Зарегистрированная безопасность

Что такое листинговая безопасность?

Котируемые ценные бумаги — это финансовые инструменты (акции, облигации, производные инструменты и т. Д.), Которые торгуются на бирже. Ценные бумаги, которые не торгуются на биржевых торгах через «внебиржевой рынок», также известные как внебиржевые ценные бумаги. OTC — это дилерский рынок.

Типы листинговых ценных бумаг

Различные типы ценных бумаг, которые торгуются на бирже и в порядке листинга

# 1 — Акции

Когда частная компания работает несколько лет и хочет привлечь больше капитала на рынке, она продает свои собственные и делает их публичными, выставляя свои акции на бирже. Каждая биржа имеет определенные правила, такие как минимальный размер акционерного капитала, минимальная цена акций, минимальное количество акционеров и минимальное количество прибыльных лет в качестве частной компании.

Пример # 1

ABC — частная компания, которая планирует привлечь больше капитала с рынка, разместив свои акции на фондовой бирже. Какие преимущества и шаги?

Преимущество

Есть несколько способов привлечь капитал. Если ABC планирует взять ссуду в банке, ей придется платить банку проценты, даже если он не приносит прибыли. Таким образом, получение ссуды — это фиксированная ответственность для ABC. Таким образом, вместо того, чтобы брать ссуду в банке, если ABC может сделать свою компанию публичной, продав процентную долю собственности владельца, это поможет ABC собрать деньги, а также у нее не будет фиксированного обязательства по выплате процентов каждый год. Когда вы делаете свою компанию публичной, то от ее руководства зависит, хотят ли они платить дивиденды или нет.

Шаги по размещению акций

Шаг 1: Определите андеррайтера, который поможет частной компании внести ее в листинг публичной компании, поскольку андеррайтеры имеют лицензии, помогающие в процессе листинга.

Шаг 2: Андеррайтеры будут определять цену акций, оценивая экономическое состояние и рассчитывая будущую прибыль компании.

Шаг 3: Будет выполнено несколько юридических процедур, и будет определена дата листинга.

Шаг 4: Первый день, когда акции будут продаваться в обмен, называется «первичным публичным размещением». Это делается на первичном рынке

Шаг 5: Со следующего дня акции уже находятся в руках инвесторов, и они начинают торговать акциями между собой на вторичном рынке.

Зарегистрированная безопасность

Пример # 2

Компания XYZ имеет 10 миллионов объявленных акций, 800 000 выпущенных акций и 50 000 собственных акций. Сколько акций находится в обращении на рынке?

Получение разрешения на листинг акций на рынке стоит дорого; есть много юридических работ и сборов, которые компания должна будет заплатить. Итак, если компания хочет выпустить на рынок 1000 акций сейчас, они все равно получат разрешение, скажем, на 1 000 000 акций. Каждый раз перед выпуском акций они не хотят идти на утомительный процесс авторизации.

Итак, здесь компания XYZ получила авторизацию на 10 миллионов акций, из которых она выпустила 800 000. Из выпущенных акций все акции не торгуются на рынке; немного акций выкупается и хранится в казначействе для будущих корпоративных действий. Итак, 50 000 акций хранятся в казначействе. Итак, выпущенные акции на рынке

Акции в обращении = Выпущенные акции — Собственные выкупленные акции

Котируемая ценная бумага (акции в обращении)

  • = 800 000–50 000
  • = 750 000

На рынке торгуется 750 000 акций.

Пример # 3

Цена акций компании EFG составляет 50 долларов США, а на рынке находится 1 миллион акций. Рассчитать рыночную капитализацию?

Решение:-

Рыночный капитал = Цена акций * Акции в обращении

Котируемая ценная бумага (рыночный капитал)

  • = 50 долларов США * 1 000 000
  • = 50 000 000

Таким образом, листинговые ценные бумаги помогают нам рассчитать стоимость компании на рынке.

