Реальные активы

Определение реальных активов

Реальные активы — это материальные активы, которые имеют неотъемлемую стоимость благодаря своим физическим характеристикам, и примеры включают металлы, товары, землю, фабрики, здания и инфраструктурные активы. Они привлекательны для инвесторов, так как обеспечивают хорошую прибыль, защиту от инфляции, более низкую ковариацию с инвестициями в акции и налоговые льготы, поскольку они могут требовать амортизации активов. Они увеличивают стоимость портфеля инвестора за счет максимизации доходов и диверсификации рисков, поскольку они имеют более низкую ковариацию с другими классами финансовых активов, такими как акции и долговые облигации.

Оглавление

• Определение реальных активов
  • Объяснение
  • Пример реальных активов
  • Реальный актив против финансового актива
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Объяснение

Активы можно разделить на различные классы: реальные, финансовые и т. д. Финансовые активы — это ликвидные активы, стоимость которых определяется правами собственности на оплаченный капитал любой компании. Они имеют некоторую внутреннюю ценность для компании или розничного инвестора. Розничный инвестор. Розничный инвестор — это непрофессиональный индивидуальный инвестор, который склонен вкладывать небольшие суммы в акции, облигации, взаимные фонды, биржевые фонды и другие наборы ценных бумаг. Они часто пользуются услугами онлайн или традиционных брокерских фирм или консультантов для принятия инвестиционных решений. Подробнее, поскольку они могут быть проданы за наличные и, следовательно, считаются активами. Нематериальные активы не имеют физической формы, как бренды, патенты или товарные знаки. Тем не менее, бренд имеет ценность для любой коммерческой организации, поскольку он обеспечивает покровительство в виде клиентов и добавляет в бухгалтерский учет гудвилл — это нематериальный актив, который создается, когда одна компания покупает другую компанию по цене, превышающей сумму активов компании. чистые идентифицируемые активы на момент приобретения. Он определяется путем вычитания справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов компании из общей цены покупки. Читать далее гудвиллГудвиллВ бухгалтерском учете гудвилл — это нематериальный актив, который создается, когда одна компания покупает другую компанию по цене, превышающей сумму чистые идентифицируемые активы компании на момент приобретения. Он определяется путем вычитания справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов компании из общей покупной цены. Читать далее для бизнеса из-за идентичности бренда, с помощью которого он идентифицирует себя на рынке и отличает его от других на рынке. Финансовые активыФинансовые активыФинансовые активы – это инвестиционные активы, стоимость которых определяется договорным требованием в отношении того, что они представляют. Это ликвидные активы, поскольку экономические ресурсы или право собственности могут быть преобразованы в ценный актив, такой как наличные деньги. Читать далее ликвидные активы. Ликвидные активы. и инструменты денежного рынка. Они отражаются на стороне активов баланса компании. Читать далее, которые имеют стоимость через право собственности в оплаченном капитале любой компании.

Акции, Долгосрочные долговые облигацииДолгосрочные долговые обязательстваДолгосрочная задолженность – это задолженность, взятая компанией, которая подлежит оплате через год на дату составления баланса. Он отражается в пассиве баланса компании как долгосрочное обязательство. Более того, банковские депозиты или денежные средства являются классическими примерами финансовых активов. Большинство компаний владеют как материальными, так и финансовыми активами. Например, компания может владеть автомобилем, заводской землей и зданием. Однако он также может иметь определенные нематериальные активы. Определенные нематериальные активы. Нематериальные активы — это идентифицируемые активы, которые не существуют физически, т. е. вы не можете их коснуться, такие как деловая репутация, патенты, авторские права, франшиза и т. д. Они считаются долгосрочными. срочные или долгосрочные активы, поскольку Компания использует их более года. читайте больше, например, патенты, товарные знаки и права интеллектуальной собственности. Наконец, компания может иметь инвестиции в свои дочерние компании. Дочерние компании Дочерняя компания контролируется другой компанией, более известной как материнская или холдинговая компания. Контроль осуществляется через владение более чем 50% голосующих акций дочерней компании. Дочерние компании либо создаются, либо приобретаются контролирующей компанией. Читать далее, они называются финансовыми активами. Акции, долгосрочные долговые обязательства, банковские депозиты или наличные деньги являются классическими примерами финансовых активов. Сочетание активов обеспечивает хорошую защиту от рыночных рисков. Рыночные риски. Рыночный риск — это риск, с которым сталкивается инвестор из-за снижения рыночной стоимости финансового продукта, который влияет на весь рынок и не ограничивается конкретным экономическим товаром. Его часто называют систематическим риском, поскольку физические активы движутся в противоположном направлении, чем финансовые активы. Реальные активы обеспечивают большую стабильность, но меньшую ликвидность по сравнению с финансовыми активами.

Пример реальных активов

С точки зрения инвестора, реальные активы — это активы, обеспечивающие защиту от инфляции, колебаний стоимости валюты и других макроэкономических факторов. Например, компания владеет недвижимостью, а парк транспортных средств и офисные здания являются реальными активами. Однако это торговая марка, которая не является реальным активом, даже если она имеет рыночную стоимость.

Реальный актив против финансового актива

К финансовым активам относятся акции, облигации и денежные средства, а к реальным активам относятся недвижимость, инфраструктура и товары. Активы являются основой и источником жизненной силы экономики, позволяя нам создавать богатство.

