Теория Доу

Что такое теория Доу?

Теория Доу — это финансовая теория, основанная на ряде идей, взятых из редакционных статей Чарльза Х. Доу. По сути, в нем говорится, что значительный сдвиг между медвежьими и бычьими настроениями на фондовом рынке произойдет, когда это подтвердят несколько индексов.

Выявленная тенденция считается принятой, когда она подкреплена вескими доказательствами. Теория объясняет, что если два индекса движутся в одном направлении, выявленный основной тренд является реальным. А если два индекса не совпадают, то четкой тенденции нет. Он фокусируется на движении цен, объемах торгов. читать дальше, улавливая тенденции с помощью графических изображений и сравнения индексов.

Оглавление

• Что такое теория Доу?
  • Объяснение теории Доу
    • Парадигмы теории Доу
  • Как работает теория Доу в техническом анализе?
  • Пример
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи

Ключевые выводы

• Стратегия торговли по теории Доу в первую очередь основана на идеях о движении цен на акции, выдвинутых Чарльзом Х. Доу в его редакционных статьях в Wall Street Journal еще в 19 веке.
• В основном в нем говорится, что несколько индексов должны давать один и тот же сигнал для подтверждения тренда.
• В нем перечислены основные принципы. Выявление и следование тренду должно соответствовать этим принципам.
• Это основной принцип современного технического анализа. Трейдеры используют прогноз теории Доу для подтверждения восходящего и нисходящего тренда.

Объяснение теории Доу

Теория Доу, разработанная на основе анализа рыночных цен, взглядов на спекуляции и т. д., выдвинутых Чарльзом Х. Доу, стала фундаментальным шагом для технического анализа, когда технического анализа с помощью программного обеспечения, как сегодня, не существовало. Его эволюция и полезность в спекуляции. Спекуляция Спекулянт — это физическое или финансовое учреждение, которое делает краткосрочные ставки на ценные бумаги на основе спекуляций. Например, вместо того, чтобы сосредотачиваться на долгосрочных перспективах роста конкретной компании, они будут брать на себя просчитанный риск в отношении акций, потенциально способных принести более высокую прибыль. ” путем тщательного изучения редакционных статей Wall Street Journal Чарльза Х. Доу и Уильяма Питера Гамильтона в 19 веке. Это была одна из первых попыток понять рынок с помощью основ, указывающих на будущие тенденции.

Первоначальная версия теории была сосредоточена на сравнении цен закрытия двух индексов: индекса Dow Jones Rail (или Transportation) (DJT) и Dow Jones Industrial (DJI). Аргумент состоял в том, что если один поднимется выше определенного порога, другой последует за ним. Чтобы проиллюстрировать это, Доу сравнил рынок с океаном. По словам экономиста, если вы находитесь на одной стороне пляжа и волны поднимаются до определенной точки, волны в другой части пляжа в конечном итоге достигнут той же точки. То же самое происходит и с рынками, потому что они тоже являются частью целого.

Парадигмы теории Доу

Чтобы объяснить теорию, жизненно важно понять несколько правил, разработанных Доу. Эти парадигмы широко известны как постулаты или принципы теории Доу.

• Три важных рыночных тренда: Это первичные, вторичные и второстепенные тенденции, определяемые их продолжительностью. Первичные тренды могут быть восходящими или нисходящими, длящимися от нескольких месяцев до нескольких лет, в то время как вторичный тренд, движущийся противоположно основному, будет длиться недели или несколько месяцев. Второстепенные тренды рассматриваются как незначительные вариации продолжительностью от нескольких часов до недель, и они не так важны, как другие.
• Первичные тренды состоят из трех отдельных фаз: Различными фазами медвежьего рынка являются распределение, участие общественности и паника. Бычьи рынкиБычьи рынкиБычий рынок возникает, когда цены на многие акции поднимаются на 20% по сравнению с недавним минимумом, при этом рост цен продолжается в течение длительного периода времени. С другой стороны, они имеют фазу накопления, общественного участия и избыточной фазы.
• Фондовый рынок дисконтирует все: Рыночные индексы Рыночные индексы Рыночный индекс отслеживает поведение разнообразных ценных бумаг, которые составляют значительную часть финансового рынка. Он служит индикатором общего состояния финансового рынка, отображая исторические тенденции и тенденции в реальном времени в различных сегментах рынка. читать дальше быстро реагировать на все формы информации. Это может быть связано с организацией или экономикой. ЭкономикаЭкономика состоит из отдельных лиц, коммерческих организаций и правительства, участвующих в производстве, распределении, обмене и потреблении продуктов и услуг в обществе в целом. Например, любой экономический шок или проблемы в управлении компанией повлияют на акции и сдвинут индексы вверх или вниз.
• Объем подтверждает тренд: Объем торгов увеличивается во время восходящего тренда и уменьшается во время депрессии.
• Индексы подтверждают друг друга: Несколько индексов, движущихся по идентичной схеме, выявляют тренд, поскольку они дают один и тот же сигнал. В то время как если два индекса движутся в противоположном направлении, трудно определить тренд.
• Тенденции продолжаются до тех пор, пока веские признаки не указывают на разворот: Трейдеры должны знать о разворотах тренда. Их легко спутать с второстепенными трендами, поэтому Доу предупреждает инвестора, чтобы он был осторожен и подтверждал тренды из нескольких источников, прежде чем считать, что это разворот.

