Риск ликвидности

Что такое риск ликвидности?

«Риск ликвидности» означает «нехватку денежных средств» в течение временного или краткосрочного периода, и такие ситуации, как правило, наносят ущерб любому бизнесу и коммерческой организации. Не имея возможности погасить краткосрочную задолженность или краткосрочные обязательства, бизнес-дом оказывается с отрицательным оборотным капиталом. Отрицательный оборотный капитал Отрицательный оборотный капитал относится к сценарию, когда у компании больше текущих обязательств, чем текущих активов. Это означает, что имеющихся краткосрочных активов недостаточно для погашения краткосрочных долгов. читать больше в большинстве случаев. Это знакомая циклическая ситуация во время рецессии или когда в той или иной экономике дела идут плохо. С другой стороны, компания должна ежемесячно оплачивать свои краткосрочные расходы, платежи своим кредиторам, краткосрочные кредиты и т. д.

Оглавление

• Что такое риск ликвидности?
  • Пример риска ликвидности
  • Измерение риска ликвидности
  • Помехи
  • Как контролируется риск ликвидности?
  • Видео о риске ликвидности
  • Рекомендуемые статьи

Пример риска ликвидности

1. Неспособность погасить краткосрочную задолженность из-за исключительных убытков или ущерба во время операций.
2. Невозможно обеспечить надлежащее финансирование в течение определенного периода времени. В большинстве компаний, основанных на финансировании стартапов, существует риск безубыточности. Таким образом, если Бизнес не получит следующего финансирования, может возникнуть вероятность риска ликвидности.
3. Увеличение количества материалов приводит к увеличению производственных затрат концерна. Например, риск ликвидности может возрасти в товаре. Товаром называется товар, который может быть конвертирован в другой продукт или услугу с большей стоимостью в результате торговли и коммерческой деятельности. Он служит исходным материалом или сырьем для производственных и производственных подразделений. Читать далее цены не приветствуются для бизнеса, занимающегося производством автомобильных вспомогательных устройств.

Например, если мы проанализируем финансовые коэффициенты, проанализируем финансовые коэффициенты, то финансовые коэффициенты будут показателями финансовых показателей компании. Существует несколько форм финансовых коэффициентов, которые отражают результаты компании, финансовые риски и операционную эффективность, такие как коэффициент ликвидности, коэффициент оборачиваемости активов, коэффициенты операционной прибыльности, коэффициенты бизнес-риска, коэффициент финансового риска, коэффициенты стабильности и т. д. читать больше Suprajit Engineering Ltd., мы найдем следующее:

• Выручка выросла на 12,17% в 2018 ФГ по сравнению с 2017 ФГ.
• Стоимость материалов увеличилась на 16,06%.
• Валовая прибыль на уровне 45,74% по сравнению с 47,56% год назад.

Из-за роста цен на железо и сталь, алюминий, цинк снизится начальная маржа. Начальная маржа. Начальная маржа относится к капиталу, который инвестор, торгующий с маржей, вносит на маржинальный счет, и выражается в процентах от общей суммы. цена покупки. узнать больше о бизнесе из-за более высоких затрат на сырье.

Измерение риска ликвидности

Одним из основных измерений риска ликвидности является применение коэффициента текущей ликвидности. Применение коэффициента текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности представляет собой коэффициент ликвидности, который измеряет, насколько эффективно компания может погасить свои краткосрочные кредиты в течение года. Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы/текущие обязательства подробнее. Коэффициент текущей ликвидности представляет собой стоимость текущих или краткосрочных обязательств по текущим обязательствам. Считается, что идеальное соотношение больше 1, что говорит о том, что фирма может погасить свои текущие обязательства. Текущие обязательства Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, которая, вероятно, будет погашена в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Обычно это задолженность по заработной плате, расходы к оплате, краткосрочные кредиты и т. д. Подробнее о краткосрочных активах.

Акции Sears Holdings упали на 9,8% из-за продолжающихся убытков и плохих квартальных результатов. Баланс Sears тоже выглядит не слишком хорошо. Маниморнинг назвал Sears Holding одной из пяти компаний, которые могут скоро обанкротиться.