# 2 — Облигации

Облигации также являются важным способом увеличения капитала для компаний. Существует несколько типов облигаций с разными сроками погашения, купонными ставками, опционами и номинальной стоимостью. Когда компания выпускает Облигацию, это обязательство для компании, и она должна будет выплатить купон вне зависимости от того, получает компания прибыль или нет.

Размещение облигации на бирже помогает инвесторам получить ликвидность, которую они хотят от любых инвестиций.

Пример # 1

Компания ABC планирует привлечь 50 миллионов долларов путем выпуска облигаций номинальной стоимостью 1 миллион долларов. Со ставкой купона 5%. Срок обращения 10 лет. Таким образом, для этого ABC придется выпустить на рынке 50 облигаций с номинальной стоимостью 1 миллион долларов каждая. Каждый год ABC будет платить проценты в размере 5% * 1 миллион долларов * 50 = 2,5 миллиона.

Таким образом, любому инвестору, купившему облигацию, придется ждать 10 лет, чтобы вернуть свои деньги. Таким образом, вторичный рынок помогает инвесторам получить ликвидность, поскольку они могут обменивать ценные бумаги на вторичном рынке.

Пример # 2

По облигации «XYZ» ставка купона составляет 5%, процентная ставка на рынке выросла до 8%. Что будет с ценой Облигации на вторичном рынке?

Поскольку облигация является листинговой ценной бумагой, ее цена постоянно меняется. Таким образом, если на рынке аналогичные облигации платят купонную ставку 8%, а облигация «XYZ» платит купон 5%, то спрос на облигацию на вторичном рынке упадет, поскольку никто не захочет ее покупать, и его цена упадет.

Таким образом, вторичный рынок помогает определить правильную цену котируемой ценной бумаги.

# 3 — Деривативы

Деривативы — это ценные бумаги, стоимость которых определяется базовыми ценными бумагами. Существует несколько типов производных финансовых инструментов, таких как опционы, свопы в финансах, форварды и фьючерсы. Опционы и фьючерсы в основном торгуются на бирже.

пример

Компания ABC торгуется по $ 5; что будет с опционом колл, если цена компании ABC вырастет до 10 долларов. Цена исполнения опциона колл составляет 8 долларов.

Soln: Call-опционы — это перечисленные ценные бумаги. Они правы покупать. Таким образом, тот, кто купит опцион колл, получит право купить акции ABC по цене 8 долларов. Таким образом, ABC торгуется на рынке по цене 10 долларов, и тот, кто купит опцион, получит акцию по 8 долларов, поэтому очевидно, что цена опциона вырастет.

Поскольку опционы указаны в списке, торговля совершается, и ее цена изменяется в зависимости от базовой акции.

Преимущества листинговых ценных бумаг

Ниже перечислены некоторые из преимуществ указанной безопасности.

  • Листинг ценных бумаг помогает неправильно оценивать ценные бумаги.
  • Вторичный рынок обеспечивает ликвидность безопасности, что выгодно инвесторам.
  • Когда компания попадает в листинг и становится публичной, она раскрывает много информации ежеквартально или по отдельности. Так что это помогает в борьбе с мошенничеством.
  • Это помогает обеспечить прозрачный рынок для всех инвесторов.

Недостатки листинговых ценных бумаг

Ниже перечислены некоторые из преимуществ указанной безопасности.

  • Излишняя паника может вызвать резкое падение цен на акции.
  • Любой, у кого есть денежная власть, может играть ценой котируемой ценной бумаги.
  • Открытие компании фактически лишает ее контроля предыдущего владельца, что, в свою очередь, задерживает принятие решений, и хорошие возможности могут быть упущены.

Заключение

Листинговые ценные бумаги являются основой финансового рынка. Биржа играет наиболее важную роль в обеспечении ликвидности ценных бумаг, которые ранее были неликвидными. Биржа действует как мост между покупателем и продавцом финансовых продуктов.

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *