Рентабельность среднего капитала (ROAE)

Что такое рентабельность среднего капитала?

Рентабельность среднего капитала (ROAE) расширяет коэффициент рентабельности собственного капитала. Вместо общего капитала на конец периода берется среднее начальное и конечное сальдо собственного капитала за некоторое время. Он рассчитывается как чистая прибыль, деленная на средний общий капитал.

Вот формула –

Оглавление

• Что такое рентабельность среднего капитала?
  • Объяснение
  • Пример рентабельности среднего капитала
    • РАСЧЕТ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КАПИТАЛА COLGATE
  • Как интерпретировать это соотношение?
  • Калькулятор формулы рентабельности капитала
  • Рассчитать рентабельность среднего капитала в Excel (с шаблоном Excel)
  • Видео о рентабельности собственного капитала
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

1. Коэффициент рентабельности собственного капитала учитывает начальные и конечные остатки капитала компании, а не общий баланс.
2. Это можно рассчитать, разделив чистую прибыль на средний собственный капитал. Кроме того, в составе чистой прибыли учитываются процентные расходы.
3. Инвесторы интерпретируют результат двояко: более высокий коэффициент указывает на надлежащее использование акционерного капитала, тогда как более низкий коэффициент указывает на неэффективность заботы об акционерном капитале.
4. Компании должны помнить об использовании акционерного капитала и не допускать неверных решений.

Объяснение

В этой формуле ROSE есть два компонента.

Первая составляющая – чистая прибыль.

• Мы можем найти чистую прибыль в отчете о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках — это один из финансовых отчетов компании, в котором обобщаются все доходы и расходы компании с течением времени, чтобы определить прибыль или убыток компании и измерить ее деловую активность с течением времени на основе пользователей. требования.Подробнее о компании. Чистая прибыль является последней статьей в отчете о прибылях и убытках. Мы рассчитываем чистую прибыль, вычитая операционные расходы и прочие связанные и несвязанные расходы из операционных доходов и прочих доходов компании.
• Однако, поскольку мы рассчитываем пропорцию только на основе акционерного капитала, мы не должны вычитать процентные расходы из чистой прибыли.
• Поскольку мы не рассматриваем долг в этом коэффициенте, нет смысла включать стоимость долга (процентные расходыПроцентные расходыПроцентные расходы — это сумма процентов, подлежащих уплате по любым займам, таким как займы, облигации или другие кредитные линии, и расходы, связанные с ним, отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентные расходы (подробнее) в формуле.
• Однако, если компания является акционерным обществом (и у нее нет долга), нам не нужно будет рассматривать какие-либо такие меры.

Второй компонент формулы – средний собственный капитал.

• Акционерный капитал — это важный финансовый отчет, который мы часто включаем в баланс.
• Мы можем состоять из обыкновенных акций, привилегированных акций, привилегированных акций, привилегированных акций — это акции, которые пользуются приоритетом в получении дивидендов по сравнению с обыкновенными акциями. Ставка дивидендов может быть фиксированной или плавающей в зависимости от условий выпуска. Кроме того, держатели привилегированных акций, как правило, не имеют права голоса. Тем не менее, их требования погашаются перед акциями простых акционеров в момент ликвидации. Читать далее, и дивиденды в акционерный капитал.
• Чтобы узнать среднее значение акционерного капитала, нам необходимо рассмотреть как начальное значение акционерного капитала, так и конечное значение акционерного капитала. Получив две цифры, мы будем использовать простое среднее значение для определения среднего акционерного капитала.
• Однако нам необходимо использовать более точный подход, если в течение периода совершается больше сделок с капиталом. Тогда лучше использовать средневзвешенный метод, чтобы узнать среднее значение.

Пример рентабельности среднего капитала

Возьмем практические примеры.

Компания Big Brothers имеет для вас следующую информацию:

• Чистая прибыль за год – 45 000 долларов США.
• Начальная цифра собственного капитала – 135 000 долларов США.
• Конечная цифра акционерного капитала – 165 000 долларов США.

Узнайте рентабельность среднего капитала (ROAE) компании Big Brothers.

Во-первых, мы рассчитаем среднее значение акционерного капитала, просто сложив начальную и конечную цифры и разделив сумму на 2.

