Что такое венчурный капитал?

• Доступ к капиталу является важным фактором успеха стартапов; отсутствие капитала может привести к краху бизнеса.
• Специализированные фирмы инвестируют в предприятия, которые, по их мнению, имеют большой потенциал для долгосрочного роста.
• Владельцы бизнеса должны тщательно обдумать, стоит ли искать венчурный капитал, поскольку это может привести к потере контроля над бизнесом.
• Эта статья предназначена для предпринимателей, которые запускают быстрорастущий бизнес и думают о поиске финансирования от венчурных фирм или бизнес-ангелов.

Венчурный капитал является основным источником финансирования технологических стартапов и других компаний с высоким потенциалом роста, которые нуждаются в капитале, но не могут обеспечить обычное финансирование, например банковский кредит. Однако не все предприятия хорошо подходят для такого типа финансирования, и это сопряжено с затратами на собственный капитал, а иногда и с потерей контроля над компанией.

Так что же такое венчурный капитал и подходит ли он для вашего малого бизнеса? В этом руководстве объясняется все, что вам нужно знать об этой форме финансирования, откуда она берется и кто получает от нее выгоду.

Что такое венчурный капитал?

Венчурный капитал (VC) — это деньги, вложенные в стартапы или малые предприятия с высоким потенциалом роста. Эти инвестиции часто, но не всегда, осуществляются в первые дни существования компании, до того, как бизнес получит готовый продукт или значительный доход. Как правило, инвестиции осуществляют солидные фирмы, специализирующиеся на поиске наиболее перспективных молодых компаний.

Почему компании ищут венчурное финансирование?

Предприниматели часто обращаются к венчурным капиталистам, потому что банки и другие традиционные источники финансирования слишком склонны к риску, чтобы инвестировать в небольшие компании или стартапы до получения прибыли. Многие компании, которые успешно привлекли венчурное финансирование, разработали быстро масштабируемые технологии, хотя инвестиции в любой амбициозный стартап можно считать венчурными.

В отличие от других форм финансирования, когда от предпринимателей требуется только погасить сумму кредита плюс проценты, венчурное финансирование обычно предоставляется в обмен на долю в компании. Это гарантирует, что в случае успеха компании венчурные капиталисты получат прибыль в соответствии с принятым на себя риском. В обмен на свои деньги венчурные капиталисты также могут получить место в совете директоров, что дает им право голоса в будущем направлении компании.

Откуда берется венчурный капитал?

Фирмы венчурного капитала являются основным источником венчурного финансирования. Эти фирмы обычно состоят из профессиональных инвесторов, которые разбираются в тонкостях финансирования и создания новых компаний.

Деньги, которые инвестируют венчурные компании, поступают из различных источников, включая частные и государственные пенсионные фонды, фонды пожертвований, фонды, корпорации и состоятельных людей (как местных, так и иностранных). Согласно Национальная ассоциация венчурного капиталаамериканские венчурные компании привлекли более 100 миллиардов долларов и инвестировали более 300 миллиардов долларов в 2021 году.

Те, кто инвестирует в фонды венчурного капитала, называются партнерами с ограниченной ответственностью, а венчурные капиталисты — это общие партнеры, которым поручено управлять фондом и работать с отдельными компаниями. Генеральные партнеры играют очень активную роль в работе с основателями и руководителями компании, чтобы обеспечить прибыльный рост компании.

В обмен на свое финансирование венчурные капиталисты ожидают высокой отдачи от своих инвестиций, обычно получаемой за счет доли в компании. Отношения между двумя сторонами могут быть длительными. Вместо того, чтобы работать над тем, чтобы погасить кредит немедленно, венчурные капиталисты обычно работают с компанией в течение пяти-десяти лет, прежде чем будут возвращены какие-либо деньги.

По окончании инвестиций венчурные капиталисты продают свои доли в компании — часто когда компания приобретается или становится публичной — в надежде, что они получат значительно больше, чем их первоначальные инвестиции.

Одними из самых известных компаний, получивших венчурный капитал в период своего запуска, являются Apple, Microsoft и Google.

Венчурный капитал против бизнес-ангелов

Хотя оба типа инвесторов предоставляют капитал начинающим компаниям, между венчурными капиталистами и инвесторами-ангелами есть несколько ключевых различий. Самое большое различие заключается в том, что венчурный капитал исходит от фирмы или бизнеса, а бизнес-ангелы — от частных лиц.

