Тенденции финансирования малого бизнеса

• Владельцы малого бизнеса пережили пандемию и неопределенность и теперь сталкиваются с высокой инфляцией и говорят о рецессии.
• Малый бизнес также должен бороться с высокими процентными ставками, которые резко выросли.
• Технологии продолжают играть решающую роль, помогая владельцам малого бизнеса управлять денежными потоками.
• Эта статья предназначена для владельцев бизнеса, желающих получить представление о текущих тенденциях финансирования малого бизнеса.

Это были тяжелые несколько лет для малого бизнеса. Выжившие компании адаптировались, оставались настойчивыми и были готовы обратиться за помощью, когда это было необходимо. С учетом того, что худшие последствия пандемии и связанных с ней ограничений остались в прошлом, мы наблюдаем высокий спрос на товары и услуги. Однако этот спрос был настолько высок, что поставщикам было сложно его поддерживать, а инфляция достигла 8,5% в 2022 году — самого высокого уровня с 1982 года.

Высокий спрос полезен для малого бизнеса, если у него есть капитал, чтобы нанять достаточное количество людей и закупить материалы для удовлетворения потребительского спроса. Мы изучим текущее состояние финансирования малого бизнеса, чтобы дать малым и средним предприятиям более четкое представление.

Примечание редактора: Нужен кредит для вашего бизнеса? Заполните приведенную ниже анкету, чтобы наши партнеры-поставщики связались с вами и предоставили бесплатную информацию.

Тенденции финансирования малого бизнеса, на которые стоит обратить внимание

Поскольку владельцы бизнеса сталкиваются с уникальными проблемами, им необходимо понимать следующее:

• Наступит ли рецессия и как долго она продлится?
• Как изменится доступность финансирования для малого бизнеса?
• Что дальше будут делать процентные ставки по финансированию малого бизнеса?
• Помогают ли новые государственные программы малому бизнесу?
• Как мой малый бизнес может справиться с экономическими и финансовыми изменениями?

Вот разбивка того, что малый бизнес должен понимать:

1. Вероятна рецессия.

При инфляции на неприемлемом уровне Федеральная резервная система повышает процентные ставки. Федеральная резервная система стремится к уровню инфляции около 2 процентов. Если единственным лекарством от высокой инфляции является рецессия, федералы, похоже, полны решимости применить это лекарство как можно скорее.

Мэри Тутикян, ипотечный брокер из When Your Mortgage Matters, считает, что Федеральная резервная система зайдет слишком далеко и не будет знать наверняка, что мы находимся в рецессии, пока не пройдет два месяца. «К тому времени, когда они это поймут, они начнут его ослаблять», — пояснил Тутикян, добавив, что мы, вероятно, не увидим существенного снижения процентной ставки со стороны федералов в течение некоторого времени.

«Все наладится», — сказал Тутикян. «Я не знаю, когда. У нас есть еще несколько месяцев». Судя по ее опыту, федералы слишком ужесточат условия и обеспечат рецессию, а затем начнут смягчать меры. «Мы рассчитываем не более чем на шесть месяцев».

Чтобы подготовиться к рецессии, владельцы малого бизнеса должны получить четкое представление о своих финансовых показателях, чтобы они могли заметить первые признаки финансовых последствий рецессии и соответствующим образом приспособиться.

2. Кредиторы малого бизнеса ужесточаются.

Перед лицом рецессии кредиторы предпринимают шаги, чтобы защитить себя. «В последние несколько месяцев мы стали свидетелями того, как банки и небанковские кредиторы начали ужесточать свои требования, — сказал Мэтью Гиллман, генеральный директор SMB Compass. «(С) инфляцией (и) ростом процентных ставок мы видим, что доступ банков и небанков к капиталу (становится) более трудным. Мы уже видим признаки этого».

Банки и инвестиционные рынки ненавидят неопределенность, а текущее экономическое направление неопределенно. «Пока мы не поймем, в каком направлении движется экономика, малым предприятиям будет сложно получить доступ к деньгам, как они это делали (ранее)», — отметил Гиллман. Кредиторы, как правило, проявляют осторожность, когда есть что-то неизвестное, особенно в отношении долгосрочных финансовых обязательств. Будет ограничение или ужесточение кредитования, пока все ждут, что произойдет.

Кредитование должно облегчиться по мере устранения неопределенности. Когда мы начнем понимать, что происходит, в какой форме находится экономика и на кого это влияет – как географически, так и демографически – Гиллман полагает, что кредиторы снова ослабят кредит. «Как только кредиторы могут понять и изучить влияние, это дает им возможность вернуться и начать кредитовать, начать действовать агрессивно».

3. Высокие процентные ставки.

Мы все видели рост процентных ставок для потребителей и малого бизнеса. Эти ставки, вероятно, останутся высокими в настоящее время. Поскольку процентные ставки в два или три раза выше, чем год назад, вам, возможно, придется искать альтернативные варианты финансирования или способы выжить, пока процентные ставки не снизятся.

