Рост дивидендов

Что такое рост дивидендов?

Рост дивидендов — это существенное увеличение выплаты дивидендов компанией своим акционерам от одного периода к другому по сравнению с выплатой дивидендов за предыдущий период (как правило, рост рассчитывается каждый год).

Оглавление

• Что такое рост дивидендов?
  • Объяснение
  • Формула роста дивидендов
  • Как рассчитать? (Пошаговое объяснение)
  • Примеры
  • Рост дивидендов против высокой доходности
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

Проще говоря, если дивиденды, выплачиваемые компанией своему акционеру, увеличиваются в течение значительного периода времени, эта ставка дает процентное увеличение выплаты дивидендов в предстоящем периоде по сравнению с предыдущим периодом. Дивиденды компанииДивидендыДивиденды относятся к части дохода от бизнеса, выплачиваемой акционерам в качестве благодарности за инвестиции в капитал компании.Читать далее акционерам относится доля прибыли, относящаяся к соответствующему периоду. Таким образом, рост дивидендов также является для анализатора способом определения результатов деятельности компании.

Формула роста дивидендов

Формула роста дивидендов = Дивиденд (D2) – Дивиденд (D1) * 100 / Дивиденд (D1)

Где,

• Дивиденд(D1) = Дивиденды, выплаченные компанией за период P (любой период)
• Дивиденд(D2) = Дивиденды, выплаченные компанией за период P-1 (период до периода P)
• (Эту формулу полезно использовать в случае, когда D1 и D2 представляют собой дивиденды, выплачиваемые в смежный период.)

В случае, если сложная ставка рассчитывается на основе дивидендов, доступных за периоды, в которых они не являются смежными. Т.е. если разница между периодами больше 1, то для расчета используется следующая формула:

Рост дивидендов = (Дивиденд(Dn) / Дивиденд(Do))1/n – 1

Где,

• Дивиденд(Дн) = Дивиденд за период n
• Дивиденд (D0) = Дивиденды за начальный период или начальный период
• Н = Разница между периодом Dn & Do

Как рассчитать? (Пошаговое объяснение)

1. Сначала пользователю необходимо собрать данные о выплате дивидендовКоэффициент выплаты дивидендовКоэффициент выплаты дивидендов представляет собой отношение общей суммы выплаченных дивидендов (привилегированных и обычных дивидендов) к чистой прибыли компании. Формула = Дивиденды/Чистая прибыльПодробнее об истории ценных бумаг.
2. В случае, если доступна выплата дивидендов за два смежных периода, для расчета роста за два смежных периода классифицируйте дивиденды, выплаченные в предыдущем периоде, как «D1», а в следующем периоде — как «D2».
3. Подставьте значение в предоставленную формулу, и вы сможете найти рост.
4. Чтобы рассчитать совокупный темп роста на основе данных двух периодов, которые не являются смежными, соберите данные и классифицируйте первоначальный дивиденд, выплаченный как «Действующий», а следующий дивиденд как «Нет». Вычислите разницу между двумя периодами, обозначьте ее как «n».
5. Поместите те же значения в составную формулу скорости роста, чтобы оценить скорость.

Примеры

ABC Ltd зарегистрирована на Индийской фондовой бирже. Текущая цена акций компании составляет рупий. 150. Компания выплатила дивиденды в размере рупий. 5 на акцию в предыдущем году. В этом году компания приняла решение выплатить дивиденды в размере 1 000 000 рублей. 5,50 за акцию. Комментарий к темпу роста дивидендовТемп роста дивидендовТемп роста дивидендов — это скорость роста дивидендов по акциям из года в год (в процентах). Он варьируется в зависимости от бизнес-циклов и может решаться ежемесячно или ежеквартально. Подробнее о компании.