Второе ключевое отличие заключается в том, что в то время как фирмы венчурного капитала часто инвестируют в компанию миллионы долларов, инвесторы-ангелы обычно инвестируют менее 1 миллиона долларов. В соответствии с их меньшими инвестициями, инвесторы-ангелы обычно играют менее практическую роль. На другом конце инвестиционного спектра частные инвесторы инвестируют больше и берут под свой контроль более авторитетные компании.

Убедитесь, что вы и ваши венчурные капиталисты согласны с тем, за что будут платить деньги и какие этапы они позволят компании достичь.

Примеры венчурного капитала

Прежде чем обращаться к венчурному капиталисту, вы должны знать, какой тип капитала вам требуется. Вот различные виды капиталовложений:

Начальный капитал

Это инвестиционный капитал, необходимый для проведения исследования рынка и начала формирования компании до запуска бизнеса. Он также включает стоимость создания образца продукта и его административные расходы.

Стартовый и начальный капитал

Это капитал, используемый для найма ключевого руководства, проведения дополнительных исследований и подготовки продукта или услуги к рынку. После запуска капитал на ранней стадии может помочь бизнесу увеличить продажи, достичь точки безубыточности и повысить эффективность.

Расширение и капитал на поздней стадии

Это финансирование, используемое для расширения вашего производства на другие продукты или сектора. Его также можно использовать для увеличения рыночных усилий для новых продуктов. По мере роста компании капитал идет на увеличение производственных мощностей организации, расширение маркетинга и увеличение денежного потока.

Промежуточное финансирование

Промежуточное финансирование — это капитал, который может быть предложен, чтобы помочь компании достичь важной вехи, такой как первичное публичное размещение акций или слияние.

Плюсы и минусы венчурного капитала для предпринимателей

Венчурный капитал — не единственный вариант для стартапов; никогда не было больше вариантов финансирования для малого бизнеса. Другой путь для тех, кто не хочет отказываться от контроля, — запустить свой бизнес, что означает самофинансирование. Для тех, кто ищет венчурный капитал, этот метод финансирования имеет как преимущества, так и риски.

Большинство малых предприятий могут извлечь выгоду из подачи заявки на один из лучших бизнес-кредитов, рассмотренных на нашей странице лучших вариантов. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашим обзором Rapid Finance.

Плюсы венчурного финансирования

• Быстрый рост бизнеса: Венчурный капитал стремится способствовать быстрому росту, который может быть очень затруднен без значительного вливания капитала.
• Ценные советы от опытных профессионалов: Многие фирмы венчурного капитала активно участвуют в управлении компаниями из своего портфеля. Они помогают в разработке стратегий, налаживании контактов с потенциальными партнерами и предоставлении технической помощи. Венчурные капиталисты часто имеют огромные сети, которые могут обеспечить надежную клиентскую базу для компании.
• Нет обязательств по погашению: Если ваш стартап терпит неудачу, как владелец, вы не обязаны возвращать вложенные в компанию венчурные средства. Однако вы можете потерять контроль над своей компанией и свои первоначальные инвестиции в компанию, а также время и любовь, которые вы вложили на протяжении многих лет в свою мечту и свой бизнес.

Минусы венчурного финансирования

• Потеря контроля: Инвестиции в венчурный капитал обычно обходятся руководству, по крайней мере, в некоторой степени в плане контроля над компанией. Когда венчурные капиталисты владеют контрольным пакетом акций, они могут получить последнее слово в ключевых управленческих решениях, и они могут быть больше заинтересованы в возмещении своих инвестиций, чем в том, чтобы вы или ваша компания преуспели. Компании, которые находятся на грани успеха, могут серьезно подумать о привлечении внешних денег.
• Конфликт интересов: В некоторых контрактах венчурного капитала указано, что фирма венчурного капитала не связана соглашениями о неконкуренции и другими ограничениями. Это означает, что фирма может инвестировать (или держать инвестиции) в конкурирующие компании.

Для правильного стартапа венчурное финансирование может ускорить рост

При правильных обстоятельствах венчурный капитал может стать мощным катализатором для быстрорастущих компаний. Однако предприниматели, выбравшие этот путь, отказываются от части своей прибыли и контроля. Принимать или продолжать венчурный капитал — одно из самых важных решений, которое будет принимать основатель или команда руководителей. Хотя эта форма финансирования может не подходить для каждого бизнеса, она может ускорить рост правильной компании.