Закрытый фонд

Что такое Закрытый фонд?

Закрытый фонд — это тип профессионально управляемого фонда, имеющего определенный портфель (сочетание более чем одного сценария), основанный на фиксированном количестве акций, выпущенных при первичном публичном предложении, котирующихся на бирже для торговли на вторичном рынке, и не подлежат погашению из фондов.

Оглавление

• Что такое Закрытый фонд?
  • Объяснение
  • Как это работает?
  • Пример закрытых фондов
  • Как инвестировать в закрытый фонд?
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

• Это профессионально управляемые фонды, такие же, как взаимные фондыВзаимный фондВзаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в такие активы, как акции, облигации и т. д. и т. д. У них есть специальный менеджер по работе с клиентами, который заботится о портфеле и постоянно торгует, т. е. покупает/продает и хранит сценарии в соответствии с рыночными условиями.
• Как и биржевые фондыБиржевые фондыБиржевые фондыБиржевой фонд (ETF) — это ценная бумага, которая содержит множество типов ценных бумаг, таких как облигации, акции, товары и т. д., и которая торгуется на бирже подобно акциям, цена которых колеблется. много раз в течение дня, когда биржевые фонды покупаются и продаются на бирже. Более того, они торгуются как акции, поскольку их цены меняются в течение торговой сессии. Тем не менее, они очень похожи на фонды, торгуемые акциями, но также имеют огромную разницу.
• После первичного публичного предложения Первичное публичное предложение Первичное публичное размещение акций (IPO) происходит, когда частная компания впервые делает свои акции доступными для широкой публики. IPO — это способ привлечения капитала для компаний, позволяющий им торговать своими акциями на фондовой бирже. Более того, компания не может выпускать дополнительные акции в рамках закрытых фондов. Кроме того, эти средства не могут быть выкуплены путем выкупа акцийВыкуп акцийВыкуп акций относится к выкупу собственных размещенных акций компании на открытом рынке с использованием накопленных средств компании для уменьшения количества находящихся в обращении акций на балансе компании. Это делается либо для увеличения стоимости существующих акций, либо для предотвращения контроля над компанией различных акционеров. Подробнее. Единственное, что возможно для инвесторов, — это покупать и продавать эти акции на вторичном рынке. Вторичный рынок Вторичный рынок — это платформа, на которой инвесторы могут легко покупать или продавать ценные бумаги, когда-то выпущенные первоначальным эмитентом, будь то банк, корпорация или государственное учреждение. Также называемый вторичным рынком, он позволяет инвесторам свободно торговать ценными бумагами без вмешательства со стороны тех, кто их выпускает.Подробнее.

Как это работает?

• Они похожи на биржевые фонды или взаимные фонды. Эти фонды поддерживаются инвестиционными консультантами, которыми управляет экспертное управление, которое инициирует торговлю в установленном портфеле. У них есть несколько особенностей, которые делают их популярными среди своего класса.
• Они взимают некоторые сборы, которые приносят доход инвесторам за счет прироста капитала. Это классифицируется как инвестиционная компания, доступная широкой публике для инвестирования.
• Портфель и управляющий портфелем должны быть зарегистрированы в комиссии по ценным бумагам и биржам и соответствовать правилам/требованиям биржи.
• По правилам биржевой комиссии по ценным бумагам он может быть запущен только путем первичного публичного предложения, открытого на короткий срок (2-10 дней) как разрешено правилами биржи, как разрешено.
• Впоследствии эти средства рассматриваются как акции и торгуются на фондовом рынке как акции. Цена фонда может быть больше или меньше начальной цены публичного предложения в зависимости от спроса и предложения на рынке.

Пример закрытых фондов

1. Фонд возможностей акций HDFC – Это закрытый фонд с большой капитализацией со сроком погашения в июле 2020 года и объемом 1118 крор, который торгуется по цене 9,85 против 10,65 NAV с дисконтом 8,1%.
2. ICICI Prudential Value Fund – Это ценный фонд с активами в 1779 крор, срок погашения которого наступает в июне 2021 года, торгуется на уровне 9,2 против 10,38 NAV с дисконтом 12,8%.
3. Паи ICICI Prudential Bharat Consumer Fund – Это фонд серии II с активами в 267 крор, которые торгуются по цене 8,79 против 9,91 NAV с дисконтом 12,9%.

Как инвестировать в закрытый фонд?

