Ангельские инвестиции против венчурного капитала

Разница между ангельскими инвестициями и венчурным капиталом

Инвестиции-ангелы — это инвестиции, сделанные неформальными инвесторами, имеющими большой собственный капитал. В случае венчурного капитала инвестиции берутся у фирм венчурного капитала, финансируемых компаниями, которые объединяют средства различных институциональных инвесторов или частных лиц.

Инвестиции бизнес-ангелов — это, как правило, самые ранние инвестиции, сделанные в стартапы богатыми инвесторами, которые потенциально могут внести свой вклад в новый бизнес благодаря своим советам и опыту, помимо своих средств. Инвесторы-ангелы, как правило, бывшие предприниматели, которым нравится рисковать, иногда даже до того, как коммерциализировать идею нового бизнеса.

Инвестиции венчурного капитала — это ранние инвестиции, обычно осуществляемые в растущие компании организациями, которые объединяют средства частных лиц, корпораций, пенсионных фондов и фондов. Помимо вклада в фонд, венчурные капиталисты участвуют, представляя часть совета директоров. Совет директоровСовет директоров (СД) относится к корпоративному органу, состоящему из группы избранных людей, которые представляют интересы акционеров компании. Совет образует верхний уровень иерархии и фокусируется на обеспечении эффективного достижения компанией своих целей. Узнайте больше об инвестиционной фирме, найме высшего руководства и консультировании высшего руководства при принятии стратегических решений. Венчурные капиталисты берут на себя рассчитанный риск, тщательно изучая потенциал роста доходов компании, в которую будут вложены средства, и должны проявлять особую осторожность в отношении должной осмотрительности, поскольку они несут фидуциарную ответственность перед инвесторами, которых они представляют.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Оглавление

Разница между ангельскими инвестициями и венчурным капиталом

Инфографика ангельских инвестиций и венчурного капитала

Давайте посмотрим на основные различия между ангельскими инвестициями и венчурным капиталом.

Ключевые отличия

Инвестиции ангела финансируются инвесторами, которые обычно являются состоятельными частными лицами. Их также называют HNWI. Чтобы претендовать на статус HNWI, ликвидные активы человека должны быть легко доступны на его банковских или брокерских счетах. Активы должны быть доступны и легко конвертироваться в наличные деньги (HNIs). Тем не менее, венчурные инвестиции финансируются компаниями, которые объединяют средства нескольких индивидуальных и институциональных инвесторов. активов, акций и ценных бумаг. Примерами могут служить банки, NBFC, взаимные фонды, пенсионные фонды и хедж-фонды. Подробнее.
Инвесторы-ангелы, как правило, бывшие успешные предприниматели, которым нравится рисковать и использовать свой опыт для оценки идей еще до того, как они были проверены или коммерциализированы. Венчурные капиталисты обычно являются профессиональными инвесторами, которые берут на себя просчитанные риски и более внимательно относятся к должной осмотрительности из-за своих фидуциарных отношений. (бенефициар или принципал). Цель изучения фидуциарных отношений состоит в том, чтобы определить области, в которых они существуют, и получить представление об обязанностях фидуциария. Подробнее об объединенных инвесторах.
При проверке инвестиций инвесторы-ангелы в основном сосредотачиваются на качественных факторах, таких как опыт основателей, причина успеха бизнеса, соответствие продукта рынку и т. д. Большинство стартапов, привлекающих их внимание, не имеют многих стабильных количественных показателей. Венчурные капиталисты рассматривают более конкретные показатели, такие как темпы роста доходов, средний доход на пользователя (ARPU), пожизненная ценность клиента и т. д. Это в большей степени связано с большей ответственностью венчурных капиталистов за обоснование инвестиционного решения перед своими инвесторами.
Инвесторы-ангелыАнгелы-инвесторыАнгелы-инвесторы относятся к богатым инвесторам, которые вкладывают капитал в начинающие предприятия в обмен на часть своего капитала. читать больше, например, предоставить наставничество владельцу стартапа. Тем не менее, венчурные капиталисты занимают место в совете директоров за счет сделанного финансирования. Следовательно, они более вовлечены в принятие стратегических решений инвестируемой организации.

