Определение, типы и бизнес-эффекты

• Фискальная политика – это решение правительства об увеличении или уменьшении налогов и расходов.
• Фискальная политика и денежно-кредитная политика часто используются вместе, чтобы влиять на экономику.
• Фискальная политика может повлиять на рост компании, возможности найма и налоги.
• Эта статья предназначена для владельцев бизнеса, заинтересованных в изучении фискальной политики и ее экономических последствий.

Фискальная политика является важной частью американской экономики. Как исполнительная, так и законодательная ветви власти определяют фискальную политику и используют ее для влияния на экономику, корректируя уровни доходов и расходов. Эти решения могут оказать существенное влияние на ваш малый бизнес.

Фискальная политика определена

Фискальная политика основана на теориях британского экономиста Джона Мейнарда Кейнса, согласно которым увеличение или уменьшение уровня доходов (налогов) и расходов (расходов) влияет на инфляцию, занятость и поток денег через экономическую систему. Фискальная политика часто используется в сочетании с денежно-кредитной политикой, которая в Соединенных Штатах устанавливается Федеральной резервной системой для оказания влияния на направление экономики.

Фискальная политика имеет первостепенное значение для успешного управления экономикой, поскольку налоги, расходы, инфляция и занятость — все это факторы валового внутреннего продукта (ВВП). Эта цифра показывает стоимость товаров и услуг, произведенных страной в течение года. (Узнайте, как рассчитать себестоимость проданных товаров (COGS) для вашего бизнеса)

Чтобы понять, как фискальная политика может повлиять на экономику, рассмотрим фискальную экспансию, которая приводит к росту спроса, что, в свою очередь, увеличивает производство. Если это увеличение спроса происходит в экономике с высоким уровнем занятости, цены будут варьироваться. Однако в экономике с низким уровнем занятости этот спрос приведет к увеличению занятости и производства, но не обязательно к изменению цен. Изменение ВВП зависит от того, какая из этих ситуаций применима.

Экономические факторы

Успех экономики обычно измеряется несколькими факторами, включая ВВП. Другим фактором является совокупный спрос, который представляет собой сумму товаров и услуг, произведенных страной и приобретенных по определенной цене. Кривая совокупного спроса показывает, что при более низких уровнях цен спрос на товары и услуги больше, а при более высоких ценах спрос меньше.

Фискальная политика влияет на эти измерения с целью устойчивого увеличения ВВП и совокупного спроса. Это происходит путем изменения трех факторов.

1. Налоговая политика бизнеса: Налоги, которые предприятия платят правительству, влияют на его прибыль и инвестиционные расходы. Снижение налогов увеличивает как совокупный спрос, так и возможности для инвестиций в бизнес.
2. Государственные расходы: Совокупный спрос увеличивается за счет собственных расходов правительства.
3. Индивидуальные налоги: Налоги на физических лиц, такие как подоходный налог, влияют на их личный доход и на то, сколько они могут потратить, вливая больше денег обратно в экономику.

Налогово-бюджетная политика, как правило, нуждается в изменении, когда совокупный спрос в экономике низок, а уровень безработицы высок.

Инструменты политики

Двумя основными инструментами фискальной политики являются налоги и расходы. Налоги влияют на экономику, определяя, сколько денег правительство должно потратить в определенных областях и сколько денег должны потратить люди. Например, если правительство пытается стимулировать потребительские расходы, оно может снизить налоги. Снижение налогов обеспечивает семьи дополнительными деньгами, которые, как надеется правительство, в свою очередь будут потрачены на товары и услуги, тем самым стимулируя экономику в целом.

Расходы используются в качестве инструмента налогово-бюджетной политики для направления государственных денег в определенные сектора, нуждающиеся в экономическом подъеме. У того, кто получит эти доллары, будут дополнительные деньги на расходы — и, как и в случае с налогами, правительство надеется, что деньги будут потрачены на другие товары и услуги.

Важно найти правильный баланс и убедиться, что экономика не слишком сильно наклоняется в любом направлении. До Великой депрессии 1920-х годов правительство США очень осторожно подходило к определению экономической политики. После этого правительство решило, что ему необходимо играть более важную роль в определении направления экономики. (Читать соответствующую статью: Что такое экономика?)