• Финансовые активы представляют собой высоколиквидные активы, которые либо находятся в наличных деньгах, либо могут быть быстро конвертированы в наличные деньги. К ним относятся такие инвестиции, как акции и облигации. Главной особенностью финансовых активов является то, что они имеют некоторую экономическую ценность, которую легко реализовать. Однако сам по себе он имеет меньшую внутреннюю ценность.
• С другой стороны, реальные активы — это материальные активы, которыми владеет компания. К ним относятся земля, здания, автомобили или товары. Его уникальная особенность заключается в том, что они имеют внутреннюю ценность сами по себе и не полагаются на биржи, чтобы иметь ценность.

Сходство между реальными и финансовыми активами заключается в том, что их оценка зависит от их потенциала генерирования денежных потоков.

Разница между ними в том, что реальные активы менее ликвидны, чем финансовые активы, так как реальные активы трудно продать, и они не имеют конкурентного и эффективного обмена. Они в большей степени зависят от местоположения, тогда как финансовые активы более мобильны, что делает их независимыми от их местонахождения.

Преимущества

• Реальные активы имеют преимущество стабильности по сравнению с финансовыми активами. Инфляция, оценка валюты и макроэкономические факторы больше влияют на финансы, чем на реальные.
• Он имеет сильную отрицательную корреляцию с финансовыми рынками. Финансовые рынки Термин «финансовый рынок» относится к рынку, на котором происходят такие действия, как создание и торговля различными финансовыми активами, такими как облигации, акции, товары, валюты и деривативы. Он предоставляет платформу для взаимодействия продавцов и покупателей и торговли по цене, определяемой рыночными силами.Подробнее.
• Они не зависят от волатильности финансового рынка. Это выгодная инвестиционная альтернатива для диверсификации рисков и предлагает доходность, не связанную с финансовыми рынками и не зависящую от них.
• Они являются хорошей страховкой от инфляции. Когда инфляция высока, цены на активы растут.
• В отличие от рынка капитала, рынок капитала Рынок капитала — это место, где покупатели и продавцы взаимодействуют и торгуют финансовыми ценными бумагами, такими как долговые обязательства, акции, долговые инструменты, облигации и производные инструменты, такие как фьючерсы, опционы, свопы и биржевые фонды (ETF). Есть два вида рынков: первичные рынки и вторичные рынки. Более того, рынок реальных активов полон неэффективности. Недостаток знаний делает потенциал для получения прибыли высоким.
• Его можно использовать с использованием заемных средств, когда реальные активы можно купить за долги.
• Денежный потокДенежный потокДенежный поток — это сумма денежных средств или эквивалента денежных средств, созданная и потребленная Компанией за определенный период. Это оказывается предпосылкой для анализа силы бизнеса, прибыльности и возможностей для улучшения. Узнайте больше о реальных активах, таких как земля, заводы и проекты в области недвижимости, обеспечивает инвесторам надежные и стабильные потоки доходов.

Недостатки

• Он имеет высокие транзакционные издержки. Когда мы покупаем акцииКупить акцииЗнание того, как покупать акции, имеет решающее значение для человека, который хочет получить доступ к фондовому рынку. Рынки акций нестабильны, и время очень важно. Акции торгуются на биржах, но вы просто не можете пойти и купить акцию на бирже. Есть несколько шагов, связанных с покупкой акций. Читать далее или акций, транзакционные издержки ниже. Но при его покупке транзакционные издержки относительно высоки. Транзакционные издержки могут повлиять на стоимость инвестиций, и получение прибыли может оказаться непростым делом. Обладает низкой ликвидностью.
• В отличие от финансовых активов, которые можно обменять в течение нескольких секунд, эти активы сравнительно менее ликвидны, поскольку земельные и капитальные активы не могут быть легко проданы без значительной потери в стоимости.
• Налог на прирост капитала применяется при продаже недвижимого имущества по более высокой цене. Недвижимость, проданная в течение трех лет после покупки, будет облагаться краткосрочным налогом на прирост капитала, но долгосрочный налог на прирост капитала применяется, если он продан через три года.
• Приобретаемый основной капитал требует больших капиталовложений. Из-за высоких капитальных затрат покупка и продажа становится проблемой. Вот почему люди обычно полагаются на заемные средства для покупки реальных активов.
• Они также имеют более высокие затраты на обслуживание, чем другие формы активов. Инвестиции являются неликвиднымиНеликвидныеНеликвидные относится к активу, который не может быть преобразован в наличные деньги. Такие активы терпят убыток от оценки при продаже в обмен на наличные деньги. Облигации, акции и недвижимость — вот некоторые примеры неликвидных инвестиций, которые блокируют огромную сумму капитала, которую трудно выкупить.

Заключение

Он обеспечивает стабильный и стабильный доход своим инвесторам, максимизируя доходность и диверсифицируя риски, что во многом уравновешивает портфель инвесторов, поскольку реальные активы имеют отрицательную корреляцию с другими активами. Но это требует огромных капиталовложенийКапитальные вложенияКапитальные вложения относятся к любым инвестициям, сделанным в бизнес с целью улучшения операций. Это может быть долгосрочное приобретение бизнесом, таким как недвижимость, оборудование, промышленность и т. д., а также другие риски.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по реальным активам и их определению. Здесь мы обсуждаем пример реальных активов, а также преимущества, недостатки и отличия от финансового актива. Подробнее об этом вы можете узнать из следующих статей —

• Отрицательная корреляция
• Твердый актив
• Корона Активы
• Что такое обесцененные активы?