Мы начинаем больше слышать о финансировании продавца или поставщика, а также об альтернативных кредиторах и финансовых технологиях. Инвесторы, которые ищут доход не только в акциях и облигациях, обеспечивают ликвидность на небанковском рынке.

Если у вас нет доступа к доступному финансированию капитала, вам, возможно, придется сократить свои потребности в капитале, если это возможно, до тех пор, пока кредит снова не ослабнет.

Кредиторы открыты для бизнеса, но осторожно и под высокие процентные ставки. Альтернативные кредиторы, в дополнение к банкам, вероятно, могут предоставить лучшие бизнес-кредиты.

4. Существуют ограниченные государственные программы для малого бизнеса.

Программа защиты зарплаты (PPP) и кредит на удержание сотрудников помогли многим малым предприятиям остаться открытыми и, что важно, удержать своих сотрудников в платежной ведомости. Эти программы закончились и вряд ли возобновятся.

В прошлом кредиты Управления малого бизнеса (SBA) были отличным вариантом. Ставки по кредитам SBA снижались из года в год, потому что основная ставка была низкой. «С ростом основной ставки ставки SBA впервые за многие годы могут приблизиться к 10 процентам», — сказал Гиллман. «Они выросли с 3,25% до 7%».

Предприятия с текущими кредитами SBA сталкиваются с проблемами. «Большинство кредитов SBA являются переменными, — сказал Гиллман. «Большинству повышают ставки. Платежи увеличиваются, что означает большую нагрузку на денежный поток».

Малый бизнес должен вернуться к негосударственным источникам финансирования и помощи.

Кредит на удержание сотрудников был продлен до последнего квартала 2022 года для соответствующих предприятий. Он не был продлен до 2023 года.

5. Технологии играют решающую роль в управлении финансами.

Бизнес-технологии сегодня — это больше, чем возможность продавать товары или принимать заказы онлайн. Современные технологии помогают запускать сайты электронной коммерции, осуществлять заказы самообслуживания и принимать онлайн и бесконтактные платежи. Но это только начало.

Технологии могут помочь вам и вашей команде вести бизнес лучше и прибыльнее, где бы вы ни находились, 24 часа в сутки. Вы можете использовать технологию, которая помогает предсказать, когда счета будут оплачены, или системы торговых точек (POS), которые отслеживают и автоматически переупорядочивают запасы. Программное обеспечение может помочь вам выявлять тенденции и реагировать на меняющиеся рынки, а также отслеживать ваши налоговые обязательства, включая потенциальные переводы акцизных налогов в другие штаты.

6. Грядут экономические и финансовые изменения малого бизнеса.

Поскольку кредиторы сокращают определенные виды финансирования, Тутикян видит, что многие владельцы малого бизнеса используют собственное финансирование, такое как HELOC (кредитная линия под залог недвижимости). HELOC может быть отличным источником оборотного капитала, потому что вы платите проценты только за ту сумму, которую используете. «Это будет очень рискованно, поскольку капитал начнет падать», — сказал Тутикян. «В 2008 году они отключили HELOC от середины потока, независимо от того, заплатили вы им или нет».

По мере замедления экономики убедитесь, что у вас есть альтернативные источники финансирования на случай, если один из источников финансирования будет ограничен или закрыт вашим кредитором. Не ждите, пока вам отчаянно не понадобятся деньги, чтобы найти финансирование.

В зависимости от вашего бизнеса и его восприимчивости к рецессии, вы можете отступить, пока не закончится худшее из шторма. Тутикян рекомендует уязвимым клиентам подумать о том, чтобы остаться в стороне, если они могут.

HELOC — это тип возобновляемой кредитной линии. Другие типы включают деловые кредитные карты, личные кредитные линии и бизнес-линии кредита.

Малый бизнес должен быть готов к проблемам с финансированием

Экономика уже испытывает инфляцию и сбои в цепочке поставок. Цены на энергоносители зашкаливают, и люди спорят о том, не находимся ли мы уже в рецессии. Продажи недвижимости замедляются, в первую очередь из-за высоких процентных ставок и интереса покупателей к тому, что будет дальше.

Высокие процентные ставки и потенциально более низкая стоимость недвижимости могут ограничить доступ к капиталу для некоторых малых предприятий. Очень важно найти альтернативные источники финансирования или скорректировать потребности в капитале до того, как они вам потребуются.

Малый бизнес должен быть готов к проблемам с финансированием. Экономика после COVID-19 взлетела, но не плавно и не предсказуемо. «Все будет сложно», — отметил Гиллман. Однако не нужно паниковать. «Когда есть проблемы, это создает возможности», — сказал Гиллман. «Сложнее всего ответить на вопрос, что это за возможность».