Решение-

• Дивиденд (D2) = рупий. 5,50 за акцию
• Дивиденд (D1) = рупий. 5,00 за акцию

Теперь подставив эти значения в формулу, мы получим,

Рост дивидендов против высокой доходности

1. Высокая доходность — это ставка, рассчитанная путем сравнения суммы денег, которую компания выплачивает своим акционерам, с рыночной стоимостью ценной бумаги, в которую акционеры инвестируют. Нам нужна сумма дивидендов и цена акций, чтобы рассчитать высокую дивидендную доходность. Чтобы рассчитать дивидендную доходностьРассчитать Дивидендную доходностьДивидендная доходность рассчитывается путем деления годового дивиденда на акцию на текущую рыночную цену акции. Это один из наиболее важных показателей при принятии решения о том, принесут ли инвестиции в акцию ожидаемую прибыль. Подробнее: разделите сумму дивидендов на текущую цену акции.
2. Чтобы рассчитать рост дивидендов, мы учитываем такие факторы, как ежегодный рост, стоимость собственного капиталаСтоимость собственного капиталаСтоимость собственного капитала — это процент прибыли, выплачиваемой компанией своим акционерам по их акциям. Это параметр, по которому инвесторы решают, выгодны ли инвестиции или нет; в противном случае они могут переключиться на другие возможности с более высокой доходностью. Подробнее, норма прибылиНорма прибылиНорма прибыли (ROR) относится к ожидаемому возврату инвестиций (прибыль или убыток) и выражается в процентах. Вы можете рассчитать это по формуле: ROR = {(Текущая стоимость инвестиций – Первоначальная стоимость инвестиций)/Первоначальная стоимость инвестиций} * 100 и сумма дивидендов, выплачиваемых компанией. Он рассчитывает цену акций компании и сравнивает эту цену с текущей рыночной ценой акции. Таким образом, он оценивает, является ли акция переоцененной или недооцененной. Соответственно, инвестор может решить, инвестировать ли в эту акцию или нет.
3. При высокой дивидендной доходности доходность будет увеличиваться, если цена акций компании снизится или если увеличится ставка дивидендных выплат. В краткосрочной перспективе инвесторы могут инвестировать с высокой доходностью Инвесторы могут инвестировать с высокой доходностью Инвестиции с высокой доходностью относятся к тем финансовым инструментам, которые предлагают инвесторам впечатляющую прибыль, но сопряжены с большим кредитным риском. Обычно это инструменты с фиксированным доходом, выпущенные компаниями с высокой долей заемных средств или небольшими компаниями. Подробнее, но в долгосрочной перспективе инвестору необходимо анализировать доходность и рост.

Преимущества

• Увеличение выплаты дивидендов компанией за годы приводит к росту дивидендов и определяет скорость, с которой происходит такой рост.
• Дивиденды, выплачиваемые обществом по ценным бумагам, являются ассигнованиями из прибыли общества за этот период. Следовательно, если компания показывает значительный рост дивидендов, это показывает, что финансы компании становятся здоровыми, и компания получает больше прибыли в предстоящие периоды.
• Это становится важным моментом, который инвесторы должны учитывать перед инвестированием, поскольку инвесторы будут ожидать получения хороших дивидендов от своих инвестиций. И это увеличение темпов роста может также увеличить рыночную стоимость ценных бумаг компании, если компания получает хорошие рыночные доходы.

Недостатки

• Эта модель работает на нескольких предположениях. Одно из допущений в этой модели состоит в том, что дивиденды будут расти с постоянной скоростью. Есть лишь несколько шансов на непрерывный рост, потому что он зависит от роста бизнеса или бизнес-цикла. Деловой цикл. Деловой цикл относится к чередующимся фазам экономического роста и спада. Предприятия могут столкнуться с неожиданными трудностями или успехами. У этой модели есть ограничение: она применима только к компаниям со стабильными темпами роста.
• Во-вторых, если темпы роста и норма прибыли или стоимость собственного капитала одинаковы, эта формула бесполезна, поскольку в этом случае цена акции достигает бесконечности. А в случае, если темп роста выше, чем норма прибыли (стоимость собственного капитала), то он будет рассчитывать цену акций отрицательно, поэтому в некоторых случаях эта модель становится бесполезной.

Заключение

• Инвесторы обращают внимание на тенденции роста дивидендов, прежде чем принять решение об инвестировании своих средств, поскольку они ожидают большей доходности своих инвестиций. Повышенный темп роста иногда становится проблемой для компании. Компания может столкнуться с ситуацией, когда большая часть ее излишка за период может быть задумана для использования в некоторых процессах роста бизнеса. Однако из-за рыночных тенденций и ожиданий инвесторов, возможно, придется пожертвовать некоторыми частями, чтобы выплатить ожидаемые дивиденды.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое рост дивидендов и его определение. Здесь мы обсудим расчет темпа роста дивидендов с использованием формулы, а также примеры, преимущества и недостатки. Подробнее об этом вы можете узнать из следующих статей —

• Дивидендные аристократы Значение
• Франкованные дивиденды
• Ликвидация дивидендов
• Суммовые дивиденды