Обратный ETF

Что такое обратный ETF?

Обратный ETF — это биржевой фонд (ETF), предназначенный для получения прибыли, когда стоимость базового актива или индекса падает. Продукт обычно использует различные производные финансовые инструменты, такие как опционы и фьючерсные контракты, в своей базовой конструкции.

ProShares Short QQQ является одним из примеров, нацеленных на ежедневную доходность инвестиций, обратную ежедневной доходности индекса NASDAQ-100. Частные лица и учреждения будут инвестировать в эту технику для защиты или хеджирования позиций, а также могут использоваться для спекуляций на определенном секторе или индексе.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)

Что такое обратный ETF?

Инверсный ETF генерирует прибыль, когда рынок падает. Кроме того, они обычно используют опционы и фьючерсные контракты в своей базовой конструкции.
Оптимальный период владения – один торговый день, и если он превышает установленное время, управляющие фондами подвергают ребалансировке обратные биржевые фонды.
В отличие от короткой продажи, он направлен на то, чтобы избежать расходов на заимствование, но влечет за собой процентные платежи и комиссионные за брокерские услуги. Кроме того, они сопряжены с высоким коэффициентом расходов и сложным риском.
Индексные ETF с кредитным плечом будут работать аналогично, но они умножают результаты на удвоение или утроение доходности.

Объяснение обратного ETF

Инверсные ETF имеют сложные отношения с индексами. Они не следуют традиционной стратегии ETF «купи и держи». в течение короткого периода времени. Узнайте больше о том, где инвесторы покупают ETF, когда предполагают, что стоимость ETF увеличится в будущем. С другой стороны, обратный биржевой фонд используется по прямо противоположной причине. Его значение обратно пропорционально значению целевого актива classAsset ClassAssets классифицируются по различным классам в зависимости от их типа, цели или основы доходности или рынков. Основные средства, акционерный капитал (инвестиции в акционерный капитал, сберегательные схемы, связанные с акционерным капиталом), недвижимость, товары (золото, серебро, бронза), денежные средства и их эквиваленты, деривативы (акции, облигации, долговые обязательства) и альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды и биткойны. являются примерами.Подробнее или индекс. Кроме того, они обычно используются внутридневными трейдерами. Дневные трейдеры. Дневной трейдер — это человек, который ежедневно торгует на финансовых рынках, чтобы получать прибыль, используя неэффективность, присутствующую на рынке. Существует три типа трейдеров: индивидуальные трейдеры, трейдеры финансовых учреждений, скальперы и импульсные трейдеры. Читать больше, чем долгосрочные инвесторы, и авуары ежедневно ребалансируются, чтобы поддерживать указанный процент распределения различных компонентов в ETF.

Когда трейдеры покупают обратный ETF, они ожидают, что базовый ориентир снизится в цене. Когда базовая мера уменьшается, стоимость обратного биржевого фонда увеличивается на ту же сумму, без учета каких-либо сборов или комиссий, включенных в транзакцию. Эти краткосрочные инвестиционные инструменты нацелены на достижение многократной доходности индекса за один торговый день; однако доходность за более длительные периоды может быть больше или меньше однодневного эталона. Эффект начисления сложных процентовНачисление сложных процентовНачисление сложных процентов представляет собой метод инвестирования, при котором доход, полученный в результате инвестиций, реинвестируется, а новая основная сумма увеличивается на сумму реинвестированного дохода. В зависимости от срока вклада к основной сумме добавляются проценты. читать дальше; прибыли и убытки складываются ежедневно.

Многие считают, что обратные биржевые фонды более продуктивны и менее рискованны, когда срок владения не превышает одного торгового дня. Тем не менее, они, как правило, плохо работают в течение длительного времени, поскольку базовые индексы исторически превосходили их в долгосрочной перспективе. Кроме того, поскольку ETF управляются ежедневно, трейдерам, возможно, также придется платить более высокие комиссионные вместе с процентными платежами, которые уменьшат прибыль инвесторов. Следовательно, это дает высокий коэффициент расходов. Коэффициент расходов. Общий коэффициент расходов – это общая стоимость инвестиций для инвестора, который вкладывает средства во взаимный фонд, фонд акций или биржевой фонд. Он включал в себя транзакционные затраты на инвестиции, юридические, управленческие, аудиторские сборы и многие другие различные операционные расходы, определяющие конечную прибыль от инвестиций. Читать далее и совокупный риск. Согласно исследованию etf.com, средний коэффициент расходов для обратных ETF составляет 1,02%.

