Торговая дебиторская задолженность
Что такое торговая дебиторская задолженность?
Торговая дебиторская задолженность — это сумма, которую компания выставила своему клиенту за продажу своих товаров или за предоставление услуг, за которую сумма еще не была оплачена покупателями, и отображается как актив в балансе компании.
Проще говоря, торговая дебиторская задолженность — это бухгалтерская запись в балансе предприятия, которая возникает в результате продажи товаров и услуг в кредит. Поскольку у организации есть юридические претензии к своему покупателю на эту сумму, и покупатель обязан заплатить ту же сумму, она классифицируется как Текущий актив в балансе организации. Торговая дебиторская задолженность и дебиторская задолженность взаимозаменяемы в отрасли.
Как и в случае с дебиторской задолженностью, у Компании также есть неторговая дебиторская задолженность, которая возникает в результате операции, не связанной с обычным ведением бизнеса.
Торговая дебиторская задолженность на балансе
Ниже представлен стандартный формат бухгалтерского баланса предприятия.
источник: Документы Colgate SEC
Обычно он классифицируется в составе оборотных активов в балансе.
пример
ABC Corporation — компания по производству электрического оборудования. В 2018 финансовом году объем продаж компании составил 100 млрд долларов США, при этом 30% продаж было произведено в кредит корпоративным клиентам. Учетная запись торговой дебиторской задолженности по сделке в балансе будет иметь следующий вид:
Дебиторская задолженность в приведенном выше примере рассчитывается ниже:
В этом примере дебиторская задолженность будет записана как 30 миллиардов долларов США в разделе текущих активов в балансе.
Почему торговая дебиторская задолженность имеет решающее значение?
Я попытаюсь продемонстрировать, почему дебиторская задолженность очень важна для ликвидности компаний и часто становится единственной причиной банкротства компаний. Анализ ликвидности предприятия включает краткосрочное финансовое положение компании и ее способность погасить свои краткосрочные обязательства.
Одним из наиболее важных показателей, на которые мы обращаем внимание при анализе позиций ликвидности компаний, является цикл конвертации денежных средств. Цикл преобразования наличных средств — это количество дней, которое требуется предприятию для преобразования своих запасов в наличные.
Картинка выше объясняет это более подробно. Для предприятия это начинается с закупки товарно-материальных ценностей, которая может осуществляться за наличные или в кредит. Предприятие конвертирует эти запасы в готовую продукцию и осуществляет продажи. Продажи производятся либо наличными, либо в кредит. Продажи в кредит отражаются как торговая дебиторская задолженность. Таким образом, цикл преобразования денежных средств — это общее количество дней, которое требуется предприятию для преобразования своих запасов в конечные продажи и реализацию наличных денег.
Формула для расчета цикла конвертации денежных средств приведена ниже:
Из приведенной выше формулы очевидно, что компания со значительно большей долей торговой дебиторской задолженности будет иметь более высокую дневную дебиторскую задолженность и, следовательно, более высокий цикл конвертации денежных средств.
Заметка: Конечно, цикл конвертации денежных средств зависит от двух других факторов, а именно от Дней непогашенных запасов и Дней кредиторской задолженности. Однако здесь, чтобы объяснить влияние дебиторской задолженности, мы оставили безразличными два других параметра.
Более высокий цикл конвертации денежных средств для предприятия может привести к значительному увеличению потребности в ссуде на оборотный капитал для удовлетворения его краткосрочного спроса на повседневные операции. Как только такой уровень дебиторской задолженности достигнет угрожающей степени, это может создать серьезные проблемы для предприятия, создавая краткосрочные проблемы с ликвидностью, когда компания не сможет финансировать свои краткосрочные обязательства, и что может в дальнейшем привести к приостановке деятельности компании.
Важная часть оценки ссуды на оборотный капитал
Компания предоставляет ссуды на оборотный капитал для удовлетворения своих краткосрочных потребностей в повседневной деятельности. Оценка размера лимита оборотных средств проводится кредиторами с учетом всех оборотных средств Общества. Поскольку дебиторская задолженность составляет существенную и значительную часть общих оборотных активов Компании, для кредиторов критически важно получить доступ к уровню торговой дебиторской задолженности, а также к качеству дебиторской задолженности, чтобы утвердить лимиты оборотного капитала для Компании.
Анализ и интерпретация
Анализ ликвидности и интерпретацию уровня торговой дебиторской задолженности всегда следует рассматривать в контексте конкретной отрасли. Некоторые отрасли работают в среде с высоким уровнем дебиторской задолженности. Типичным примером того же являются компании по производству электроэнергии, работающие в Индии, где уровень дебиторской задолженности очень высок, а количество дней к получению для генерирующих компаний варьируется от одного месяца до девяти (9) месяцев.
С другой стороны, некоторые компании работают практически с очень небольшим количеством торговой дебиторской задолженности или вообще без нее. Компании-операторы и разработчики и операторы проектов платных дорог имеют очень мало дебиторской задолженности, поскольку их доход — это сбор платы за проезд с проезжающих по дороге. Они взимают плату за проезд с пассажиров, когда они проезжают мимо платной площади.
Таким образом, для содержательного анализа необходимо взглянуть на уровни дебиторской задолженности 4-5 ведущих компаний в соответствующей отрасли. Если ваша целевая компания имеет более высокую дебиторскую задолженность по сравнению с этим, значит, она делает что-то не так с точки зрения бизнес-модели, таргетинга на клиента / клиента или стимулов с точки зрения продаж в кредит для стимулирования продаж.
В заключение можно смело предположить, что чем ниже уровень дебиторской задолженности и дней дебиторской задолженности, тем лучше позиция ликвидности для компании.