Возьмем другой пример риска ликвидности Ruchira Papers Ltd (индийская компания.

Ниже приведены текущие активы. Текущие активы. Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за наличные или ликвидированы в течение года. Он включает в себя товарно-материальные запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. д. подробнее и Текущие обязательства Ruchira Papers Ltd за год, закончившийся 2017 и 2018 ФГ. Таким образом, из приведенных данных можно вывести следующее.

• Выручка выросла на 6,14% в годовом исчислении. Прибыль до налогообложенияПрибыль до налогообложенияПрибыль до налогообложения (PBT) — это статья в отчете о прибылях и убытках компании, которая измеряет прибыль, полученную после учета операционных расходов, таких как себестоимость, общие и административные расходы, износ и амортизация, а также нефинансовые расходы. операционные расходы. Он показывает общую прибыльность и эффективность компании до уплаты корпоративных налогов. Читать далее увеличилась на 25,39%, при этом маржа PBT составила 12,83% в 2018 финансовом году по сравнению с 10,84% в 2017 финансовом году.
• Маржа чистой прибыли составила 8,36% в 2018 ФГ против 7,6% в 2017 ФГ, а чистая прибыль выросла на 17%.
• Текущий коэффициент в 18 финансовом году составляет 1,31 против 1,4 в 17 финансовом году, что можно назвать небольшим снижением операционной эффективности и уменьшением оборотного капитала. Это показатель ликвидности, эффективности и финансового здоровья компании, и он рассчитывается по простой формуле: «оборотные активы (дебиторская задолженность, денежные средства, запасы незавершенного производства и сырья) МИНУС текущие обязательства (кредиторская задолженность, долги, подлежащие уплате в одном год)” подробнее. Но все же, 1,31 Текущего коэффициента очень здорово по сравнению с Идеальным коэффициентом 1.
• Товарно-материальные запасы увеличились на 23%, что меньше, чем рост продаж на 6%. Дебиторская задолженностьДебиторская задолженностьДебиторская задолженность — это деньги, причитающиеся бизнесу от клиентов, которым бизнес предоставил услуги или доставил продукт, но еще не получил оплату. Они классифицируются как оборотные активы в балансе как платежи, ожидаемые в течение года. читать далее увеличился на 8,67%, что также больше, чем рост выручки. Большая часть запасов финансируется за счет краткосрочных займов и денежных средств, что привело к уменьшению денежных средств на 23% и увеличению краткосрочных займов на 30,13%.

Помехи

Вот несколько классических примеров риска ликвидности. Несмотря на более высокую выручку и более высокую рентабельность, коэффициент текущей ликвидности компании незначительно снизился. Напротив, избыточные запасы и рост дебиторской задолженности оказали давление на оборотный капитал, что привело к уменьшению денежных средств и их эквивалентов. Денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства и их эквиваленты представляют собой краткосрочные и высоколиквидные инвестиции, которые могут имеют низкий риск колебания цен. Его примерами являются наличные и бумажные деньги, векселя казначейства США, недепонированные поступления и фонды денежного рынка. Обычно они находятся в виде строки в верхней части балансового актива. читать далее и увеличение краткосрочных заимствований. Будущая операция должна выполняться осторожно, чтобы отношение AR к продажам было меньше, чем отношение AR к продажам за предыдущий год, а затем должно произойти увеличение денежных средств и уменьшение краткосрочных займов.

влияние на Бизнес.

По словам одного из Ace Investor, г-на Уоррена Баффета, «я видел больше людей, терпящих неудачу из-за спиртного и кредитного плеча». Таким образом, г-н Баффет подчеркивает термин «кредитное плечо» или «займы» или; ‘Долг.’