• Инвестиции в закрытые фонды могут осуществляться непосредственно на рынках или через агентов. Прежде чем инвестировать, инвестор должен убедиться, что он инвестирует через дистрибьютора, зарегистрированного в ассоциации взаимных фондов, который работает с такими фондами, имеющими ARN, выделенные ассоциацией. Это также можно сделать, связавшись с дистрибьюторами взаимных фондов и запросив у них необходимые формальности, формы и заявления, которые необходимо заполнить.
• Если инвестиции должны быть сделаны через прямой план, то требуется финансовый консультант, который доступен через дистрибьюторов. Тем не менее, нет необходимости платить комиссию дистрибьютору за консультационные услуги. Дистрибьюторы должны раскрывать все тарифные комиссии и сборы для всех доступных схем.
• Инвесторы могут инвестировать напрямую, посетив закрытые фонды, филиалы взаимных фондов или веб-сайты в Интернете. Физические формы могут быть представлены агентам и дистрибьюторам, которые предоставляют такие услуги.

Прежде чем инвестировать, инвестор должен проверить послужной список фондов и схем и свериться с маркировкой продукта.

Маркировка должна содержать –

• Характер схемы
• Инвестиционная цель
• Уровень риска
• Информационные документы схемы

Преимущества

1. Стабильность – Они стабильны с их базой активов. Во времена NFO эти фонды собрали обширную базу активов. Управляющий фондом подвергается минимальному риску выкупа активов и изменения актива. Эти средства могут быть инвестированы в другие финансовые активы. Финансовые активы Финансовые активы — это инвестиционные активы, стоимость которых определяется договорным требованием в отношении того, что они представляют. Это ликвидные активы, поскольку экономические ресурсы или право собственности могут быть преобразованы в ценные активы, такие как денежные средства, акции или долговые ценные бумаги.
2. Новые возможности – Это позволяет инвесторам инвестировать в широкий спектр новых и творческих стратегий.
3. Свобода от больших потоков – В закрытых фондах нет риска массовых притоков и оттоков. Деньги инвестора заблокированы до момента погашения. В результате управляющий фондом способен принимать рациональные решения.
4. Повышенная гибкость – Инвестор может свободно продать фонд и ликвидировать свою позицию в соответствии с правилами, установленными фондом. Эти единицы могут быть проданы на рынке в часы торговли.
5. Управляющие фондами могут создать уникальный портфель – Впечатляющий портфель для получения большей прибыли.
6. Торговля на фондовых биржах – Инвесторы могут торговать паями своего закрытого фонда на фондовой бирже. Цены могут отличаться от стоимости чистых активов фондов.

Недостатки

1. Расходы – Подписчик должен платить огромные сборы за покупку или продажу единицы,
2. Вариант подписки — Можно купить только через брокеров или посредников.
3. Быстрые изменения – Портфели таких фондов обычно непредсказуемы и подвержены быстрым изменениям.
4. Ликвидность – Эти фонды предлагают меньшую ликвидность по сравнению с открытыми фондами.
5. Цены – Факторы дисконтированияФакторы дисконтированияКоэффициент дисконтирования — это весовой коэффициент, наиболее часто используемый для определения приведенной стоимости будущих денежных потоков, т. е. для расчета чистой приведенной стоимости (NPV). Это определяется тем, что 1/{1 * (1 + Ставка дисконтирования) Номер периода} подробнее может снизить цену закрытых фондов.

Заключение

• Это можно описать как профессионально управляемый фонд, содержащий фиксированную долю скриптов внутри себя (определенный портфель), предлагаемых во время первичного публичного предложения. Его нельзя выкупить из фондов, а можно продать только на вторичном рынке.
• Эти фонды предлагают широкие преимущества, такие как стабильность, гибкость, фиксированные невозвратные средства, уникальный портфель и варианты биржевой торговли, но также имеют недостатки, такие как блокировка средств, которые нельзя выкупить из фондов (можно выйти, торгуя на вторичном рынке). ), стоимость подписки больше, так как портфельным менеджерам необходимо платить определенные сборы.

Рекомендуемые статьи

Это руководство к тому, что такое закрытый фонд и его определение. Здесь мы обсуждаем, как инвестировать в закрытые фонды и как это работает, а также примеры и отличия от открытых фондов. Подробнее об этом вы можете узнать из следующих статей —

• Акции против взаимных фондов
• Типы взаимных фондов
• Открытые и закрытые взаимные фонды
• Аналитик взаимных фондов