Спотовый рынок

Что такое спотовый рынок?

Спотовый рынок, также известный как «физический рынок» или «рынок наличных», — это финансовый рынок, на котором финансовые ценные бумаги, такие как акции, валюта, товары, покупаются и продаются с немедленной доставкой. Расчеты по большинству сделок на спотовом рынке производятся в течение двух рабочих дней после даты сделки (T + 2), но многие контрагенты выбирают расчет «прямо сейчас». Расчетная цена или ставка называется спотовой ценой. Инвестор, который желает владеть акциями компании немедленно, купит акции, что позволит ему / ей немедленно владеть акциями.

пример

Нефть WTI или Brent Crude торгуется по спотовой цене, но доставка осуществляется только через месяц или около того. Поскольку это товар, доставка обычно требует времени. В то время как в случае акций он доставляется сразу после оплаты и передачи права собственности.

Спотовый рынок

Типы спотового рынка

Компоненты спотового рынка

Наличный рынок может быть как биржевым, так и внебиржевым. Это зависит от того, где происходит торговля. Биржа объединяет покупателей и продавцов в одном месте и облегчает торговлю. Напротив, внебиржевая торговля происходит с закрытой группой участников, у которой нет центрального офиса.

# 1 — торгуются на бирже

  • Биржа предоставляет спотовый курс, по которому торгуются ценные бумаги.
  • Покупатели и продавцы финансовых ценных бумаг собираются вместе в центральном месте обмена.
  • Сделки, совершаемые через биржу, несут ограниченный риск по сравнению с сделками, совершаемыми на внебиржевой основе, из-за меньшего риска дефолта контрагента.

# 2 — Без прилавка

  • Торговля на внебиржевой основе ведется между ограниченной группой контрагентов.
  • Внебиржевые сделки весят больше риска, чем сделки.
  • Сделки, совершаемые на внебиржевой основе, обычно торгуются по обменному курсу.

Примеры спотового рынка

Пример # 1

Джон владеет тканевым бизнесом в Нью-Йорке и ищет поставщиков, занимающихся тканями хорошего качества по конкурентоспособным ценам. Он просматривает Интернет и находит китайского поставщика, который дает почти 40% скидку на оптовые заказы на сумму более 10 000 долларов. Оплата должна производиться в китайских юанях, и Джон мог бы неплохо сэкономить, если текущий рыночный курс USDCNY высок.

Он проверяет текущий курс USDCNY, который составляет 7,03, что выше обычного значения. Но, глядя на скидку, которую предоставляет поставщик, Джон решает произвести обмен валюты для конвертации эквивалента 10000 долларов в юанях.

  • USDCNY = 7,03
  • Сумма покупки = 10 000 долларов США.
  • Сумма в китайских юанях = 10 000 долларов США * 7,03
  • Сумма в китайских юанях = 70 300

Сделка по спот-обмену рассчитывается или доставляется через 2 дня (T + 2), и Джон может произвести оплату, что позволяет ему сэкономить 40% на покупке.

Пример # 2

Стив собирается вложить 5000 долларов в фондовый рынок, но не знает, с чего начать. Он открывает счет Demat в одном из доверенных ему банков и проверяет различные акции, торгуемые на рынке. Из-за страха потерять деньги Стив заинтересован вкладывать свои деньги только в акции голубых фишек. Он покупает 100 акций Apple по цене 200,47 доллара. Он производит оплату и имеет на своем счету 10 акций Apple; спотовый рынок также позволяет производить немедленные расчеты. Это позволяет Стиву получить право собственности на акции Apple в тот же день. Стив также ищет другие мелкие акции, которые, по его мнению, могут дать хорошие результаты. Он инвестирует 2000 долларов в две разные акции по пенни.

Теперь у Стива есть 1000 долларов, и он решает инвестировать в валюту. Он следит за рыночными тенденциями и инвестирует в китайский юань, ожидая его роста в связи с новостями об экономическом росте Китая. Он предполагает, что китайский юань будет работать хорошо в долгосрочной перспективе, и поэтому инвестирует оставшуюся 1000 долларов в валюту.

Сделка рассчитывается за 2 дня, и счет будет доставлен в китайских юанях.

Основные сведения о спотовом рынке

  • В отличие от спотовой торговли, фьючерсный контракт дает инвестору обязательство купить или продать финансовую безопасность по заранее согласованной цене и в будущем.
  • Деньги переходят из рук в руки позже, когда фьючерсные цены демонстрируют, где часть рынка ожидает изменения цены актива, в то время как спотовая цена является ценой в этот момент.
  • Фьючерсная сделка, при которой ожидается доставка или расчет товара менее чем за месяц, также является частью наличного рынка. Возможно, он был продан по спотовой цене, но право собственности передается только в будущем, а это не сразу.
  • Местные правила регулируют физический рынок.
  • Цена, указанная для покупки или продажи на спотовом рынке, называется спотовой ценой.

Преимущества спотового рынка

Некоторые из преимуществ заключаются в следующем.

  • Спотовый рынок более гибкий, чем фьючерсный рынок, поскольку им можно торговать при меньших объемах (1000 единиц). Напротив, фьючерсный рынок требует больших объемов (обычно 100 000 единиц, за исключением очень небольшого числа инструментов).
  • Этот тип рынка быстрый, и доставка обычно занимает два дня.
  • Спот-рынок прямолинейный, в отличие от фьючерсного рынка.
  • Физический рынок облегчает немедленную торговлю с передачей средств и прав собственности в короткие сроки.
  • Трейдеры больше всего предпочитают его из-за его гибкости и простоты торговли, а не фьючерсный рынок, который может быть сложным и требовать много времени.

Заключение

  • Когда ценная бумага покупается или продается, а затем сразу же оплачивается или доставляется, это относится к сделке на физическом рынке.
  • Контракты, купленные или проданные на спотовом рынке, вступают в силу немедленно.
  • Физический рынок отличается от фьючерсного рынка тем, что деньги обмениваются немедленно.
  • Это позволяет немедленно передать право собственности на ценные бумаги.

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.