Фискальная политика против денежно-кредитной политики

Соединенные Штаты полагаются на два типа политики для формирования экономики: фискальную и монетарную. Фискальная политика используется для воздействия на совокупный спрос в стране, тогда как денежно-кредитная политика используется для контроля количества денег, доступных во всей экономике. Правительство может проводить фискальную политику, чтобы формировать количество продуктов и услуг, которые люди могут или будут требовать, в то время как денежно-кредитная политика центральных банков влияет на нашу способность требовать эти услуги.

Центральные банки, как и Федеральная резервная система, определяют денежно-кредитную политику, в то время как федеральная законодательная и исполнительная власти устанавливают федеральную налогово-бюджетную политику (государственная и местная законодательная и исполнительная власть устанавливает государственную и местную налогово-бюджетную политику). Федеральная резервная система может принимать меры денежно-кредитной политики для достижения стабильности цен, полной занятости и стабильного экономического роста, в то время как Конгресс и Белый дом определяют налоговые ставки для корпораций и частных лиц для достижения целей налогово-бюджетной политики.

Таким образом, фискальная политика по определению является политической. Вот почему стоит отметить, что Конгресс заявил, что решения в области денежно-кредитной политики должны быть аполитичными. Единственные требования, которым Федеральная резервная система должна следовать при разработке денежно-кредитной политики, — это всегда отдавать приоритет максимальной занятости и стабильности цен. Ни при создании, ни при выполнении своей политики Федеральная резервная система не должна предпринимать никаких политически мотивированных действий.

Различия в политике республиканцев и демократов

Республиканцы и демократы имеют разные взгляды на фискальную политику. Там, где республиканцы обычно считают, что вмешательство государства в экономику должно быть ограниченным, демократы обычно считают, что регулирование необходимо. Республиканцы, как правило, выступают за более низкие налоги, свободный рыночный капитализм, корпоративное дерегулирование и ограничение деятельности профсоюзов. Напротив, демократы обычно поддерживают прогрессивное налогообложение и утверждают, что более высокие налоговые ставки позволяют правительству вводить больше программ, поощряющих расходы и благоприятные экономические условия.

Несмотря на то, что Федеральная резервная система призвана быть аполитичной, фискальная политика может меняться в зависимости от администрации каждого президента или при смене партии власти в Конгрессе. Эти разные подходы могут означать, что предприятия должны приспосабливаться к изменениям политики каждые несколько лет. Какая школа мысли лучше для вашего бизнеса, скорее всего, зависит от ваших личных экономических убеждений.

Виды фискальной политики

Существует два основных типа фискальной политики: экспансионистская и сдерживающая.

Экспансионистская фискальная политика

Экспансионистская фискальная политика, призванная стимулировать экономику, чаще всего используется во время рецессии, периодов высокой безработицы или других низких периодов делового цикла. Это означает, что правительство тратит больше денег, снижает налоги или и то, и другое.

Цель экспансионистской налогово-бюджетной политики состоит в том, чтобы дать потребителям больше денег, чтобы они тратили больше на стимулирование экономики. Говоря экономическим языком, цель экспансионистской налогово-бюджетной политики состоит в том, чтобы поддержать совокупный спрос в случаях, когда частный спрос сократился.

Экспансионистская фискальная политика предназначена для стимулирования экономической активности и увеличения количества денег, протекающих через систему.

Сдерживающая фискальная политика

Сдерживающая фискальная политика используется для замедления экономического роста, например, когда инфляция растет слишком быстро. В отличие от экспансионистской налогово-бюджетной политики, сдерживающая налогово-бюджетная политика повышает налоги для сокращения расходов. Поскольку потребители платят больше налогов, у них остается меньше денег на расходы, а экономическое стимулирование и рост замедляются.

При ограничительной фискальной политике экономика обычно растет не более чем на 3% в год. При превышении этого темпа роста могут возникнуть негативные экономические последствия, такие как инфляция, пузыри активов, рост безработицы и даже рецессии.

Рецессия возникает, когда два квартала подряд отрицательный валовой внутренний продукт (ВВП).

Настройка фискальной политики

Сегодняшняя фискальная политика США привязана к ежегодному федеральному бюджету. В федеральном бюджете излагаются планы расходов правительства на финансовый год и то, как оно планирует оплачивать эти расходы, например, за счет новых или существующих налогов. Бюджет разрабатывается совместными усилиями президента и Конгресса.

Президент сначала представит Конгрессу бюджет, который задает тон фискальной политике на предстоящий год, указывая, сколько денег правительство должно потратить на общественные нужды, такие как оборона и здравоохранение; сколько правительство должно собирать в виде налоговых поступлений; и какой прогнозируемый дефицит или профицит.