Практический пример

Одним из примеров агрессивных инверсных биржевых фондов, нацеленных на снижение стоимости индекса S&P 500, является ProShares UltraPro Short S&P 500 (SPXU), выпущенный ProShares 23 июня 2009 г. и зарегистрированный на NYSE Arca.

Он ищет доходность, которая в три раза превышает отрицательную дневную доходность индекса S&P 500. Если трейдеры ожидают, что стоимость фондового индекса S&P 500 будет снижаться в течение торгового дня, они могут инвестировать в обратный ETF ProShares Short S&P500. Он достигает этих результатов, в основном, используя фьючерсные контракты и свопы. Основные активы фонда включают свопы S&P 500 от крупных банков, таких как Bank of America, Goldman Sachs, Credit Suisse International, JP Morgan и Morgan Stanley. SPXU имеет относительно высокий коэффициент расходов — 0,91 процента. Высокий коэффициент расходов фонда может быть связан с его ежедневной ребалансировкой.

Обратный ETF с кредитным плечом (2X и 3X)

В дополнение к обратным ETF, ETF с кредитным плечом идет немного дальше, увеличивая кредитное плечо либо в два раза (2X), либо втрое (3X). Обратные биржевые фонды с кредитным плечом используют ту же тактику для получения результатов, используя производные инструменты, чтобы они напоминали доходность базового индекса. Однако разница с ETF с кредитным плечом заключается в том, что они увеличивают доходность вдвое или втрое. Существуют обратные биржевые фонды с кредитным плечом для различных секторов, отраслей, валют, товаров и стран. Несколько примеров могут включать:

Нефти и газа – ProShares Ultrashort Oil & Gas ETF 2X (DUG)
Недвижимость – ProShares Ultrashort Real Estate ETF 2X (SRS)
Биотехнология – Direxion Daily S&P Biotech Bull and Bear 3X (LABD)
Бразилия – ProShares Ultrashort MSCI Brazil Capped ETF 2X (BZQ)
Золото – ProShares Ultrashort Gold ETF 2X (GLL)
евро – ProShares Ultrashort Euro ETF 2X (EPV)

Эти финансовые инструменты Финансовые инструменты Финансовые инструменты представляют собой определенные контракты или документы, которые действуют как финансовые активы, такие как долговые обязательства и облигации, дебиторская задолженность, денежные депозиты, банковские остатки, свопы, кепка, фьючерсы, акции, переводные векселя, форварды, FRA или соглашение о форвардной ставке и т. д. … одной организации и в качестве обязательства другой организации и используются исключительно в торговых целях. Читать далее дают отдельным лицам и организациям возможность делать ставки на широкий спектр активов или секторов. В качестве базового активаБазовый активБазовые активы – это фактические финансовые активы, на которые опираются производные финансовые инструменты. Таким образом, любое изменение стоимости дериватива отражает колебания цены его базового актива. Такие активы включают в себя акции, сырьевые товары, рыночные индексы, облигации, валюты и процентные ставки. Читать далее или снижение стоимости индекса, обратный биржевой фонд с использованием заемных средств будет увеличиваться на сумму заемных средств. Например, если вы покупаете в обратный биржевой фонд с кредитным плечом на золото, а стоимость золота падает на 2%, обратный биржевой фонд с кредитным плечом 2X вырастет на 4%.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какой инверсный ETF лучше?

Список лучших обратных ETF:
• ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ): пример обратного ETF NASDAQ, нацеленного на индекс NASDAQ 100.
• ProShares Short UltraShort S&P500 (SDS): пример обратного ETF S&P 500, нацеленного на индекс S&P 500.
• Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS): ориентируется на индекс компаний, занимающихся производством полупроводников.
• Акции Direxion Daily Small Cap Bear 3X (TZA): рассчитаны на индекс Russell 2000 с малой капитализацией.
• ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT): ориентируется на индекс Barclays Capital US 20+ Year Treasury.

Что такое обратный фондовый ETF?

Обратный ETF — это биржевой фонд (ETF), созданный с использованием различных производных инструментов, таких как фьючерсы, опционы и свопы, для получения прибыли от снижения стоимости базовой конструкции. Это краткосрочный инвестиционный инструмент, используемый предусмотрительными внутридневными трейдерами.

Может ли обратный ETF обнулиться?

Обратный биржевой фонд со значительным уровнем кредитного плеча, например тот, который дает более одного раза обратную доходность, в конечном итоге со временем падает до нуля.

Обратный ETF

Что такое обратный ETF?