Как работает теория Доу в техническом анализе?

Теория Доу была фундаментальной для технического анализа фондового рынка и служила основополагающим принципом для его дальнейшего развития. Техническая основа анализа подчеркивает необходимость уделять пристальное внимание рыночным данным, чтобы различать тенденции, развороты и определять, когда покупать или продавать актив для получения максимальной прибыли, поскольку рынок является индикатором будущих результатов. Таким образом, технический анализ в соответствии с теорией помогает инвесторам принимать прибыльные торговые решения, обнаруживая установленные долгосрочные, среднесрочные или краткосрочные тренды.

Пример

Технический анализ в соответствии с теорией подтверждает определенный тренд и подтверждает сигнал на покупку или продажу, если обе средние подтверждают друг друга. Если одна средняя движется к новому максимуму или минимуму, то другая должна вскоре последовать за ней. Чтобы еще больше проиллюстрировать, как работает теория Доу, посмотрите на следующий график, на котором показана взаимосвязь между промышленным и транспортным индексами, а также то, что будет представлять собой четкие сигналы покупки и продажи в этой модели.

Источник- Stockcharts.com

Согласно приведенному выше графику, как DJIA, так и DJTA установили новые максимумы в апреле в рамках основного бычьего тренда. Однако когда в июле DJIA установил новый максимум, DJTA не смог этого сделать. Это послужило предупреждающим знаком, но не подтвердило разворот тренда. В конце июля DJTA зафиксировал новый минимум. Впоследствии индекс Доу-Джонса также зафиксировал новый минимум и подтвердил изменение основного тренда с бычьего на медвежий. Он прогнозируется с учетом событий, которые происходят или должны произойти, что приведет к снижению цен на акции на рынке. Подробнее. После этого обе средние сигнализировали о продолжении нисходящего тренда.

В октябре DJIA сформировал более высокий минимум, а DJTA зафиксировал новый минимум. После более высокого минимума индекс DJIA продолжил более высокие минимумы и максимумы, указывая на общий восходящий импульс. По сути, это привело к восходящей тенденции. К началу ноября DJTA начал подтверждаться с DJIA, и основной тренд сменился с медвежьего на бычий.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Каковы основные принципы теории Доу?

Теория основана на списке основных принципов. Например, объем торгов и несколько индексов должны подтверждать тренд, разделение тренда на первичный, вторичный и второстепенный, первичные тренды имеют три отдельные фазы и т. д.

Какова цель теории Доу?

Цель теории состоит в том, чтобы определить основной тренд на финансовом рынке, подкрепленный вескими доказательствами. Как только тенденция распознается, считается, что она продолжается до тех пор, пока не станет очевидным разворот. Это говорит нам о том, что второстепенные тренды действуют как шумы и не подразумевают разворот тренда. Теория связана с направлением движения и имеет мало предсказательной ценности для возможной продолжительности или величины тренда.

Что такое теория Доу на Форексе?

Согласно теории, цены на активы отражают состояние экономики и условия ведения бизнеса. Таким образом, оценивая эти переменные и события, можно определить траекторию фундаментальных рыночных движений на рынке Форекс и других формах инвестиций, таких как акции и товары.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по теории Доу и ее значению. Здесь мы объясним, как теория Доу работает в техническом анализе и парадигмах, а также приведем пример. Вы можете узнать больше из следующих статей –

• Фундаментальный анализ против технического анализа
• Анализ безопасности
• Трендовая торговля