Вот расчет –

• Средний акционерный капитал = (135 000 долларов США + 165 000 долларов США) / 2 = 150 000 долларов США.
• Чистая прибыль за год составляет 45 000 долларов.

Используя коэффициент ROAE, получаем –

Формула ROAE = чистая прибыль / средний акционерный капитал = 45 000 долл. США / 150 000 долл. США = 30%.

РАСЧЕТ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КАПИТАЛА COLGATE

Ниже приведены сведения о балансе Colgate с 2008 по 2015 год. Вы можете загрузить этот лист из учебника по анализу коэффициентов. Анализ коэффициентов — это количественная интерпретация финансовых показателей компании. Он предоставляет ценную информацию о прибыльности, платежеспособности, операционной эффективности и состоянии ликвидности организации, представленной в финансовой отчетности. Подробнее.

Colgate ROSE оставалась здоровой в течение последних 7-8 лет. В период с 2008 по 2013 год рентабельность собственного капитала составляла около 90%.

В 2014 году рентабельность собственного капитала составляла 126,4%, а в 2015 году она значительно подскочила до 327,2%.

Это произошло, несмотря на снижение чистой прибыли на 34% в 2015 году. Рентабельность собственного капитала значительно выросла из-за уменьшения собственного капитала в 2015 году. открытый рынок с использованием накопленных средств компании для уменьшения находящихся в обращении акций на балансе компании. Это делается либо для увеличения стоимости существующих акций, либо для предотвращения того, чтобы различные акционеры контролировали компанию. Читать далее и накопленные убытки, протекающие через Акционерный капитал.

Как интерпретировать это соотношение?

Этот коэффициент ROAE помогает нам понять, насколько хорошо акционерный капитал используется для получения чистой прибыли. Если инвестор захочет инвестировать в обыкновенные акции, он получит представление об эффективности собственного капитала компании, используя этот коэффициент.

• Если коэффициент выше, это указывает на то, что акционерный капитал правильно используется в течение периода для получения чистой прибыли.
• Если коэффициент ниже, менеджмент недостаточно эффективен, чтобы управлять акционерным капиталом и использовать его.

Калькулятор формулы рентабельности капитала

Вы можете использовать следующий калькулятор.

.cal-tbl td{ верхняя граница: 0 !важно; }.cal-tbl tr{ высота строки: 0.5em; } Только экран @media и (минимальная ширина устройства: 320 пикселей) и (максимальная ширина устройства: 480 пикселей) { .cal-tbl tr{ line-height: 1em !important; } } Чистый доходСредний акционерный капиталРентабельность среднего капитала Формула

Формула рентабельности среднего капитала = Чистая прибыль = Средний акционерный капитал 0 = 00

Рассчитать рентабельность среднего капитала в Excel (с шаблоном Excel)

Давайте теперь сделаем тот же пример выше в Excel.

Это очень просто. Вам необходимо предоставить два входа: чистый доход и средний акционерный капитал.

Вы можете легко рассчитать рентабельность среднего капитала в предоставленном шаблоне.

Вы можете скачать этот шаблон здесь – Шаблон Excel с рентабельностью среднего капитала.

Видео о рентабельности собственного капитала

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Каков хороший показатель рентабельности среднего капитала?

Значительная цифра рентабельности среднего капитала составляет 15-20%, что хорошо для инвесторов и акционеров. Аналитики используют его для оценки финансовых показателей разнородных компаний в одной отрасли.

Что лучше, высокий или низкий ROAE?

Рентабельность собственного капитала или средний собственный капитал относится к доходу, который он генерирует из чистой прибыли и собственного капитала. Выгодно, если прибыль выше, так как это указывает на правильное использование преобразования прибыли компании.

Какова важность рентабельности собственного капитала?

Рентабельность собственного капитала является важным показателем для понимания качества управления и производительности бизнеса, а также для понимания того, насколько хорошо компания управляет своим капиталом по отношению к своей чистой прибыли.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по рентабельности среднего капитала и ее значению. Здесь мы обсудим формулу для расчета рентабельности среднего капитала, а также практические примеры и ее интерпретацию. Здесь мы также предоставляем вам калькулятор ROSE с загружаемым шаблоном Excel.

• Типы анализа отношений
• Формула общих активов