайте рассмотрим, почему рынок ценных бумаг стал популярным во всем мире. Компания обычно получает капитал из многих источников – банковских займов и кредитов. Это составляет долг. Но есть предел финансированию деятельности компании исключительно за счет долга, особенно кредита.

Эксперты по финансам сказали бы, что идеальное соотношение долга и собственного капитала должно быть 2:1. Таким образом, акционерное финансирование также важно. Кроме того, другие формы долга, такие как долговые обязательства, также могут помочь привлечь капитал для таких видов деятельности, как выход на новый рынок, разработка продукта или новый проект.

Для инвестора это источник дохода, и он сам выбирает источник. Инвесторы, которым нужна гарантированная прибыль, могут выбрать активы с фиксированным доходом, такие как долговые обязательства или привилегированные акции. Если они хотят получить высокую отдачу от своих инвестиций, но готовы столкнуться с некоторой неопределенностью, они могут инвестировать в акции.

Следовательно, торговля или инвестирование подобны обмену между двумя сторонами, где одна ищет капитал, а другая — доход. Однако это происходит не случайно. Торговля активами является одним из наиболее организованных видов деятельности, и ее регулирует государство.

Инвестор и эмитент должны придерживаться правил или рискуют проиграть. Обычно несколько государственных органов имеют регулирующие интересы на рынке. Например, в США SEC, Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA) и Федеральная резервная система являются некоторыми государственными организациями, которые контролируют торговую деятельность.

Как торговать ценными бумагами?

Рыночные ценные бумаги можно покупать и продавать с помощью множества опций, в зависимости от актива. Например, акции можно продавать через фондовые биржи, тогда как облигации можно покупать у правительства. Однако в некоторых странах инвесторы могут покупать облигации только через брокеров.

Тем не менее, давайте разбираться в структуре рынка. Во-первых, частные фирмы должны стать публичными, чтобы иметь возможность привлекать капитал от населения. Это делается через первичное публичное предложение (IPO). Затем инвесторы могут покупать активы у компании непосредственно на первичном рынке.

Эти инвесторы могут позже продать активы на вторичном рынке по их рыночной цене. Дальнейшая покупка и продажа происходят на самом вторичном рынке. Акционеры получают долю чистой прибыли, а кредиторам выплачиваются проценты по кредиту.

Типы

Давайте рассмотрим четыре основные категории финансовых инструментов, продаваемых на рынке ценных бумаг.

№1 – Долевые ценные бумаги

Это относится к акциям — обыкновенным или привилегированным, принадлежащим инвесторам, которых называют акционерами. Когда человек владеет акциями, ему передается право собственности на часть компании. Таким образом, они также пользуются правом голоса в фирме. Следовательно, акции, как правило, дороже, чем другие типы инструментов. Кроме того, они являются более рискованными активами. Однако, когда компания получает высокую прибыль, акционеры также получают высокую прибыль в виде дивидендов. Или, если компания несет убыток, акционеры выплачиваются после погашения всех других долгов и обязательств.

№2 – Долговые ценные бумаги

Долговые инструменты представляют собой тип кредита с низким уровнем риска. Однако по истечении срока они приносят фиксированные проценты. Таким образом, выпуская долговые инструменты, компания заимствует кредит. Он может быть безопасным или небезопасным. Общие примеры включают государственные облигации и долговые обязательства, выпущенные компаниями. Их выдача осуществляется на определенный срок; их можно выкупить, когда они созреют. Когда компания сталкивается с большими убытками, предпочтение отдается кредиторам.

№3 – Гибридные ценные бумаги

Это те инструменты, которые имеют характеристики как долговых, так и долевых инвестиций. Распространенными примерами являются привилегированные акции, конвертируемые облигации и варранты на акции. Например, привилегированные акции напоминают акции, но менее рискованны, чем последние, т.е. им отдается предпочтение (только после долговых обязательств). Кроме того, они имеют фиксированные проценты, как правило, более высокие, чем проценты по долговым обязательствам.

№4 – Производные

Это другие финансовые инструменты, стоимость которых зависит от базового актива, такого как товары, валюта и т. д. Инвесторы не имеют законного владения активами. Примерами являются опционы, фьючерсы, форвардные контракты и т.д.

Примеры

Вот несколько примеров ценных бумаг.

Пример №1

Джейн — опытный инвестор с диверсифицированным портфелем. Ценные бумаги в ее портфеле включают акции компании FAANG, шесть акций небольшой интернет-компании, казначейские облигации и 10-летний взаимный фонд. На данный момент она вложила в общей сложности 525 долларов. Ее финансовый консультант Марк управляет ее портфелем.

Пример #2

Вот пример безопасности – ETF с одной акцией. Биржевые фонды — это инструменты, стоимость которых зависит от нескольких базовых активов или индекса. Они напоминают взаимные фонды тем, что представляют собой объединенные инвестиции. Однако, в отличие от взаимных фондов, люди могут торговать ими через биржи.

ETF для отдельных акций — это новая разработка, которая функционирует как ETF с кредитным плечом для определенных акций. То есть добавьте контракты на деривативы в ETF, чтобы получить ETF на одну акцию. Основное преимущество такого актива – быстрое получение высокой прибыли. Тем не менее, финансовые эксперты утверждают, что ETF с отдельными акциями являются рискованными и сложными на срок около 99% инвесторов, особенно когда начинается высокая волатильность.

Ценные бумаги против акций

Финансовый инструмент, торгуемый по денежной или экономической ценности, может быть ценной бумагой. Акция является таким инструментом. Таким образом, акции являются ценными бумагами, но не все ценные бумаги являются акциями.

Финансовые инструменты могут различаться по риску, доходности, характеру и многим другим факторам. Но акции, как правило, представляют собой активы с высоким риском, связанные с более высокой доходностью. Кроме того, не все инструменты предоставляют инвесторам право собственности. Такая функция связана только с акциями.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Являются ли ценные бумаги акциями?

Нет. Ценная бумага — это любой финансовый актив, которым можно торговать для привлечения капитала. Акции — это всего лишь один из видов ценных бумаг. Есть много других типов — долги, деривативы и т. д. Таким образом, акция — это ценная бумага, но не всякая ценная бумага — это акция.

2. Как торгуются ценные бумаги?

Торговля происходит внебиржево и по электронным каналам. Многие биржи теперь представлены в Интернете, что позволяет любому человеку со всего мира участвовать в торгах. Инвесторы могут назначить агента для управления своим портфелем. Опытные инвесторы могут торговать сами.

3. Когда ценные бумаги размещаются среди институциональных инвесторов?

При частном размещении продажа ценных бумаг происходит между двумя сторонами – эмитентом и инвестором. Это альтернатива публичной торговле инструментом. В основном его выбирают компании, которые не могут привлечь капитал через публичную эмиссию. Это также гораздо более быстрый вариант.

4. Стоит ли кредитование ценными бумагами?

Да. Ценные бумаги могут помочь фирме привлечь необходимый капитал, а не банковские кредиты. Кроме того, он является более гибким для эмитента.

Ценные бумаги

Ценные бумаги Значение