Затем Конгресс рассматривает бюджетный запрос президента и разрабатывает свои собственные резолюции по бюджету, в которых устанавливаются широкие уровни расходов и налогообложения. Как только постановления утверждены, законодатели начинают процесс ассигнований, в котором указывается, на что будет потрачен каждый доллар. Президент должен подписать эти законопроекты об ассигнованиях, прежде чем они могут быть приняты.

При составлении бюджета для малого бизнеса необходимо оценить возможные финансовые риски, частично исходя из ожидаемых изменений федерального бюджета и фискальной политики.

Как фискальная политика влияет на бизнес

Государственные и частные компании испытывают на себе прямое влияние фискальной политики экономики – будь то в форме расходов или налогообложения. Фискальная политика может иметь следующие последствия для вашего малого бизнеса.

1. Инвестиционные возможности

Предприятия увидят больше инвестиционных возможностей, связанных с государственными расходами. Это обычно происходит во время экспансионистской фискальной политики, когда в экономику поступает больше денег от правительства и из других источников, поскольку налогообложение также низкое. Когда баланс между ценой и спросом соблюдается, компании могут рассчитывать на процветание и рост.

2. Медленный рост

Сдерживающая налогово-бюджетная политика может вступить в силу для предотвращения инфляции, когда этот баланс нарушается и спрос — и цены — падают. Предприятия обычно сдерживают свой рост из-за повышения налогов и принимают меры, чтобы оставаться в плюсе, когда через экономику проходит меньше денег.

3. Изменения в налогообложении

В зависимости от местонахождения вашей компании, ваш бизнес столкнется с несколькими уровнями налогообложения: включая местный, государственный и федеральный. Подумайте, как ваш штат и местные органы власти облагают налогом вашу компанию и как это переплетается с федеральной фискальной политикой.

Фискальная политика также влияет на размер налогообложения будущих поколений. Государственные расходы, которые приводят к увеличению дефицита, означают, что налогообложение в конечном итоге должно увеличиться для выплаты процентов. И наоборот, когда правительство использует профицит, налоги в конечном итоге должны быть снижены.

Используйте лучшее бухгалтерское программное обеспечение, чтобы быть в курсе изменений в налогообложении и инвестициях вашего бизнеса.

4. Уровень безработицы

Основная цель налогово-бюджетной политики состоит в том, чтобы свести к минимуму безработицу. Например, правительство может снизить налоги, чтобы вернуть больше денег в карманы потребителей. Таким образом, потребители могут тратить больше денег, а компании могут столкнуться с повышенным спросом. С ростом спроса могут возникнуть дополнительные производственные задачи для компаний, и предприятия могут отреагировать, создав больше рабочих мест и наняв больше сотрудников. При надлежащей налогово-бюджетной политике низкий уровень безработицы может постепенно увеличиваться.

Лучшие способы борьбы с изменениями в политике

Прежде чем принимать опрометчивые решения в ответ на малейшие признаки экономических изменений, владельцы бизнеса должны обратиться за финансовым советом. Если в вашей компании нет финансового директора, рассмотрите возможность найма CPA или компании по управлению финансами.

«Как группа, малые предприятия устойчивы, потому что мы должны быть такими», — сказал Майк Катания, предприниматель и основатель Padloop. «Изменения в фискальной политике, особенно на федеральном уровне, подвергают нас тому, что нам больше всего не нравится: неопределенности».

Под руководством эксперта вы можете принимать соответствующие решения о расходах, ценах на свои продукты и услуги, пакетах льгот и других аспектах компании, на которые может повлиять фискальная политика.

Независимо от экономических показателей, всегда разумно максимально защитить свой бизнес от рецессии.

Важность отслеживания фискальной политики

Фискальная политика — это сложный аспект экономики, где политические партии могут расходиться во мнениях относительно наилучшего пути достижения успеха нации. Президентская и законодательная ветви вносят свой вклад в фискальную политику, принимая решения, влияющие на налоги и государственные расходы. Эти решения оказывают влияние, которое просачивается — в хорошем или плохом смысле — к самым мелким предприятиям, поэтому очень важно оставаться в курсе экономического развития.

Кимберли Леонард и Макс Фридман внесли свой вклад в написание и подготовку этой статьи. Источник интервью были проведены для предыдущей версии этой статьи.