В качестве примера риска ликвидности можно привести следующие краткосрочные и долгосрочные займы Bhushan Steel Ltd.:

Базовые данные компании Bhushan Steel Ltd за 2014 ф.г. (кр. INR)13 ф.г. (кр. INR)Средства акционеров9 161,589 226,34Краткосрочные займы 6 273 075 232,86 Долгосрочные займы 25 566 1021 664,21 Итого займы 31 839 1726 897,07

Из-за низкой операционной эффективности бизнес финансируется за счет краткосрочных займов, которые увеличились на 20%, и долгосрочных займов, соответственно, на 18%. Из-за резкого роста краткосрочных кредитов и снижения доходности бизнеса, кредиты выросли, и общий объем кредитов увеличился на 18%, в то время как состояние Акционера сократилось на 1%. Соотношение D/EСоотношение D/EСоотношение долга к собственному капиталу представляет собой структуру капитала компании, которая определяет долю внешних обязательств в собственном капитале. Это помогает инвесторам определить положение кредитного плеча организации и уровень риска. читать дальше, который в идеале должен быть меньше 1, увеличился до 3,45 в 2014 ФГ по сравнению с 2,91 в 2013 ФГ.

Как контролируется риск ликвидности?

Есть несколько случаев, когда непредвиденные убытки или нехватку ликвидности можно преодолеть с помощью разумного управления риском ликвидности, которые перечислены ниже:

1. Краткосрочный кредит или банковский овердрафтБанковский овердрафтОвердрафт — это банковская услуга, которая предлагает краткосрочный кредит владельцам счетов, позволяя им снимать деньги со своих сберегательных или текущих счетов, даже если баланс их счета равен или ниже нуля. Его разрешенный лимит отличается от клиента к клиенту. Можно взять больше; сумма должна быть ограничена будущей возможной прибылью, которую компания получит в ближайшие дни. Для управления риском ликвидности различный должник оплатит счет в ближайшие 15 дней, и, следовательно, краткосрочный денежный кризис может быть решен за счет банковского овердрафта векселей.
2. Если большая книга ордеров Книга ордеров Книга ордеров в электронном виде записывает все открытые ордера (покупка и продажа) для определенной акции, облигации, дериватива, валютной пары, фьючерса или криптовалюты. В нем также указана история заказов по цене и объему. Таким образом, он помогает трейдерам и аналитикам понимать рыночные тенденции, популярные ценные бумаги и принимать обоснованные инвестиционные и торговые решения. Подробнее было отменено, по счету не было получено никакой суммы, и начинается производственный процесс (от закупки сырья до найма рабочей силы). ). Управление риском ликвидности не должно мешать рабочему процессу. Скорее, управление риском ликвидности должно сообщить команде маркетинга о продаже избыточной продукции по номинальной ставке, чтобы покрыть себестоимость производства.
3. Начиная с Развитая экономикаРазвитая экономикаРазвитая экономика — это экономика с высоким доходом на душу населения или ВВП на душу населения, высокой степенью индустриализации, развитой инфраструктурой, техническими достижениями и относительно высоким уровнем человеческого развития, здравоохранения и образования. В развивающейся экономике все страны сталкиваются с избыточной ликвидностью в системе из-за роста процентной ставки по облигациям, роста стоимости рабочей силыСтоимость рабочей силыСтоимость рабочей силы – это вознаграждение, выплачиваемое в виде заработной платы работникам. Надбавки в целом подразделяются на две категории: прямой труд, связанный с производственным процессом, и косвенный труд, относящийся ко всем другим процессам. Подробнее, стоимость производства и стоимость сырья. Рост стоимости увеличился во всех аспектах производства. Страна-импортер нефти чувствует жар инфляции, когда мировая цена на сырую нефть растет.

Видео о риске ликвидности

Рекомендуемые статьи

Это руководство по риску ликвидности и его определению. Здесь мы обсудим, как измерять риск ликвидности, а также примеры и его интерпретации. Мы обсуждаем, как вы можете контролировать это. Вы также можете ознакомиться с приведенными ниже статьями, чтобы узнать больше о корпоративных финансах:

• Что такое бухгалтерская ликвидность?
• Хвост Риск Значение
• Событийный риск
• Внутренние источники финансирования