Внебиржевые рынки (внебиржевые)

Внебиржевые рынки Значение

Значение внебиржевых рынков заключается в том, что это рынки, на которых торговля финансовыми ценными бумагами, такими как товары, валюта, акции, деривативы и т. д., и другими нефинансовыми торговыми инструментами осуществляется не на признанных фондовых биржах, а вместо этого происходит на внебиржевом рынке. т. е. непосредственно между двумя вовлеченными сторонами, с помощью или без помощи частных дилеров по ценным бумагам.

Оглавление

• Внебиржевые рынки Значение
  • Функционирование внебиржевых рынков
  • Группа внебиржевых рынков
  • Преимущества
  • Недостатки
  • Рекомендуемые статьи

Функционирование внебиржевых рынков

Внебиржевой (OTC) рынок является децентрализованным рынком. У него нет центрального физического местоположения. Торговля и общение между вовлеченными сторонами происходят с помощью различных способов, таких как электронная почта, телефон и собственные электронные торговые системы.

Цены зависят от спроса и предложения на рынке. Участвующие стороны покупают и продают ценные бумаги по определенным ценам с помощью или без помощи брокеров-дилеров, которые обеспечивают ликвидность, торгуя за свой счет, сопоставляя заказы внутри компании, публикуя котировки и выполняя сделки с внешними брокерами-дилерами. На цену ценных бумаг и других нефинансовых инструментов влияет доступность информации о количестве и объеме заказов (т. е. ликвидности базовых акций), а также сроки размещения заказов на покупку и продажу.

Все брокеры и дилеры, участвующие во внебиржевой торговле в США, должны зарегистрироваться в Управлении по регулированию финансовой индустрии, Inc. (FINRA). Розничные инвесторыРозничные инвесторыРозничный инвестор — это непрофессиональный индивидуальный инвестор, который склонен вкладывать небольшие суммы в акции, облигации, взаимные фонды, биржевые фонды и другие наборы ценных бумаг. Они часто пользуются услугами онлайн или традиционных брокерских фирм или консультантов для принятия инвестиционных решений. Читать далее следует выполнять свои транзакции (ордера на покупку и продажу) с ценными бумагами OTCQX, OTCQB и Pink с помощью зарегистрированного FINRA брокера-дилера. .

Группа внебиржевых рынков

Ранее внебиржевую торговлю называли «розовым листом». за выход на биржу, учитывая небольшую сумму капитала, которую они намереваются привлечь, или за стратегическое решение не выходить на биржу из-за тщательного изучения, которое регулирующие органы проводят за их торговлей. Но эти старые розовые листы были переклассифицированы OTC Markets Group в современные OTC Pink, OTCQB и OTCQX.

# 1 – розовый безрецептурный

Розовый открытый рынок, также называемый внебиржевым розовым листом, является самой нерегулируемой и открытой платформой из всех торговых площадок. Он не устанавливает никаких правил для компаний, которые должны быть перечислены здесь, а также компаниям не нужно подавать документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Единственное требование – получить котировки от брокера-дилера, зарегистрированного в FIRA.

Упомянутые выше функции внебиржевого розового рынка предоставляют торговую платформу для отечественных или иностранных компаний, которые ограничивают свое раскрытие информации в США, грошовые акцииPenny StocksPenny Stock относится к акциям публичных компаний, которые торгуются по очень низкой цене, обычно менее 5 долларов за акцию и являются крайне неликвидными. Как правило, эти акции принадлежат небольшим компаниям-новичкам с низкой рыночной капитализацией, а также проблемным, неплатежеспособным компаниям, не желающим или не способным предоставить информацию потенциальным инвесторам.

Таким образом, инвесторы должны быть профессиональными и очень опытными, с высокой степенью терпимости к риску для торговли в компаниях с ограниченной информацией, доступной для общественности. Кроме того, из-за ограниченного регулирующего надзора инвесторам настоятельно рекомендуется действовать с большой осторожностью и тщательно изучать интересующие их внебиржевые розовые компании, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

# 2 – OTCQB

OTCQB, на котором размещается венчурный рынок, является вторым уровнем группы OTC Market. Перечисленные компании, как правило, небольшие и находятся в фазе роста своего жизненного цикла. Компании, которые начинают торговать на рынке OTCQB, подчиняются ряду правил. Требование соблюдения минимального набора стандартов снижает вероятность того, что акционерные компании Penny и мошеннические корпорации попадут в листинг на рынке QTCQB.

