Управление пассивами активов
Что такое управление пассивами активов?
Управление активами / пассивами — это процесс, который определяется как погашение обязательств за счет активов и денежных потоков компании, и его правильное выполнение снижает риск потерь из-за несвоевременной выплаты обязательств. Компании должны гарантировать, что активы и денежные потоки будут доступны вовремя, когда это необходимо, чтобы избежать дополнительных процентов и штрафов. Лучшее использование управления активами / пассивами помогает получить дополнительную прибыль для бизнеса.
Методы, используемые для управления пассивами активов
1) Анализ пробелов в активах и обязательствах
Гэп определяется как разница между активами, чувствительными к ставке, и обязательствами, чувствительными к ставке.
2) Коэффициент покрытия активов
Еще один важный коэффициент для управления активами и пассивами — это коэффициент покрытия активов, который определяет количество активов, доступных для погашения долгов.
Чем выше коэффициент покрытия активов, тем больше активов компания должна выплатить по долгу. Компании должны иметь этот коэффициент как минимум больше 1.
Примеры управления пассивами активов в различных отраслях
Ниже приведены примеры различных отраслей.
# 1 — Банковское дело
Банки являются финансовым посредником между его клиентами и будущими начинаниями. Банки берут у своих клиентов депозит, за который они обязаны платить проценты. С этих вкладов они предоставляют ссуды, по которым получают процентный доход. Банкам необходимо внедрить надежное управление активами и пассивами, чтобы гарантировать чистую процентную прибыль и возможность выплатить депозиты своих клиентов в любой момент времени.
# 2 — Страховые компании
Страховые компании предоставляют два вида страхования: страхование жизни и не-страхование жизни. Страхование, кроме страхования жизни, — это страхование имущества и транспортных средств. Страховые компании получают платежи от других сторон, но они обязаны выплатить некоторую единовременную сумму, когда это потребуется. Поэтому они должны будут убедиться, что в любой момент у них есть средства для погашения этих обязательств.
# 3 — План льгот
Планы выплаты пособий, такие как будущие пенсионные планы, берут часть средств из заработной платы сотрудников, а затем, в будущем, выплачивают эту сумму по применяемой ставке при выходе на пенсию. Этим группам необходимо убедиться, что у них есть средства для выполнения этих обязательств.
Льготы
Ниже приведены преимущества:
- Это помогает компаниям в измерении рисков и управлении ими.
- Эффективное управление активами и пассивами обеспечивает управление риском ликвидности.
- Эффективный ALM защищает и увеличивает прибыль и чистую стоимость компании.
- Увеличивает чистый процентный доход банковского учреждения.
- ALM используется для количественной оценки различных рисков в компании.
- Это помогает завершить краткосрочное и долгосрочное планирование компании.
- Это помогает выработать стратегию вывода новых продуктов на рынок.
Ограничение
Ниже указано ограничение:
- Существуют и другие критерии, которые необходимо учитывать для проверки рисков компании помимо управления активами и пассивами.
- Иногда это может вводить в заблуждение.
- Иногда лучше иметь риск, потому что высокий риск дает более высокую прибыль.
Важные моменты, на которые следует обратить внимание
- Его цель — управлять риском, а не устранять его.
- Это процесс принятия решения по контролю над рисками и стабилизации системы путем балансирования активов и пассивов.
- Компании должны иметь достаточные активы для погашения своих обязательств в срок.
- Компании могут использовать анализ пробелов и коэффициент покрытия активов для количественной оценки этого управления.
- В банковской сфере он используется для устранения риска несоответствия активов и пассивов из-за риска процентной ставки или риска ликвидности.
Заключение
Управление активами и пассивами — важная концепция, которая используется в различных отраслях, прежде всего в банковской и страховой сфере. Эффективная основа политики управления активами может повысить прибыльность банков за счет увеличения чистого процентного дохода.
Лучшее представление можно рассматривать как скоординированный процесс объединения статей баланса в правильное сочетание. Суть метода заключается в том, что компании должны иметь адекватные активы для погашения своих обязательств. Управление активами и пассивами — это систематический подход, который может обеспечить защиту от рисков, которые могут возникнуть в результате несоответствия активов и пассивов.