Сравнительная таблица ангельских и венчурных инвестиций

КритерииАнгел инвестицииВенчурный капиталЗначениеВ ангельских инвестициях индивидуальные инвесторы инвестируют в бизнес до получения прибыли. Инвестиции обычно осуществляются в бизнес до получения прибыли компанией, которая объединяет деньги от частных лиц и учреждений.Уровень рискаЭти инвестиции очень рискованны, поскольку поток доходов не определен. Эти инвестиции сравнительно менее рискованны, поскольку поток доходов доказан, но прибыльностьПрибыльностьПрибыльность относится к способности компании генерировать доход и максимизировать прибыль по сравнению с ее расходами и эксплуатационными расходами. Он измеряется с использованием конкретных коэффициентов, таких как маржа валовой прибыли, EBITDA и маржа чистой прибыли. Это помогает инвесторам в анализе производительности компании. Инвестируемая компания еще не видна.Размер инвестицийРазмер инвестиций ограничен несколькими миллионами. Благодаря объединению средств размер инвестиций может варьироваться от нескольких миллионов до десятков миллионов, поскольку количество средств, находящихся в распоряжении венчурного капиталиста, намного больше.Тип инвестицииИнвестиции осуществляются через акционерный капитал и SAFE (простое соглашение о будущем капитале), в котором инвестированный бизнес дает бизнес-ангелу право покупать акции. Купить акции. Знание того, как покупать акции, имеет решающее значение для человека, который хочет получить доступ к фондовому рынку. Рынки акций нестабильны, и время очень важно. Акции торгуются на биржах, но вы просто не можете пойти и купить акцию на бирже. Есть несколько шагов, связанных с покупкой акций. Узнайте больше в будущих предложениях акций. Тип инвестицийТип инвестицийАкции, облигации и денежные эквиваленты являются тремя основными формами инвестиций. Инвестиции, как правило, относятся к покупке чего-либо для будущего использования с целью создания регулярного денежного потока или увеличения стоимости чего-либо с течением времени, чтобы это можно было продать по более высокой цене, чем было приобретено, т.е. прирост капитала. . читать далее через акционерный капитал и/или конвертируемый долг.Время для инвестиционного решения и продажиДля принятия решения об этой инвестиции требуется меньше времени, поскольку в ней участвует отдельный инвестор. Венчурным капиталистам требуется больше времени для принятия инвестиционного решения, поскольку им приходится обращаться к нескольким заинтересованным сторонам с разными интересами. Следовательно, сложнее убедить венчурного капиталиста в принятии инвестиционного решения.Потенциал доходностиЭти инвестиции имеют высокий потенциал возврата, иногда даже в 100 раз превышающий инвестиции. Венчурный капитал предполагает более просчитанные риски, когда доходность инвестиций на более поздних этапах может быть намного ниже, чем инвестиции ангела.

Заключение

И бизнес-ангелы, и венчурный капитал являются важными движущими силами экономического роста, поскольку они берут на себя высокий уровень риска для поддержки новых организаций. Устоявшиеся компании, такие как Google, PayPal и т. д., начали с помощью этих видов инвестиций.

Поэтому возникает вопрос, какого инвестора искать при открытии нового бизнеса.

Инвесторы-ангелы могут пойти на ограниченные денежные затраты, их легче убедить в коммерческих предложениях, и они больше заинтересованы в роли наставника, которая предполагает меньшее вмешательство в инвестиционную фирму. Следовательно, инвестиции бизнес-ангелов идеально подходят для начального финансирования, когда инвестируемая организация едва ли имеет какие-либо проверенные данные, такие как поток доходов. услуги клиентам. подробнее для убеждения инвестора.
Напротив, хотя венчурные капиталисты могут больше инвестировать в бизнес, они требуют места в совете директоров. В случае, если потребность в средствах высока, как в случае с растущими фирмами, фирме придется терпеть принятие решений в соответствии с венчурным капиталистом.