Компании, торгующие здесь, открыты и менее прозрачны, чем их авторитетные коллеги, поэтому это представляет угрозу для инвесторов, которые проводят сделки без инвестиционной хватки. Поэтому инвесторам рекомендуется проявлять осмотрительность при вложении своего капитала в компании, котирующиеся на торговой площадке QTCQB.

№ 3 – OTCQX

OTCQX, высший уровень в OTC Market Group, включает транснациональные корпорации, акции компаний «голубых фишек» Компании «голубых фишек» Акции «голубых фишек» выпускаются компаниями, обладающими большой рыночной капитализацией. Компании с «голубыми фишками» являются лидерами рынка. Они обеспечивают хорошую доходность акций, предлагают дивиденды и считаются безопасными инвестициями. Подробнее, и группы, которые должны доказать инвесторам свою честность. Чтобы получить листинг на OTCQX, компании должны выполнить строгие требования по раскрытию информации. Компании OTCQX должны полностью соблюдать законы, установленные Комиссией по ценным бумагам и биржам США. Эти строгие правила защищают интересы инвесторов, поскольку исключаются дешевые акции.

Хотя перечисленные компании проходят строгую проверку, сделки остаются частными. Из-за децентрализованного характера OTCQX существует возможность для спекулятивных инвестиций, и поэтому эти инвестиции считаются немного рискованными. Несмотря на уровень риска, многие инвесторы получают невероятную прибыль от OTCQX.

Следует отметить, что размер риска намного меньше, чем на двух других рынках. Здесь компании будут проходить проверку, аналогичную той, с которой они столкнутся на признанной фондовой бирже.

#4 – Внебиржевая ссылка

Внебиржевая ссылка — это служба, принадлежащая и управляемая OTC Markets Group, которая обеспечивает связь для трейдеров и компаний на каждой из трех торговых площадок, описанных выше. OTC Link — это соединение для любой компании, желающей торговать в сети OTC Market Group. Котировки, т. е. цены спроса и предложения. Цены предложения. Цена предложения — это наивысшая сумма, которую покупатель указывает против «цены предложения» (указанной продавцом) для покупки конкретной ценной бумаги, акций или любого финансового инструмента. подробнее, получены или опубликованы из системы, поддерживаемой группой внебиржевых рынков.

Преимущества

• Внебиржевые рынки децентрализованы, что позволяет свободно торговать ценными бумагами между вовлеченными сторонами без вмешательства сторонних сторон.
• Трейдеры на внебиржевом рынке могут свободно устанавливать цены, а брокер торгует самостоятельно.
• OTC обеспечивает доступ к ценным бумагам или акциям, недоступным на фондовых биржах.
• Внебиржевые рынки требуют меньшего количества правил.
• Компании с дешевыми акциями и другие небольшие компании, которые не котируются на признанных фондовых биржах, могут быть зарегистрированы на внебиржевом рынке.
• Инвесторы платят меньше торговых издержек, чтобы они могли достичь значительного уровня прибыли.

Недостатки

• Существует больший риск мошенничества из-за отсутствия регулирования.
• Цены на ценные бумаги или другие нефинансовые инструменты очень изменчивы.
• Внебиржевые рынки представляют угрозу низкой ликвидности.
• Возможны задержки с завершением сделки.
• Внебиржевым рынкам не хватает прозрачности.

В двух словах, внебиржевая торговля — это нерегулируемая форма торговой системы, которая продвигает акции и тем самым помогает инвесторам торговать акциями, которые в противном случае были бы недоступны на фондовых биржах.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по внебиржевым рынкам и их значению. Здесь мы обсудим 4 основные группы внебиржевого рынка, их функционирование, преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше из следующих статей –

• Счетчик VBA
• Проблемная распродажа
• Доля рынка
• Соглашение о форвардной процентной ставке