Отношение заемного капитала к собственному

Каково отношение долга к собственному капиталу?

Отношение долга к собственному капиталу рассчитывается путем деления акционерного капитала компании на общий долг, что отражает общий левередж компании и, следовательно, ее способность привлекать больше долга.

Используя коэффициент D/E, инвесторы узнают, как у фирмы обстоят дела со структурой капитала; и насколько платежеспособна фирма в целом. Когда инвестор решает инвестировать в компанию, ему необходимо знать подход компании.

Общая сумма обязательств выше собственного капитала. Инвестор будет думать о том, инвестировать в компанию или нет; потому что наличие слишком большого долга слишком рискованно для фирмы в долгосрочной перспективе.

Если общие обязательства компании слишком малы по сравнению с акционерным капиталом, инвестор также дважды подумает об инвестировании в компанию; потому что в этом случае структура капитала компании недостаточно способствует достижению коэффициента финансового рычага, который измеряет влияние долга на общую прибыльность компании. Более того, высокое и низкое соотношение подразумевает высокие и низкие фиксированные затраты на инвестиции в бизнес соответственно. читать далее финансовый рычагФинансовый рычагКоэффициент финансового рычага измеряет влияние долга на общую прибыльность Компании. Более того, высокое и низкое соотношение подразумевает высокие и низкие фиксированные затраты на инвестиции в бизнес соответственно. читать далее. Однако, если компания уравновешивает как внутреннее, так и внешнее финансирование, внешнее финансирование, внешний источник финансирования — это тот, в котором финансы поступают извне организации и обычно делятся на разные категории, первая из которых — долгосрочная: акции, долговые обязательства, гранты, банковские кредиты. ; второй – краткосрочный, являющийся лизингом, выкупом в рассрочку; и краткосрочные, включая банковский овердрафт, долговой факторинг. Подробнее, инвестор может почувствовать, что компания идеальна для инвестиций.

В числитель возьмем «общие обязательства» фирмы; а в знаменателе будем учитывать собственный капитал. Как акционерный капитал EquityShareholder собственный капитал является остаточной долей акционеров в компании и рассчитывается как разница между Активами и Обязательствами. Отчет об акционерном капитале в балансовом отчете подробно описывает изменение стоимости акционерного капитала с начала до конца отчетного периода. читать далее также включает «привилегированные акцииПривилегированные акцииПривилегированные акции — это акции, которые пользуются приоритетом в получении дивидендов по сравнению с обыкновенная акция. Ставка дивидендов может быть фиксированной или плавающей в зависимости от условий выпуска. Кроме того, держатели привилегированных акций, как правило, не имеют права голоса. Однако их требования погашаются перед акциями обыкновенных акционеров при ликвидации. читать далее», мы также учтем это.

Пример

Давайте возьмем простой пример, чтобы проиллюстрировать формулу отношения долга к собственному капиталу.

Молодежная компания располагает следующей информацией –

• Текущие обязательства — 49 000 долларов США.
• Долгосрочные обязательства – $111 000
• Обыкновенные акции – 20 000 акций по 25 долларов каждая.
• Привилегированные акции – 140 000 долларов США.

Узнайте соотношение собственных и заемных средств Молодежной компании.

В этом примере у нас есть вся информация. Все, что нам нужно сделать, это узнать общую сумму обязательств и общую сумму акционерного капитала.

• Общие обязательства = (Текущие обязательства + Долгосрочные обязательства) = (49 000 долларов США + 111 000 долларов США) = 160 000 долларов США.
• Общий акционерный капитал = (Обыкновенные акции + Привилегированные акции) = [(20,000 * $25) + $140,000] “=” [$500,000 + $140,000] = 640 000 долларов.
• Соотношение заемного капитала = общие обязательства / общий акционерный капитал = 160 000 долл. США / 640 000 долл. США = ¼ = 0,25.
• Таким образом, долг к собственному капиталу Молодежной компании составляет 0,25.

В нормальной ситуации соотношение 2:1 считается здоровым. С общей точки зрения, Молодежной компании может потребоваться немного больше внешнего финансирования, и это также поможет им получить доступ к преимуществам финансового рычага.

Использование

Формула D/E является очень распространенным соотношением с точки зрения платежеспособности.

Если инвестор хочет узнать о платежеспособности компании, первое, что ему придет в голову, — это коэффициент заемного капитала.

Используя соотношение долга к собственному капиталу, инвестор понимает непосредственную позицию компании и может понять ее долгосрочное будущее.

Например, если компания использует слишком мало внешнего финансирования, за счет заемного капитала, инвестор сможет понять, что компания пытается стать фирмой, полностью основанной на акционерном капитале. В результате фирма не сможет использовать финансовый рычаг в долгосрочной перспективе.

Калькулятор

Вы можете использовать следующую формулу калькулятора соотношения D/E.

.cal-tbl td{ верхняя граница: 0 !важно; }.cal-tbl tr{ высота строки: 0.5em; } Только экран @media и (минимальная ширина устройства: 320 пикселей) и (максимальная ширина устройства: 480 пикселей) { .cal-tbl tr{ line-height: 1em !important; } } Общая сумма обязательствСобственный капитал акционеровФормула отношения долга к собственному капиталу

Формула отношения долга к собственному капиталу = Общие обязательства = Акционерный капитал 0 = 00

Рассчитать коэффициент долгового капитала в Excel

Давайте теперь сделаем тот же пример выше в Excel.

Это очень просто. Вам необходимо предоставить два входа: общие обязательства и общий акционерный капитал.

Вы можете легко рассчитать соотношение в предоставленном шаблоне.

Во-первых, мы узнаем общие обязательства и акционерный капитал.

Теперь мы рассчитаем соотношение долга и собственного капитала, используя формулу отношения долга к собственному капиталу.

Вы можете скачать этот шаблон здесь – Соотношение долга к собственному капиталу Шаблон Excel.

Видео формулы отношения долга к собственному капиталу

Рекомендуемые статьи

Это определило отношение долга к собственному капиталу и его значение. Здесь мы обсудим формулу для расчета отношения долга к собственному капиталу, а также практические примеры, ее использование, интерпретацию и шаблоны Excel. Вы также можете ознакомиться с приведенными ниже статьями, чтобы узнать больше о финансовом анализе.

• Рассчитать соотношение долга к ВВПРассчитать соотношение долга к ВВПОтношение долга к ВВП — это метрика для сравнения долга страны с ее ВВП и измеряет ее способность погасить свой долг. Стране с высоким коэффициентом не составит труда погасить свой долг, но она не будет искать долг из-за более высоких шансов дефолта.Подробнее
• Примеры формулы коэффициента резервированияПримеры формулы коэффициента резервированияКоэффициент резервирования – это доля от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке в форме денежного резерва. Он рассчитывается путем деления денежного резерва, хранящегося в центральном банке, на банковские депозиты.Подробнее
• Типы списания долговТипы списания долговСписание долгов определяется как процесс полного или частичного списания долга, взятого на себя отдельными лицами, корпорациями или государствами, с целью остановить или замедлить рост долга и облегчить его получение.Подробнее
• Примеры долгосрочных обязательств Примеры долгосрочных обязательств Наиболее распространенными примерами долгосрочных обязательств являются долговые обязательства, кредиторская задолженность по облигациям, отложенные налоговые обязательства и т. д. такие сделки. читать далее