Стоп-лимитный ордер

Что такое стоп-лимитный ордер?

Стоп-лимитный ордер — это комбинация стоп-ордера и лимитного ордера, которая помогает более точно выполнять сделку, при этом она дает точку срабатывания и диапазон. Допустим, вы хотите купить, когда цена акции достигнет 50 долларов, и вы покупаете до 55 долларов. Таким образом, стоп-лимитный ордер срабатывает, когда цена достигает 50 долларов, и он будет продолжать покупать, пока цена не останется ниже 55 долларов.

Особенности

Стоп-лимитный ордер состоит из двух функций.

  • Стоп:- Это точка срабатывания триггера, в которой будет активирован заказ. Его нужно будет установить за пределами рыночной цены, иначе он сработает сразу после размещения.
  • Лимит: — Предел означает дальность; Стоп будет указывать на начальную точку сделки, а лимит укажет точку закрытия сделки.

Стоп-лимитный ордер

Как это работает?

Для стоп-лимитного ордера предусмотрены две цены. Когда вы видите, что на рынке торгуется определенная акция, и чувствуете, что цена акции в будущем вырастет, вы склонны ее покупать. Вы просто не можете купить это ни за какие деньги; тогда может случиться так, что вы покупаете его по цене, которая не даст вам достаточной маржи во время продажи, и вы получите меньшую прибыль или даже убыток. Для этого выбирается точка срабатывания, которой является Стоп. Затем определяется точка закрытия, известная как предел.

Как только цена достигает триггерной точки, активируется стоп, и для акции начинает происходить покупка / продажа до точки, где установлен лимит.

Когда использовать стоп-лимитный ордер?

При оптовой торговле, особенно для паевых инвестиционных фондов и институциональных инвесторов, цена акций имеет тенденцию двигаться вместе с приказом. Допустим, паевой инвестиционный фонд планирует продать свою позицию по определенной акции. Обычно они держат огромные позиции, и когда они их продают, цена на рынке движется, что приводит к последующим сделкам по невыгодным ценам.

Чтобы торговля не происходила по невыгодным ценам, мы выставляем стоп-лимит. Он остановит сделку, когда цена станет невыгодной либо при покупке, либо на продаже.

Пример стоп-лимитного ордера

Alibaba Group Holdings торгуется на NYSE по цене 200 долларов. Допустим, HNI планирует купить 100 000 акций Alibaba. HNI думает, что цена акций вырастет, но не уверен в этом. Поэтому он планировал начать покупать акции, если они покажут движение и достигнут 205 долларов.

Поэтому для этого ему придется выставить стоп-приказ на уровне 205 долларов. Теперь может случиться так, что цена акции после достижения 205 долларов начнет стремительно расти и достигнет 280 долларов. Так что для HNI будет потеряно покупка акции по такой высокой цене в 280 долларов.

Чтобы обезопасить себя от покупок по такой неблагоприятной цене, ему придется комбинировать стоп-ордер с лимитным ордером, который ограничит цену покупки диапазоном, скажем, он выставляет лимитный ордер на уровне 215 долларов. Таким образом, ордер остановится, если цена акции превысит 215 долларов, и снова возобновит торговлю, когда цена акции достигнет 215 долларов или ниже.

Риск

В случае очень волатильных акций, скажем, вы установили стоп-цену и лимитную цену. Может случиться так, что сработает стоп-цена, и из-за высокой волатильности она слишком быстро пересечет лимитную цену; это, в свою очередь, оставит вас с частично заполненным заказом или без него.

Льготы

  • Помогает выполнить заказ только по выгодным ценам
  • Помогает прервать сделку и, следовательно, избежать чрезмерного давления на ПРОДАЖУ / ПОКУПКУ

Недостатки

  • Цена может двигаться слишком быстро, а заказ может вообще не выполняться
  • Выгодная цена может не вернуться никогда

Заключение

Стоп-лимитный ордер очень полезен, если ваш прогноз верен. Есть несколько сценариев, когда этот заказ никогда не запускается или не выполняется. Поэтому для размещения этого заказа требуется точное суждение и предсказание.

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *