Определение денежно-кредитной политики – businessnewsdaily.com

Более широкий экономический ландшафт всегда влияет на бизнес, как крупный, так и на малый, поэтому важно понимать факторы, которые его движут. Среди них национальная денежно-кредитная политика, которая влияет на экономические показатели, такие как инфляция, процентные ставки и занятость. Продолжайте читать, чтобы получить обзор денежно-кредитной политики и ее важности для вашего малого бизнеса.

Почему денежно-кредитная политика важна?

Основным фактором экономики страны является ее денежно-кредитная политика, которая определяет количество денег, обращающихся в экономике. В Соединенных Штатах Федеральная резервная система устанавливает денежно-кредитную политику, которая влияет на экономическую активность, контролируя денежную массу и кредит в стране. Федеральная резервная система контролирует денежно-кредитную политику, изменяя процентные ставки и изменяя количество денег, которые банки должны иметь в своих резервах.

Закон о Федеральной резервной системе 1913 года официально предоставил Федеральной резервной системе власть над денежно-кредитной политикой страны. С тех пор значение денежно-кредитной политики чрезвычайно возросло.

Цели денежно-кредитной политики, как указано в Законе о Федеральной резервной системе 1913 года, заключаются в поощрении следующего:

• Максимальная занятость
• Стабилизированные цены
• Умеренные долгосрочные процентные ставки

При правильном осуществлении денежно-кредитная политика стабилизирует цены и заработную плату, что, в свою очередь, увеличивает количество рабочих мест и долгосрочный экономический рост. Денежно-кредитная политика США играет значительную роль не только в экономике в целом, но и в конкретных решениях, которые принимают потребители, таких как покупка дома или автомобиля, открытие и расширение бизнеса, а также инвестирование денег.

Совет управляющих Федеральной резервной системы и Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) определяют денежно-кредитную политику. Ключом к установлению денежно-кредитной политики является поиск идеального баланса. Если позволить денежной массе расти слишком быстро, это приведет к увеличению инфляции, но если позволить ей расти слишком медленно, это остановит экономический рост.

В чем разница между денежно-кредитной политикой и фискальной политикой?

Распространенное заблуждение о денежно-кредитной политике состоит в том, что это то же самое, что и фискальная политика. Хотя и то и другое можно использовать для влияния на экономику, бюджетную политику устанавливает федеральное правительство, в отличие от центрального банка, такого как Федеральная резервная система.

Правительство использует налогово-бюджетную политику, чтобы установить целевой уровень расходов страны и определить, как деньги используются в экономике. Например, если правительство не видит достаточных стимулов, оно может стимулировать расходы за счет увеличения собственных расходов. Денежно-кредитная политика, с другой стороны, в основном является инструментом инфляции и экономического роста. Она не оказывает такого большого влияния на экономику, как фискальная политика.

Налогово-бюджетная политика влияет на потребителей, влияя на их налоговые счета или предоставляя им работу в правительстве. Денежно-кредитная политика влияет на потребителей, увеличивая расходы и изменяя процентные ставки по кредитам и кредитным картам. (Читайте соответствующую статью: Как принимать кредитные карты в вашем бизнесе)

Налогово-бюджетная политика – это политика налогообложения и расходов, проводимая и устанавливаемая федеральным правительством.

Виды денежно-кредитной политики

Существует два основных вида денежно-кредитной политики: сдерживающая и экспансионистская.

• Сдерживающая денежно-кредитная политика: Этот тип политики используется для уменьшения количества денег, обращающихся в экономике, обычно путем продажи государственных облигаций, повышения процентных ставок и увеличения резервных требований для банков. Правительство использует этот метод, когда хочет избежать инфляции.
• Экспансионистская денежно-кредитная политика: Этот тип денежно-кредитной политики может увеличить денежную массу в экономике за счет снижения процентных ставок, снижения резервных требований для банков и покупки государственных ценных бумаг центральными банками. Эта политика помогает снизить уровень безработицы, а также стимулировать деловую активность и потребительские расходы. Общая цель этой политики – стимулировать экономический рост, но она также может иметь отрицательные последствия, иногда приводя к гиперинфляции.

Денежно-кредитная политика может как увеличивать, так и уменьшать денежную массу, обращающуюся в экономике.

Инструменты денежно-кредитной политики

При определении денежно-кредитной политики Федеральная резервная система имеет в своем распоряжении несколько инструментов, включая операции на открытом рынке, учетную ставку, резервные требования и процентные ставки по избыточным резервам. FOMC, в состав которого входят члены Совета управляющих Федеральной резервной системы и пять президентов Резервных банков, отвечает за операции на открытом рынке, а совет управляющих устанавливает учетные ставки и резервные требования.

Операции на открытом рынке

Операции на открытом рынке, наиболее гибкий и широко используемый способ реализации денежно-кредитной политики, вращаются вокруг покупки и продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке. Операции на открытом рынке увеличивают или сокращают количество денег в банковской системе США.

Корректировка количества денег в банковской системе меняет ставку по федеральным фондам, то есть то, во сколько банкам обходится заимствование денег друг у друга. Низкая ставка по федеральным фондам стимулирует экономику, стимулируя потребительские расходы за счет более низких процентных ставок, тогда как высокая ставка по федеральным фондам замедляет экономику, повышая процентные ставки и отговаривая потребителей от расходов.

Изменения ставки по федеральным фондам могут повлиять на широкий спектр экономических условий, включая краткосрочные и долгосрочные процентные ставки, а также курсы иностранных валют.

Ставка скидки

Еще одним инструментом, который Федеральная резервная система использует при определении денежно-кредитной политики, является повышение и понижение учетной ставки, которая представляет собой ставку, которую Федеральный резервный банк взимает с других банков за заимствование денег на краткосрочной основе. Более высокие учетные ставки означают более ограничительную политику, тогда как более низкие ставки сигнализируют о более экспансивной политике.

Резервные требования

Третий используемый инструмент — это резервные требования, то есть сумма наличных денег, которую все коммерческие банки, сберегательные банки, сберегательные и кредитные банки, кредитные союзы, а также филиалы и агентства иностранных банков в США должны иметь под рукой или в качестве остатков на резервных счетах в Резервном банке. . Когда резервные требования снижаются, у банков появляется больше капитала для приобретения активов. Это увеличивает объем кредитов, доступных для потребителей. Когда резервные требования повышаются, происходит прямо противоположный эффект: становится меньше кредитов и меньше капитала, который нужно тратить.

Процентные ставки по избыточным резервам

Четвертый инструмент не является традиционным, поскольку он был создан во время финансового кризиса 2008 года, когда объем резервов в банках увеличился настолько, что превысил потребности. Чтобы смягчить это, Федеральная резервная система начала выплачивать проценты за превышение. Во времена финансового кризиса Федеральная резервная система снизит процентные ставки по избыточным резервам, если она хочет увеличить кредитование, и повысит ставки, чтобы уменьшить кредитование.

Каковы три цели денежно-кредитной политики?

Независимо от того, какой тип денежно-кредитной политики используется, он всегда связан с одной из следующих трех целей.

• Управление инфляцией: Большинство экономистов считают это единственной истинной целью денежно-кредитной политики. В целом, низкая инфляция наиболее способствует здоровой и процветающей экономике. Поэтому, когда инфляция растет, Федеральная резервная система может скорректировать денежно-кредитную политику, чтобы снизить инфляцию.
• Сокращение безработицы: Во время депрессий и рецессий уровень безработицы имеет тенденцию к резкому росту. Однако денежно-кредитная политика также играет важную роль в уровне безработицы. Как только Федеральная резервная система решит проблемы инфляции, она сможет проводить экспансионистскую политику, чтобы помочь снизить уровень безработицы. Увеличение денежной массы стимулирует бизнес-сектор, что также способствует созданию большего количества рабочих мест. Хотя, возможно, не существует способа достичь настоящей полной занятости, цель состоит в том, чтобы снизить уровень безработицы среди тех, кто готов и желает работать за существующую заработную плату.
• Балансирующие курсы валют: Поскольку стабильные обменные курсы играют важную роль в международной торговле, важно найти способы поддерживать их баланс. Центральные банки имеют право регулировать обменные курсы между иностранной и внутренней валютами. Например, если центральный банк решит выпустить больше валюты, чтобы увеличить денежную массу, внутренняя валюта станет дешевле, чем иностранная.

Как денежно-кредитная политика влияет на бизнес?

Денежно-кредитная политика оказывает косвенное влияние на бизнес, главным образом через процентные ставки. Поскольку Федеральная резервная система меняет экономику, банки будут выбирать процентные ставки по кредитам и кредитным картам. Например, низкие процентные ставки рассматриваются как благоприятные изменения, поскольку у предприятий снижаются процентные расходы, а потребительские расходы увеличиваются. Эти изменения также могут повлиять на цены акций, что может повлиять на уровень комфорта потребителей при совершении покупок.

Изменение процентных ставок может также изменить обменные курсы и повлиять на компании, которые привлекают сотрудников на аутсорсинг или работают с предприятиями в других странах. Когда курс выше, доллар приближается к сумме валют других стран. Это снижает затраты на импорт и экспорт для предприятий в Соединенных Штатах. Более низкие процентные ставки могут снизить обменный курс и привести к увеличению затрат на импорт и экспорт.

Ищете дополнительную информацию о процентных ставках и лучших бизнес-кредитах? Ознакомьтесь с нашими обзорами финансовых партнеров малого бизнеса.

Денежно-кредитная политика имеет значение для малого бизнеса

Хотя малый бизнес мало что может сделать для контроля денежно-кредитной политики, отслеживание внесенных в нее изменений может помочь предпринимателям лучше планировать будущее. Денежно-кредитная политика может диктовать, подходящее ли сейчас время для займов и трат или лучше экономить деньги. Это также может повлиять на рынок труда и помочь вам решить, когда лучше всего привлекать новые таланты. Малый бизнес не может уйти от экономики, но они могут научиться преодолевать ее приливы и отливы, чтобы расти и добиваться успеха.

В написании этой статьи участвовал Теджас Вемпарала.