Обратное слияние

Что такое обратное слияние?

Обратное слияние относится к слиянию, при котором частные компании приобретают публичную компанию путем обмена большей частью ее акций с публичной компанией, тем самым фактически становясь дочерней компанией публичной компании. Он также известен как обратное IPO или обратное поглощение (RTO).

Оглавление

• Что такое обратное слияние?
  • Формы обратного слияния
  • Пример обратного слияния
    • Пример №1 — обратное слияние Diginex
    • Пример №2 – трансляция Теда Тернера-Райса
    • Пример №3 – Rodman & Renshaw и Roth Capital
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Ограничения
  • Заключение
  • Рекомендуемые статьи

Формы обратного слияния

• Публичная компания может приобрести значительную долю частной компании, тем самым отдав в обмен контрольный пакет акций, обычно более 50% акций публичной компании. Частная компания теперь становится дочерней компанией публичной компании и теперь может считаться публичной.
• Публичная компания Публичная компания Публичные компании, также называемые публичными компаниями, — это компании, акции которых котируются на публичной фондовой бирже, что позволяет торговать акциями для широкой публики. Это означает, что кто угодно может продать или купить акции этих компаний на открытом рынке. Читать далее иногда может произойти слияние с частной компанией, обычно путем обмена акциями, где частная компания относится к отдельному юридическому лицу, зарегистрированному в SEC, имеющему ограниченную количество непогашенного акционерного капитала и акционеров. читать далее частная компания Частная компания Частная компания относится к отдельному юридическому лицу, зарегистрированному в SEC, имеющему ограниченное количество непогашенного акционерного капитала и акционеров. читать далее должны сохранить существенный контроль над публичной компанией.

Пример обратного слияния

Пример №1 — обратное слияние Diginex

Недостатки

Конечно, этот процесс имеет определенные недостатки, перечисленные

• Информационная асимметрия: Поскольку процесс должной осмотрительности часто упускается из виду, письма и банковские выписки часто могут быть подделаны недобросовестным руководством из-за низкой прозрачности, что приводит к информационной асимметрии.
• Сфера мошенничества: Существует возможность для крупного мошенничества, поскольку бывают случаи, когда у подставной или несуществующей компании может быть мало или совсем нет основного бизнеса вместе с частной компанией. Они сами будут проверены с франшизой известных аудиторских компаний некоторыми сомнительными финансовыми отчетами. Эти отчеты, в том числе балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет об акционерном капитале, должны быть подготовлены в соответствии с предписанными и стандартизированными стандартами бухгалтерского учета, чтобы обеспечить единообразие отчетности на всех уровнях. Читать далее предоставляется руководством. Однако операций под ним должно быть мало или вообще не должно быть. Бутиковые фирмы также злоупотребляют этой возможностью, чтобы заработать деньги на выводе таких компаний на биржу посредством обратных слияний. Слияния. Слияние относится к стратегическому процессу, в ходе которого две или более компаний совместно образуют новое единое юридическое предприятие. Например, в 2015 году производитель кетчупа HJ Heinz Co и Kraft Foods Group Inc объединили свой бизнес и стали Kraft Heinz Company, ведущей мировой компанией по производству продуктов питания и напитков.Подробнее
• Новое бремя соблюдения: Когда частная компания становится публичной, менеджеры зачастую неопытны, когда речь идет обо всех требованиях, предъявляемых к публичной компании. Это бремя может часто влиять на производительность компании, если менеджеры склонны уделять больше внимания всем административным проблемам, чем управлению бизнесом.

Ограничения

• Часто замечается, что процесс IPO привлекает больше денег, в отличие от процесса обратного слияния.
• Ему не хватает рыночной поддержки акций, которая обычно преобладает в случае IPO.

Заключение

Обратное слияние представляет собой прекрасную возможность для частных компаний обойти все процедуры, обычно связанные с процессом IPO. Как правило, это экономически эффективный способ для компаний получить листинг на любой фондовой бирже и, таким образом, стать публичными.

Однако, учитывая ограничения и масштабы неправомерного использования таких маршрутов из-за ограниченной прозрачности и информационной асимметрии, многие в финансовом секторе Финансовый сектор Финансовый сектор относится к предприятиям, фирмам, банкам и учреждениям, предоставляющим финансовые услуги и поддерживающим экономику. Он охватывает несколько отраслей, в том числе банковское дело и инвестиции, потребительские кредиты, ипотеку, денежные рынки, недвижимость, страхование, розничную торговлю и т. д. Читать далее сферы воспользовались такими лазейками. Становится обязательным, чтобы этические рамки были хорошо усвоены, чтобы избежать таких случаев.

После того, как такие вопросы будут решены, единственным фактором, который необходимо учитывать частным компаниям, станет ограниченный объем таких маршрутов в отличие от маршрута IPO, а также существенные будни, связанные с управлением нормативными требованиями, предъявляемыми к IPO. публичная компания.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по обратному слиянию и его определению. Здесь мы обсудим пример обратного слияния, его преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше о бухгалтерском учете из следующих статей –

• Примеры вертикального слияния
• Определение горизонтального слияния
• Установленное законом определение слияния